Lido Staked ETH giá

StETH

#1

StETH là một công cụ phái sinh của ETH được đặt cọc trên Lido. Lido là một giao thức phi tập trung cho phép người dùng đặt cọc ETH và tham gia vào cơ chế đồng thuận của Ethereum. Đặt cọc giúp Ethereum chuyển đổi từ cơ chế đồng thuận bằng chứng công việc (proof-of-work), dựa trên việc khai thác sử dụng nhiều năng lượng, sang cơ chế đồng thuận bằng chứng cổ phần (proof-of-stake), hiệu quả hơn và có thể mở rộng.

Lido là một giải pháp đặt cọc thanh khoản cho Ethereum được hỗ trợ bởi một số nhà cung cấp đặt cọc hàng đầu trong ngành. Ưu điểm chính của giải pháp này là nó cho phép tham gia vào cơ chế đồng thuận bằng chứng cổ phần (PoS) của Ethereum mà không cần số tiền đặt cọc tối thiểu. Đặt cọc trên Ethereum có một số nhược điểm, chẳng hạn như yêu cầu tối thiểu 32 ETH để đặt cọc, khóa token trong một khoảng thời gian không xác định cho đến khi rút tiền được kích hoạt trong quá trình nâng cấp Shapella và khiến người dùng gặp rủi ro cắt nhỏ (slashing) nếu trình xác thực hoạt động sai hoặc ngoại tuyến.

Lido nhằm mục đích giải quyết những vấn đề này bằng cách cho phép người dùng đặt cọc bất kỳ số lượng ETH nào với nhiều trình xác nhận chuyên nghiệp, những người chia sẻ rủi ro cắt giảm và cung cấp thời gian hoạt động cao. Lido thanh khoản ETH và tạo thanh khoản ETH đã đặt cọc bằng cách phát hành token stETH. Sau đó, stETH có thể được sử dụng để giao dịch, cho vay hoặc làm tài sản thế chấp trên các ứng dụng DeFi.

Lido là một tổ chức tự trị phi tập trung (DAO) được quản lý bởi các thành viên cộng đồng của nó. Đội ngũ đằng sau Lido bao gồm nhiều nhà khai thác node, nhà phát triển, kiểm toán viên và đối tác, những người đóng góp vào tính bảo mật, chức năng và sự phát triển của dự án.

Một số nhà khai thác node bao gồm những người xác thực P2P, Chorus One, Staking Facilities, Certus One, Stakefish và những nhà khai thác khác. Một số nhà phát triển bao gồm các thành viên của Lido DAO, Paradigm Research, Sigma Prime và những nhà phát triển khác. Một số kiểm toán viên bao gồm Quantstamp, Sigma Prime và Trail of Bits. Một số đối tác bao gồm Curve Finance, 1inch Network, Yearn Finance và những đối tác khác.

Khi bạn đặt cọc ETH của mình với Lido, đổi lại, bạn sẽ được nhận stETH. Token này đại diện cho cổ phần của bạn trong mạng Ethereum và có thể được giao dịch hoặc nắm giữ giống như bất kỳ token ERC-20 nào khác. Đổi lại việc đặt cọc ETH của bạn, bạn sẽ nhận được một phần phần thưởng do mạng tạo ra. Những phần thưởng này được thanh toán dưới dạng ETH. Giao thức sẽ tự động chuyển đổi phần thưởng thành stETH và tích lũy tất cả phần thưởng đặt cọc trong tài khoản của người dùng.

Một trong những lợi ích chính của stETH là nó có tính thanh khoản cao và có thể được giao dịch trên nhiều sàn giao dịch phi tập trung khác nhau, giúp việc mua và bán trở nên dễ dàng. Mặt khác, đặt cọc truyền thống sẽ khóa tiền vĩnh viễn cho đến khi kết thúc một khoảng thời gian xác định trước. Do đó, tiền không thể được truy cập trong thời gian đó. Với stETH, bạn có thể kiếm được phần thưởng, đồng thời vẫn có quyền truy cập vào tiền của mình bất kỳ lúc nào.

StETH có thêm lợi ích là mang lại lợi nhuận cao hơn so với đặt cọc truyền thống. Điều này là do quỹ đặt cọc của Lido được thiết kế để tối đa hóa phần thưởng bằng cách ủy thác tiền cho nhiều người xác thực khác nhau trên nhiều mạng. Bằng cách đa dạng hóa cổ phần của mình cho những người xác nhận khác nhau, Lido có thể giảm rủi ro bị cắt giảm, đây là hình phạt dành cho những người xác nhận có hành động ác ý hoặc không tuân theo các quy tắc của mạng. Cách tiếp cận này cho phép Lido mang lại lợi suất cao hơn trên stETH so với đặt cọc truyền thống, khiến nó trở thành một lựa chọn hấp dẫn cho các nhà đầu tư muốn kiếm thu nhập thụ động từ việc nắm giữ ETH.

Token stETH được tạo khi người dùng gửi ETH của họ vào hợp đồng thông minh của Lido. Sau đó, hợp đồng sẽ gửi ETH đến một trong những người xác thực của Lido, người này sẽ thay mặt người dùng đặt cọc nó. Đổi lại, người dùng sẽ nhận được một lượng token stETH tương đương. Các token stETH đại diện cho cả khoản tiền gửi ban đầu và cả phần thưởng kiếm được bằng cách đặt cọc.

Số dư của token stETH tăng theo thời gian khi có nhiều ETH hơn được tạo ra thông qua đặt cọc. Phần thưởng được tính toán dựa trên tổng số ETH được đặt cọc trên Lido và tỷ lệ phần trăm hàng năm hiện tại (APR) của việc đặt cọc. APR sẽ thay đổi tùy thuộc vào số lượng người xác thực đang hoạt động và số lượng ETH được đặt cọc trên mạng.

Đọc về Lido — nhà cung cấp dịch vụ đặt cọc Ethereum hàng đầu.

Đọc về Rocket Pool (RPL) — một quỹ (pool) đặt cọc Ethereum phi tập trung.

Đọc phần chuyên sâu về phân tích trên chuỗi (on-chain) của stETH.

Truy cập CoinMarketCap Alexandria để tìm hiểu thêm về các công cụ phái sinh đặt cọc thanh khoản.

Sử dụng Bảng thuật ngữ của CMC để tìm hiểu về đặt cọc thanh khoản (liquid staking).