Classement du jour du Yield Farming crypto

Qu'est-ce que le Yield Farming ?

La DeFi est le grand sujet de l'industrie crypto de 2020 et le yield farming est la destination préférée des investisseurs dans leur poursuite de la tendance.

CoinMarketCap propose un guide du yield farming pour débutants et les enjeux de l'investissement de vos fonds dans des plateformes DeFi pour un meilleur rendement.

Continuez de lire pour apprendre les bases du yield farming alors que ce phénomène gagne de l'ampleur.

Le Yield Farming DeFi expliqué aux débutants

Le yield farming est une nouvelle façon de gagner de l'argent grâce aux cryptomonnaies qui est devenue un véritable phénomène au cours de cette année.

Depuis son explosion soudaine au cours de l'été 2020, le yield farming — l'une des méthodes principales d'investissement associée au mouvement de finance décentralisée (DeFi) — a rassemblé une grande communauté et généré des montants vertigineux de valeur en quelques mois.

Qu'est-ce que le yield farming ? Pour faire simple, c'est un moyen d'optimiser le profit potentiel d'une cryptomonnaie en la faisant travailler comme un outil financier.

La DeFi permet à quiconque de s'engager dans toutes sortes d'activités financières — ce qui demandait précédemment de recourir à des intermédiaires, d'effectuer des vérifications d'identité et de payer de nombreux frais — anonymement et gratuitement.

Un exemple concerne les prêts. Une personne met un certain montant de cryptomonnaies à la disposition d'un emprunteur, en échange d'une récompense fournie par la plateforme.

Avec la DeFi, les plateformes ont non seulement commencé à récompenser les utilisateurs via des taux d'intérêts et autres méthodes traditionnelles, mais aussi en offrant des jetons de gouvernance aux prêteurs comme aux emprunteurs.

La combinaison de ces récompenses, associée à la fluctuation du prix de ces jetons maison, propose un retour considérable pour les prêteurs, comme pour les emprunteurs.

Cette pratique consistant à utiliser la cryptomonnaie de cette manière, souvent à plusieurs titres à la fois, est ce qu'on appelle le yield farming. Il existe déjà des permutations quasi-infinies au yield farming — on peut par exemple proposer de prêter de la cryptomonnaie et l'emprunter soi-même, ce qui augmente les profits et l'allocation de jetons.

L'écosystème est renforcé par des marchés d'échange automatisés — des ordinateurs qui orchestrent des "pools" de jetons pour assurer la liquidité de tout échange que souhaiteraient exécuter les possesseurs. Uniswap est l'un des "protocoles de liquidité automatisé" les plus connus.

Curve est un exemple de plateforme d'échange décentralisée qui se concentre sur des stablecoins comme le Tether (USDT) et possède son propre jeton que les prêteurs et emprunteurs peuvent obtenir en récompense d'avoir participé au réseau, ce qui fournit de la liquidité.

Quels sont les coûts du yield farming ?

Combien peut-on s'attendre à payer pour du yield farming ? Les coûts du yield farming sont réputés pour être difficiles à calculer en raison de la complexité du modèle DeFi. Le modèle de yield farming présente un risque inhérent qui varie selon les jetons utilisés.

Dans l'exemple d'un prêt, les coûts se résument au montant de cryptomonnaie mis à disposition par un prêteur, au taux d'intérêt et à la valeur du jeton maison de gouvernance.

Étant donné que tous trois sont flottants, le profit (ou la perte) potentielle des participants est considérable. L'utilisation de stablecoin réduit cela, mais si l'objectif est d'accroître ses gains à partir de jetons de gouvernance, le risque reste très élevé.

Il y a aussi d'autres éléments à prendre en compte, comme le prix de gas de l'Ether, qui a récemment grimpé, ce qui s'est traduit par une inflation des frais de transactions des jetons ERC-20.

Comment sait-on comment faire du yield farming avec le moins de risques possible ? Des outils dédiés existent pour estimer les coûts, comme des plateformes d'échanges de "prédiction" qui surveillent les changement de prix des jetons non-stablecoin.

Peut-on perdre de l'argent en faisant du yield farming ?

La réponse, comme pour toute stratégie de trading de cryptomonnaie à haut-risque, est simple : oui. Avec une stratégie minutieuse et des connaissances de base, il est possible de minimiser le risque, mais pas de l'effacer.

Une comparaison notable est celle de l'engouement pour les levées de fonds (ICO) de 2017 qui a puni un bon nombre d'investisseurs opportunistes qui ont placé leurs fonds dans des projets sans avoir suffisamment de connaissances pour valider leur choix.