Phân tích giá mới nhất của Hyperliquid (HYPE)

Phân tích chi tiết

1. Đà tăng trưởng nền tảng (Tác động tích cực)

Tổng quan: Hyperliquid kết thúc năm 2025 với mức tăng 4 lần về số lượng người dùng (1,4 triệu) và các chỉ số kỷ lục: khối lượng giao dịch hàng ngày 32 tỷ USD, giá trị mở (open interest) 16 tỷ USD, và tổng giá trị khóa (TVL) 6 tỷ USD. Doanh thu của giao thức tăng mạnh lên 20 triệu USD/ngày, so với 3,5 triệu USD năm 2024 (Coinspeaker).

Ý nghĩa: Việc ngày càng nhiều người dùng tham gia cho thấy niềm tin vào hệ sinh thái phái sinh phi tập trung của Hyperliquid. Doanh thu cao hơn có thể hỗ trợ việc mua lại token (đã chi hơn 644 triệu USD trong năm 2025), giúp giảm lượng token lưu hành.

Cần theo dõi: Sự tăng trưởng liên tục của TVL và việc mở khóa staking (ví dụ: vẫn còn 81 triệu HYPE đang bị khóa).

2. Sức mạnh kỹ thuật (Tác động hỗn hợp)

Tổng quan: Giá HYPE hiện giao dịch ở mức 27,12 USD, cao hơn đường trung bình động EMA 30 ngày (27,08 USD) và gần mức hồi quy Fibonacci 38,2% (27,77 USD). Biểu đồ MACD chuyển sang dương (+0,502), báo hiệu sự thay đổi động lực tăng giá.

Ý nghĩa: Các nhà đầu tư đang bảo vệ mức hỗ trợ 26,72 USD (50% Fibonacci). Nếu vượt qua được 29,08 USD (23,6% Fibonacci), giá có thể hướng tới 31,18 USD. Tuy nhiên, chỉ số RSI 14 ngày (49,19) vẫn ở mức trung lập, cho thấy sự thận trọng.

Cần theo dõi: Giá đóng cửa duy trì trên 27,77 USD để xác nhận xu hướng tăng trở lại.

3. Cơn sốt meme coin & hoạt động cá mập (Tác động tích cực)

Tổng quan: Các meme coin như PEPE (+67%) và BONK (+54%) tăng mạnh, kích thích hoạt động giao dịch phái sinh. Một cá mập đã mở vị thế mua dài PEPE trị giá 3,1 triệu USD trên Hyperliquid với đòn bẩy 10 lần, hiện đã lãi 212% (Coinspeaker).

Ý nghĩa: Hyperliquid hưởng lợi từ sự hứng thú giao dịch rủi ro cao. Thanh khoản sâu (khối lượng 24h: 288 triệu USD) và các tùy chọn đòn bẩy thu hút vốn đầu cơ trong các đợt tăng giá altcoin.

Cần theo dõi: Biến động meme coin và các đợt thanh lý (hơn 412 triệu USD trên toàn thị trường trong 24 giờ).

Kết luận

Mức tăng 24 giờ của HYPE phản ánh sự kết hợp giữa nền tảng vững chắc, sức mạnh kỹ thuật và ảnh hưởng từ cơn sốt meme coin. Mặc dù việc mở khóa token (31,2 triệu USD vào ngày 6/1) có thể tạo rủi ro, câu chuyện tăng trưởng của Hyperliquid và xu hướng luân chuyển vốn vào DeFi vẫn mang lại tiềm năng tăng giá.

Điểm cần lưu ý: Liệu HYPE có giữ vững trên mức 27,77 USD và tận dụng được đà tăng của altcoin? Hãy theo dõi tỷ lệ tài trợ phái sinh (hiện ở mức trung lập) để phát hiện dấu hiệu sử dụng đòn bẩy quá mức.

Phân tích chi tiết

1. Yếu tố kỹ thuật (Tác động tiêu cực)

Tổng quan: HYPE đã phá vỡ mức Fibonacci 78,6% tại 25,23 USD và đường trung bình động 7 ngày (SMA) ở 25,5 USD, làm suy yếu hỗ trợ ngắn hạn. Chỉ số RSI (36,9) cho thấy tình trạng bán quá mức nhưng chưa có dấu hiệu đảo chiều.

Ý nghĩa: Việc giá giảm xuống dưới các ngưỡng kỹ thuật quan trọng thường kích hoạt bán tự động và chuỗi lệnh dừng lỗ. Việc RSI không có sự phân kỳ tăng cho thấy động lực giảm vẫn chiếm ưu thế.

Điều cần theo dõi: Nếu giá đóng cửa trên 25,50 USD, có thể báo hiệu sự ổn định. Ngược lại, nếu không giữ được mức 24,71 USD (điểm xoay), giá có thể kiểm tra lại vùng đáy 22,27 USD (mức thấp năm 2025).

2. Hoạt động cá voi & tâm lý thị trường (Tác động hỗn hợp)

Tổng quan: Một cá voi lâu không hoạt động đã chuyển 20,3 triệu HYPE trùng với thời điểm giá giảm. Đồng thời, một số nhà phê bình gọi tokenomics của HYPE là “giả tạo” (@olgerd_butko), làm tăng tâm lý tiêu cực.

Ý nghĩa: Các nhà đầu tư lớn có thể ảnh hưởng đến giá thông qua giao dịch OTC hoặc tác động gián tiếp lên thị trường. Các luồng thông tin tiêu cực càng làm tăng áp lực giảm, dù kế hoạch đốt token trị giá 1 tỷ USD của Hyperliquid (dự kiến vào tháng 12/2025) có thể giúp cân bằng trong dài hạn.

3. Sự suy giảm thị phần (Tác động tiêu cực)

Tổng quan: Khối lượng giao dịch hàng tháng của Hyperliquid giảm một nửa, từ 41 tỷ USD xuống còn 26 tỷ USD kể từ tháng 11, trong khi sự tăng trưởng token hóa tài sản thực (RWA) trên Solana thu hút dòng vốn tổ chức (CoinTelegraph).

Ý nghĩa: Các đối thủ chiếm lĩnh dòng vốn dựa trên câu chuyện thị trường (như RWA, ETF) làm giảm sức hấp dẫn tương đối của HYPE. Doanh thu giao thức giảm xuống còn 61,1 triệu USD trong 30 ngày, thấp hơn nhiều so với 110 triệu USD của Solana.

Kết luận

Sự giảm giá của HYPE phản ánh các yếu tố kỹ thuật tiêu cực, sự không chắc chắn từ cá voi và dòng vốn DeFi dịch chuyển. Mặc dù tình trạng bán quá mức có thể tạo cơ hội hồi phục, việc lấy lại mốc 25,50 USD là rất quan trọng để ngăn chặn đà giảm. Điểm cần theo dõi: Phản ứng của Hyperliquid trước sự thống trị của RWA trên Solana và liệu kế hoạch đốt token 1 tỷ USD có giúp ổn định nguồn cung hay không.