Phân tích giá mới nhất của Hyperliquid (HYPE)

1. Phá vỡ kỹ thuật (Tác động tiêu cực)

Tổng quan: HYPE đã giảm xuống dưới mức hỗ trợ quan trọng 24,64 USD mà các nhà phân tích xác định, xác nhận mô hình cờ giảm giá (bear flag). Điều này kích hoạt các lệnh bán tự động và điểm dừng lỗ kỹ thuật. Đường trung bình động 7 ngày (SMA) ở 26,36 USD và 30 ngày ở 25,90 USD hiện trở thành ngưỡng kháng cự, gia tăng áp lực giảm giá.
Ý nghĩa: Các nhà giao dịch kỹ thuật xem đây là tín hiệu cho đà giảm tiếp tục, với mục tiêu giá có thể xuống 22,19 USD hoặc thấp hơn. Đà yếu (RSI ở mức 41,89) cho thấy lực mua hạn chế để chống lại áp lực bán.
Điểm cần theo dõi: Đóng cửa trên 25,90 USD trong ngày có thể làm mất hiệu lực cấu trúc giảm giá này.

2. Sự suy giảm thị phần (Tác động tiêu cực)

Tổng quan: Các đối thủ Lighter và Aster đã vượt qua Hyperliquid về khối lượng giao dịch trong năm 2025, chiếm lĩnh thị phần trong bối cảnh dòng tiền xoay vòng do memecoin. Thị phần của Hyperliquid giảm từ 70% xuống dưới 20% trong giao dịch hợp đồng vĩnh viễn phi tập trung.
Ý nghĩa: Hoạt động giảm sút trên nền tảng đe dọa doanh thu phí (dùng để mua lại HYPE) và làm giảm niềm tin của nhà đầu tư vào lợi thế cạnh tranh của Hyperliquid. Sự thay đổi này báo hiệu sự phân mảnh trong thị trường phái sinh DeFi.

3. Thanh lý vị thế mua đòn bẩy (Tác động tiêu cực)

Tổng quan: 19,6 triệu USD vị thế mua dài hạn HYPE đã bị thanh lý trong 24 giờ qua, trong đó có một vị thế đơn lẻ trị giá 11 triệu USD. Việc bán tháo này làm trầm trọng thêm đà giảm, với lượng hợp đồng mở giảm 8,55%.
Ý nghĩa: Đòn bẩy cao (lên đến 50 lần trên Hyperliquid) làm tăng biên độ giảm khi xảy ra phá vỡ kỹ thuật. Thanh lý vị thế tạo ra áp lực bán liên tục, đặc biệt khi các vị thế lớn của cá mập bị ảnh hưởng.

Kết luận

Sự giảm giá của HYPE bắt nguồn từ phá vỡ kỹ thuật, áp lực cạnh tranh và thanh lý vị thế đòn bẩy. Cần theo dõi xem phe mua có bảo vệ được ngưỡng hỗ trợ tiếp theo ở 22,19 USD và liệu các đợt mua lại có được khôi phục để giảm áp lực cung hay không.
Điểm cần theo dõi: Liệu HYPE có thể lấy lại mốc 25,90 USD để báo hiệu sự phục hồi kỹ thuật?

Phân tích chi tiết

1. Đà tăng trưởng nền tảng (Tác động tích cực)

Tổng quan: Hyperliquid kết thúc năm 2025 với mức tăng 4 lần về số lượng người dùng (1,4 triệu) và các chỉ số kỷ lục: khối lượng giao dịch hàng ngày 32 tỷ USD, giá trị mở (open interest) 16 tỷ USD, và tổng giá trị khóa (TVL) 6 tỷ USD. Doanh thu của giao thức tăng mạnh lên 20 triệu USD/ngày, so với 3,5 triệu USD năm 2024 (Coinspeaker).

Ý nghĩa: Việc ngày càng nhiều người dùng tham gia cho thấy niềm tin vào hệ sinh thái phái sinh phi tập trung của Hyperliquid. Doanh thu cao hơn có thể hỗ trợ việc mua lại token (đã chi hơn 644 triệu USD trong năm 2025), giúp giảm lượng token lưu hành.

Cần theo dõi: Sự tăng trưởng liên tục của TVL và việc mở khóa staking (ví dụ: vẫn còn 81 triệu HYPE đang bị khóa).

2. Sức mạnh kỹ thuật (Tác động hỗn hợp)

Tổng quan: Giá HYPE hiện giao dịch ở mức 27,12 USD, cao hơn đường trung bình động EMA 30 ngày (27,08 USD) và gần mức hồi quy Fibonacci 38,2% (27,77 USD). Biểu đồ MACD chuyển sang dương (+0,502), báo hiệu sự thay đổi động lực tăng giá.

Ý nghĩa: Các nhà đầu tư đang bảo vệ mức hỗ trợ 26,72 USD (50% Fibonacci). Nếu vượt qua được 29,08 USD (23,6% Fibonacci), giá có thể hướng tới 31,18 USD. Tuy nhiên, chỉ số RSI 14 ngày (49,19) vẫn ở mức trung lập, cho thấy sự thận trọng.

Cần theo dõi: Giá đóng cửa duy trì trên 27,77 USD để xác nhận xu hướng tăng trở lại.

3. Cơn sốt meme coin & hoạt động cá mập (Tác động tích cực)

Tổng quan: Các meme coin như PEPE (+67%) và BONK (+54%) tăng mạnh, kích thích hoạt động giao dịch phái sinh. Một cá mập đã mở vị thế mua dài PEPE trị giá 3,1 triệu USD trên Hyperliquid với đòn bẩy 10 lần, hiện đã lãi 212% (Coinspeaker).

Ý nghĩa: Hyperliquid hưởng lợi từ sự hứng thú giao dịch rủi ro cao. Thanh khoản sâu (khối lượng 24h: 288 triệu USD) và các tùy chọn đòn bẩy thu hút vốn đầu cơ trong các đợt tăng giá altcoin.

Cần theo dõi: Biến động meme coin và các đợt thanh lý (hơn 412 triệu USD trên toàn thị trường trong 24 giờ).

Kết luận

Mức tăng 24 giờ của HYPE phản ánh sự kết hợp giữa nền tảng vững chắc, sức mạnh kỹ thuật và ảnh hưởng từ cơn sốt meme coin. Mặc dù việc mở khóa token (31,2 triệu USD vào ngày 6/1) có thể tạo rủi ro, câu chuyện tăng trưởng của Hyperliquid và xu hướng luân chuyển vốn vào DeFi vẫn mang lại tiềm năng tăng giá.

Điểm cần lưu ý: Liệu HYPE có giữ vững trên mức 27,77 USD và tận dụng được đà tăng của altcoin? Hãy theo dõi tỷ lệ tài trợ phái sinh (hiện ở mức trung lập) để phát hiện dấu hiệu sử dụng đòn bẩy quá mức.