Phân tích giá mới nhất của Ore (ORE)

Phân tích chi tiết

1. Cơ chế mua lại giảm phát (Tác động tích cực)

Tổng quan: Trò chơi khai thác của Ore được tái khởi động vào tháng 10 năm 2025 với lưới 5×5, người chơi đặt cược SOL để có cơ hội nhận ORE. 10% số SOL thua cược được dùng để mua lại ORE, trong đó 90% token mua lại bị đốt và 10% được chia cho người đặt cược (CoinW).

Ý nghĩa:
- Sốc nguồn cung: Chỉ có 8% trong tổng 5 triệu ORE đang lưu hành, lượng phát hành ròng đã âm sau khi tái khởi động.
- Khuyến khích staking: Lợi suất staking 22% và lợi nhuận ORE thô 150% giúp giữ token, giảm áp lực bán.

Điểm cần theo dõi: Lượng SOL duy trì trong các pool khai thác (hiện tại khối lượng 24h là 3,4 triệu USD).

2. Tăng trưởng doanh thu giao thức (Tác động tích cực)

Tổng quan: Ore đạt doanh thu hơn 1 triệu USD mỗi ngày vào thời điểm cao nhất sau tái khởi động, nhờ phí 10% trên các khoản gửi SOL. Ngày 24/11/2025, Ore đứng thứ 5 về doanh thu ứng dụng trên Solana với 2,3 triệu USD (Blockworks).

Ý nghĩa:
- Tỷ lệ doanh thu trên vốn hóa thị trường: Khoảng 5% (so với 1,5% của Pump.fun), cho thấy Ore có giá trị chưa được đánh giá đúng so với các đối thủ.
- Vòng lặp tự củng cố: Doanh thu cao giúp mua lại token nhiều hơn, thu hút thêm người khai thác và nhà giao dịch.

Điểm cần theo dõi: Cập nhật doanh thu hàng tuần – nếu giảm dưới 1 triệu USD/ngày có thể báo hiệu đà tăng đang suy yếu.

3. Danh sách đòn bẩy & thay đổi tâm lý (Tác động hỗn hợp)

Tổng quan: Flash Trade đã thêm hợp đồng ORE perpetual với đòn bẩy 5x vào ngày 12/11/2025, đồng thời khối lượng mở tăng 66%. Tuy nhiên, chỉ số RSI14 ở mức 35,97 cho thấy đợt tăng chưa bị mua quá mức.

Ý nghĩa:
- Tăng thanh khoản: Đòn bẩy cao thu hút nhà giao dịch ngắn hạn, hiện hợp đồng phái sinh chiếm 23% khối lượng giao dịch ORE.
- Rủi ro: Nếu giá giảm xuống dưới mức hỗ trợ Fibonacci 100 USD (mức hồi 78,6%), có thể xảy ra các đợt thanh lý dây chuyền.

Kết luận

Đà tăng 24 giờ của Ore phản ánh sự thắt chặt nguồn cung do đốt token mạnh mẽ, mô hình tokenomics dựa trên doanh thu và sự hưng phấn từ giao dịch đòn bẩy. Mặc dù mô hình giảm phát và câu chuyện AI trên Solana tạo động lực, nhưng sự bền vững của việc tham gia khai thác và khối lượng giao dịch phái sinh vẫn là những rủi ro chính.

Điểm cần theo dõi: Liệu ORE có giữ được mức hỗ trợ Fibonacci 174,05 USD (mức 78,6%) để tránh giảm sâu về 100 USD hay không?

Phân tích chi tiết

1. Giảm doanh thu & động lực khai thác (Tác động tiêu cực)

Tổng quan: Doanh thu giao thức của Ore giảm xuống còn 2,3 triệu USD trong tuần kết thúc ngày 24 tháng 11 (Blockworks), giảm 22% so với tuần trước. Điều này phản ánh sự giảm tham gia trong trò chơi khai thác dựa trên Solana, nơi người dùng đặt cược SOL để nhận phần thưởng ORE.

Ý nghĩa: Doanh thu thấp hơn cho thấy động lực khai thác giảm, có thể dẫn đến áp lực bán khi người tham gia bán ORE để thu hồi SOL đã mất. Cơ chế giảm phát của giao thức (đốt 90% lượng mua lại) chưa bù đắp được nhu cầu yếu, với số lượng ví hoạt động hàng ngày gần như không tăng.

Điểm cần theo dõi: Cập nhật doanh thu hàng tuần và tỷ lệ đặt cược SOL/ORE. Nếu doanh thu duy trì dưới 2 triệu USD, có thể báo hiệu xu hướng giảm tiếp tục.

2. Phá vỡ kỹ thuật (Tác động tiêu cực)

Tổng quan: ORE đã giảm xuống dưới đường trung bình động 7 ngày ($178,5) và 30 ngày ($216,35), làm tăng tốc độ bán tháo. Biểu đồ MACD (-14,96) xác nhận động lực giảm mạnh, trong khi RSI (29,12) gần mức quá bán nhưng chưa có dấu hiệu đảo chiều tăng.

Ý nghĩa: Các nhà giao dịch kỹ thuật có thể đã thoát vị thế sau khi giá phá vỡ các ngưỡng quan trọng, làm trầm trọng thêm đà giảm. Hỗ trợ quan trọng tiếp theo là đường trung bình động 200 ngày ($48,33), nhưng khả năng giá giảm về mức thấp tháng 9 ($6,09) trong ngắn hạn là không cao do biến động gần đây.

Ngưỡng quan trọng: Đóng cửa trên mức $100 (mức tâm lý) có thể giúp ổn định tâm lý thị trường.

3. Áp lực thị trường rộng lớn hơn (Tác động hỗn hợp)

Tổng quan: Sự thống trị của Bitcoin tăng lên 58,7% khi dòng tiền rút hơn 1 tỷ USD mỗi tuần từ các ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ làm giảm thanh khoản cho các đồng altcoin. Chỉ số Sợ hãi & Tham lam tiền điện tử đạt 20 (“Sợ hãi cực độ”), thúc đẩy xu hướng tránh rủi ro.

Ý nghĩa: Thị trường ngách dựa trên Solana của Ore không có nhiều khả năng chống chịu trong các đợt bán tháo trên diện rộng. Tuy nhiên, mức tăng 724% trong 60 ngày vẫn vượt trội so với phần lớn altcoin, cho thấy sự biến động là đặc trưng của đồng coin này.

Kết luận

Sự giảm giá của Ore xuất phát từ nền tảng giao thức yếu đi, các tín hiệu kỹ thuật tiêu cực và môi trường vĩ mô không thuận lợi. Mặc dù cơ chế giảm phát và sự phát triển của Solana mang lại lợi thế dài hạn, nhưng rủi ro ngắn hạn đang chiếm ưu thế. Điểm cần theo dõi: Liệu ORE có giữ được mức hỗ trợ $80 hay không, hay sự đầu hàng của các thợ đào sẽ làm sâu thêm đợt điều chỉnh?