Phân tích giá mới nhất của Swell Network (SWELL)

Phân tích chi tiết

1. Tác động từ việc hủy niêm yết hợp đồng phái sinh (Ảnh hưởng tiêu cực)

Tổng quan: Các hợp đồng vĩnh viễn SWELL đã bị hủy niêm yết trên Binance Futures và Flipster vào ngày 28 tháng 11 năm 2025, dẫn đến việc thanh toán tự động và ngăn chặn mở vị thế mới. Mặc dù sự kiện này xảy ra cách đây ba tuần, nhưng thanh khoản giảm và sự thận trọng của nhà giao dịch vẫn tiếp tục gây áp lực giảm giá.

Ý nghĩa:
- Sau khi hủy niêm yết, SWELL mất đi một nguồn thanh khoản quan trọng: các hợp đồng phái sinh trên Binance chiếm khoảng 60% khối lượng giao dịch vĩnh viễn của SWELL.
- Lượng hợp đồng mở (open interest) giảm mạnh, khiến thị trường giao dịch giao ngay dễ bị bán tháo. Khối lượng giao dịch 24 giờ ($5,22 triệu) vẫn thấp hơn 72% so với trước khi hủy niêm yết.
- Kinh nghiệm trước đây: Các đồng coin bị hủy niêm yết tương tự (ví dụ: PONKE, QUICK) đã chứng kiến mức giảm giá từ 30–50% trong vòng 30 ngày.

Điều cần lưu ý:
- Tỷ lệ vòng quay của SWELL (0,766) cho thấy thanh khoản mỏng – cần theo dõi các đột biến về khối lượng để đánh giá rủi ro thanh khoản khi thoát vị thế.

2. Tăng tốc xu hướng giảm kỹ thuật (Ảnh hưởng tiêu cực)

Tổng quan: SWELL đang giao dịch ở mức $0,00171, thấp hơn 30% so với đường trung bình động 30 ngày (SMA) là $0,00246 và thấp hơn 78% so với SMA 200 ngày là $0,00782. Chỉ số RSI-7 (13,04) cho thấy trạng thái bán quá mức nghiêm trọng nhưng chưa có dấu hiệu đảo chiều tăng giá rõ ràng.

Ý nghĩa:
- Biểu đồ MACD cho thấy histogram đã chuyển sang dương (+0,00003294), gợi ý khả năng ổn định ngắn hạn, nhưng đường MACD vẫn nằm dưới đường tín hiệu.
- Mức Fibonacci kháng cự tại $0,002056 (mức 78,6%) – nếu vượt qua được mức này có thể báo hiệu sự đảo chiều xu hướng.

Ngưỡng quan trọng: Nếu giá đóng cửa dưới $0,00171 (giá hiện tại), có nguy cơ kiểm tra lại mức thấp nhất trong năm 2025 là $0,0017183.

3. Suy giảm tâm lý altcoin (Ảnh hưởng tiêu cực)

Tổng quan: Sự thống trị của Bitcoin tăng lên 58,79% (tăng 0,32% trong 24 giờ), cho thấy dòng vốn đang chuyển dịch khỏi các altcoin. Chỉ số Altcoin Season Index của CoinMarketCap đang ở mức 18/100, thuộc “Mùa Bitcoin.”

Ý nghĩa:
- Mức giảm 7,12% trong 24 giờ của SWELL vượt trội so với mức giảm trung bình -2,1% của 100 altcoin hàng đầu, cho thấy sức mạnh tương đối yếu.
- Thị trường do tâm lý sợ hãi chi phối thường gây áp lực mạnh lên các đồng coin vốn hóa nhỏ: vốn hóa thị trường của SWELL là $6,8 triệu, nằm ngoài top 500 đồng coin lớn nhất, làm tăng biến động giá.

Kết luận

Sự giảm giá của SWELL bắt nguồn từ các điểm yếu cấu trúc (việc hủy niêm yết hợp đồng phái sinh), sự suy yếu kỹ thuật và tâm lý thận trọng chung của thị trường. Mặc dù trạng thái bán quá mức có thể tạo cơ hội hồi phục ngắn hạn, nhưng thanh khoản thấp và sự giảm sút trong câu chuyện về liquid staking (trường hợp sử dụng chính của Swell) vẫn là những rủi ro đáng lưu ý.

Điểm cần theo dõi: Liệu SWELL có giữ được ngưỡng hỗ trợ $0,00171 hay sẽ kiểm tra lại mức thấp năm 2025 là $0,0017183? Hãy chú ý đến sự thay đổi trong mức độ thống trị của Bitcoin và tổng giá trị khóa trong Swellchain (TVL) để có những tín hiệu định hướng.