Was ist Yield Farming?
In 2020 war DeFi das Gesprächsthema der Kryptowährungsbranche; Yield Farming ist dabei die Go-to-Methode von Investoren, um von diesem Trend zu profitieren.
CoinMarketCap bietet eine Anleitung für Anfänger zum Thema Yield Farming und erklärt, wie viel auf dem Spiel steht, wenn man DeFi-Plattformen seine hart verdienten Coins im Gegenzug für finanzielle Belohnungen zur Verfügung stellt.
Lies weiter, um Dir das "Yield Farming 101" anzueignen, gerade jetzt, wo das Phänomen weiter an Fahrt gewinnt.
DeFi Yield Farming für Anfänger erläutert
Yield Farming ist eine neue Art, mit Kryptowährung Geld zu verdienen, die dieses Jahr zu einem großen Phänomen geworden ist.
Seit seiner plötzlichen Explosion im Sommer 2020 hat Yield Farming — eine der Hauptinvestitionsmethoden, die mit der Bewegung der dezentralen Finanzwirtschaft (DeFi) in Verbindung gebracht wird — eine große Community aufgebaut und in wenigen Monaten schwindelerregende Mengen an Wert generiert.
Was ist Yield Farming? Für Anfänger einfach erklärt, ist es eine Möglichkeit, das Ertragspotential der eigenen Kryptowährung zu maximieren, indem man sie als Finanzwerkzeug einsetzt.
DeFi ermöglicht es jedem, an allen Arten von Finanzaktivitäten — die zuvor vertrauenswürdige Vermittler, ID-Verifizierung und viele Gebühren erforderten — anonym und kostenlos teilzunehmen.
Das folgende Beispiel bezieht sich auf Darlehen. Eine Person stellt Kryptowährung zur Verfügung, die jemand anderes dann ausleihen kann. Die Plattform, auf der dies geschieht, belohnt sie dafür.
Mit DeFi haben Plattformen begonnen, Teilnehmer nicht nur mittels Kreditzinsen und anderen traditionellen Methoden zu entlohnen, sondern auch, indem sie sowohl Kreditgebern als auch Kreditnehmern eigene Governance-Tokens ausstellen.
Die Kombination dieser Entlohnungen, gepaart mit der Tatsache, dass der Preis der hauseigenen Tokens frei schwankt, sorgt dafür, dass das Ertragspotential der Kreditvergabe und sogar der Kreditaufnahme beträchtlich ist.
Die Praxis, Kryptowährung auf diese Weise einzusetzen, oft in mehreren Kapazitäten gleichzeitig, wird als Yield Farming bezeichnet. Es gibt bereits praktisch unendliche Permutationen des Yield Farming — zum Beispiel kann man Kryptowährung als Kredit auflegen und dann von sich selbst ausleihen, um die Rendite und Token-Zuweisung zu maximieren.
Das Ökosystem wird mit automatisierten Handelsmärkten ausgestaltet — Computer, die "Pools" von Tokens orchestrieren, um sicherzustellen, dass es Liquidität für jeglichen Handel gibt, den Token-Inhaber betreiben möchten. Uniswap ist eines der bekanntesten dieser "automatisierten Liquiditätsprotokolle" (automated liquidity protocols).
Curve ist ein Beispiel für eine dezentrale Börse, die sich auf Stablecoins wie Tether (USDT) konzentriert und einen eigenen Token hat, den Kreditnehmer und Kreditgeber als Belohnung für die Teilnahme erhalten können — was Liquidität bereitstellt.
Wie hoch sind die Kosten für Yield Farming?
Welche Ausgaben sind für Yield Farming zu erwarten? Die Kosten für Yield Farming sind angesichts der Komplexität des DeFi-Modells bekanntermaßen schwierig zu berechnen. Das Modell des Yield Farming birgt ein inhärentes Risiko, das je nach verwendeten Tokens variiert.
Im Darlehensbeispiel bestehen die Kostenüberlegungen aus der ursprünglichen Kryptowährung, die ein Darlehensgeber aufbringt, den Zinsen und dem Wert der Belohnung durch den hauseigenen Governance-Token.
Da alle drei frei schwankend sind, ist das Gewinn- oder Verlustpotenzial für Teilnehmer erheblich. Die Verwendung von Stablecoins reduziert dies; ist das Ziel allerdings die Maximierung der Gewinne aus den Governance-Tokens, bleibt das Risiko extrem hoch.
Es gibt außerdem weitere Gesichtspunkte, die in Betracht gezogen werden sollten, wie zum Beispiel der Preis von Ether-Gas, der vor kurzem in die Höhe geschnellt ist, was zu überhöhten Transaktionsgebühren für ERC-20-Tokentransfers führte.
Wie kann man Yield Farming am besten mit möglichst geringem Risiko betreiben? Es gibt spezielle Tools, um voraussichtliche Kosten zu ermitteln, zum Beispiel Vorhersagebörsen, welche die Kursänderungen von Nicht-Stablecoin-Tokens überwachen.
Kann ich mit Yield Farming Geld verlieren?
Die Antwort darauf ist — wie bei jeder risikoreichen Kryptowährungshandelsstrategie — einfach: ja. Mit einer sorgfältig durchdachten Strategie und geeignetem Hintergrundwissen ist es möglich, das Risiko des Verlusts auf ein Minimum zu bringen, es aber nicht vollständig zu eliminieren.
Ein guter Vergleich ist der Wahn der Initial Coin Offerings (ICO) aus dem Jahr 2017, der bekannterweise opportunistische Anleger abstrafte, die Kapital in Projekte investierten, ohne tiefgreifendes Wissen über deren Gültigkeit als Anlagen.