Top các token DeFi hàng đầu tính theo vốn hóa thị trường

DeFi là gì?

Trước đây, khi nói đến ngành công nghiệp tiền điện tử, nhiều người cho rằng nó chỉ có Bitcoin và các đồng tiền điện tử khác. Tuy nhiên, gần đây, những tiến bộ đạt được trong ngành đã tạo ra một phong trào mới làm thay đổi hoàn toàn các dịch vụ tài chính vượt ra ngoài quy định của cơ quan hoặc tổ chức trung ương. Sự phát triển này được biết đến rộng rãi là tài chính phi tập trung, viết tắt là DeFi.

Trong khi Bitcoin được cho là đã có tác động Copernicus đối với hệ thống thanh toán và tài chính của chúng tôi, thì DeFi cũng giữ lời hứa tương tự. Về cơ bản, DeFi cung cấp các dịch vụ tài chính như tiết kiệm, cho vay, giao dịch, bảo hiểm và nhiều dịch vụ khác một cách thiết thực cho bất kỳ ai có điện thoại thông minh hỗ trợ internet. Trong trường hợp này, nhu cầu về một bên trung gian đã giảm đi đáng kể vì về mặt kỹ thuật, DeFi sử dụng các "hợp đồng thông minh" được xây dựng trên blockchain, chúng tự động tìm kiếm để thực thi bất kỳ thỏa thuận nào trong các hợp đồng đó.

Để có được một định nghĩa, chúng ta hãy nói rằng DeFi sử dụng các công nghệ dựa trên blockchain để cung cấp các dịch vụ tài chính trên nhiều lĩnh vực khác nhau mà không bị giới hạn bởi các hệ thống trung tâm hoặc sự kiểm duyệt của con người. DeFi cũng có thể được gọi là tài chính mở.

Ngành công nghiệp này, mặc dù vẫn đang phát triển, nhưng đã ghi nhận mức tăng trưởng vượt bậc trong năm ngoái. Tổng vốn hóa thị trường của DeFi hiện ở mức hơn 35 tỷ đô la, trong khi tổng giá trị bị khóa (TVL) trong không gian cũng hơn 20 tỷ đô la. Tính đến tháng 1 năm 2020, con số này ở mức rất nhỏ 1 tỷ đô la, điều này cho thấy ngành này đã trở nên được các nhà đầu tư tin tưởng và tôn trọng hơn trong không gian tiền điện tử.

Tìm hiểu các ứng dụng phi tập trung (DApp)

Trong không gian DeFi, một thành phần nổi bật của hệ thống là ý tưởng về các ứng dụng phi tập trung. DApp đóng một vai trò rất quan trọng trong việc hiểu cách thức hoạt động của ngành và khả năng của ngành.

Hầu hết các ứng dụng phi tập trung này đều được xây dựng trên Ethereum, tài sản tiền điện tử lớn thứ hai, và việc xây dựng các ứng dụng phi tập trung khác cũng rất đơn giản. Một nhà phát triển có thể nhanh chóng triển khai một "hợp đồng thông minh" trên Ethereum bằng cách sử dụng ngôn ngữ lập trình Solidity để có hiệu quả tốt.

Các hợp đồng thông minh giúp thực hiện các giao dịch một cách tự động, ngay khi đáp ứng các điều kiện nhất định. Với blockchain, các điều kiện của các hợp đồng này là không thể thay đổi được. Nếu đáp ứng các điều kiện cần thiết, giao dịch sẽ diễn ra liền mạch mà không có bất kỳ sự can thiệp nào của bên thứ ba.

Nói chung, hầu hết các DApp sử dụng các hợp đồng thông minh này để cung cấp năng lượng cho hoạt động của họ. Sau đây là danh sách một số loại DApp:

Sàn giao dịch phi tập trung (DEX)

Ý tưởng đằng sau DEX là cung cấp một nền tảng nơi người dùng có thể dễ dàng trao đổi tiền tệ của họ mà không có sự can thiệp của cơ quan trung ương. Trong DEX, người dùng có thể trao đổi tài sản tiền điện tử lấy một loại tiền tệ pháp định hoặc ngược lại, và trong một số trường hợp, người dùng cũng có thể trao đổi một đồng tiền điện tử khác. Một trong những DEX phổ biến nhất là Binance DEX, cho phép người dùng truy cập vào nền tảng của nó thông qua token của chính nó và các token khác.

Các nền tảng cho vay

Khi lớn lên, chúng ta được dạy rằng chỉ có các tổ chức tài chính thông thường như ngân hàng mới có thể cung cấp các phương tiện cho vay cho những người cần chúng. Nhưng với những phát triển được thực hiện trong DeFi, người ta có thể dễ dàng tận hưởng các dịch vụ tài chính tương tự này từ các DApp, chúng đã điều chỉnh chức năng của chúng để đáp ứng các dịch vụ này. Để vay từ các nền tảng này, người dùng sẽ chỉ phải đáp ứng các tiêu chí cụ thể có thể có trong hợp đồng thông minh, và như vậy, họ có quyền truy cập vào các khoản vay và các khoản khác nữa. Một đồng tiền DeFi hàng đầu như vậy là Compound, đã phá vỡ không gian cho vay với giao thức của nó.

Stablecoin

Một vấn đề với tiền điện tử là sự biến động của thị trường. Thị trường tiền điện tử có xu hướng biến động mạnh về giá, đó là lý do tại sao một số nhà đầu tư vẫn miễn cưỡng đầu tư vào tiền điện tử. Để chống lại điều này, các đồng stablecoin đã được phát triển. Stablecoin là một tài sản tiền điện tử được gắn với một tài sản không phải tiền điện tử (mặc dù có một số loại tiền ổn định với một peg tiền điện tử). Phần lớn thời gian, một peg của stablecoin là một loại tiền tệ pháp định như đồng đô la hoặc euro. Một trong những token DeFi hàng đầu là Tether, được gắn với Đô la Mỹ theo tỷ lệ 1-1.

Bitcoin "được bọc" (WBTC)

Bitcoin được bọc được thiết kế để cho phép người dùng có thể sử dụng trực tiếp tài sản tiền điện tử hàng đầu trên hệ thống DeFi được hỗ trợ bởi Ethereum. Với Bitcoin được bọc, người dùng được hưởng lãi suất đối với số lượng BTC mà họ cho vay thông qua các nền tảng cho vay khác nhau.

Sự quan tâm đến DeFi đang tăng lên, và lý do tại sao như sau

Trước đó, chúng ta đã nói về cách ngành công nghiệp tiền điện tử phát triển theo thời gian từ việc một TVL nhỏ bé trở thành một trong những phương tiện hàng đầu mà các nhà đầu tư đặt cược để thu được nhiều lợi nhuận hơn. Không thể phủ nhận rằng ngành công nghiệp tiền điện tử mang đến một cơ hội mới vượt xa mức bình thường, thay đổi mọi thứ trong ngành tài chính, nhưng những cơ hội mà DeFi mang lại là gì?

DeFi không cần các cơ quan quản lý.

Lý do đầu tiên khiến sự quan tâm đến DeFi tiếp tục tăng là nó không cần các cơ quan quản lý. Trong hệ thống tài chính truyền thống, các cơ quan quản lý đôi khi là một "con chim hải âu" khi họ yêu cầu các tổ chức thông thường này thực hiện một số chính sách có thể hạn chế.

Tuy nhiên, với DeFi, không có cái gọi là cơ quan quản lý; thay vào đó, trọng tâm của nó là quyền riêng tư và mang lại hệ thống tài chính cho tất cả mọi người, do đó thúc đẩy tính toàn diện về tài chính.

Sự hiện diện của các nhà đầu tư tổ chức

Ngành công nghiệp tiền điện tử được hỗ trợ bởi blockchain nhìn chung đã chứng kiến sự quan tâm của các nhà đầu tư tổ chức chính thống ngày càng tăng. Ngày nay, chúng ta thấy Square, PayPal, Grayscale Investment và một loạt các công ty khác đang mua và nắm giữ Bitcoin vì nó hiện được coi là vàng mới.

Các tổ chức khác không mua BTC đang sử dụng công nghệ blockchain để thúc đẩy hoạt động kinh doanh của họ. Một ví dụ là Văn phòng kiểm soát tiền tệ ở Hoa Kỳ, gần đây đã thông báo rằng các ngân hàng hiện có thể phát hành stablecoin để đổi lấy tiền tệ pháp định.

Tính lãi suất của hệ thống tài chính truyền thống

Một lý do hàng đầu khác khiến hầu hết mọi người bắt đầu đầu tư vào các token DeFi nằm ở thực tế là lãi suất trên toàn cầu đang bắt đầu giảm ồ ạt, điều này có thể liên quan đến ảnh hưởng của đại dịch cộng với hành động của các cơ quan quản lý. DeFi hoàn toàn không có những thứ như vậy.

Các token DeFi hàng đầu như Compound cung cấp lãi suất cao hơn so với hầu hết các tổ chức tài chính; các tài sản khác như Tether cũng mang đến cho người dùng cơ hội kiếm tiền lãi, đặc biệt là khi họ đặt cược vào tài sản tiền điện tử.

Mặc dù hệ thống tài chính truyền thống và các cơ quan quản lý của nó có thể không khuyến khích mọi người đầu tư vào tiền điện tử, nhưng không thể phủ nhận rằng chúng ta đang hướng tới một hệ thống tài chính phi tập trung hơn, nơi mà quyền riêng tư là một tính năng quan trọng.

Cần lưu ý rằng ngành công nghiệp DeFi gây ra một số rủi ro đầu tư. Tuy nhiên, ngay cả hệ thống thông thường cũng có những rủi ro riêng, điều đó có nghĩa là các nhà đầu tư muốn tối đa hóa ngành công nghiệp DeFi cần phải hiểu đúng về cách nó hoạt động trước khi đi sâu vào nghiên cứu. Tuy nhiên, DeFi vẫn tồn tại, và trong thời gian ngắn hoặc không lâu nữa, chúng ta có thể bắt đầu chứng kiến nhiều trường hợp sử dụng đột phá hơn của ngành.