DeFi โทเค็น DeFi อันดับต้น ๆ ตามมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด

DeFi คืออะไร?

ในอดีต เมื่อผู้คนนึกถึงอุตสาหกรรมคริปโต หลายคนอาจคิดว่ามันเป็นเพียงเรื่องของ Bitcoin และเหรียญคริปโตอื่น ๆ แต่เมื่อเร็ว ๆ นี้ ความก้าวหน้าในอุตสาหกรรมได้ก่อให้นวัตกรรมใหม่ที่ให้บริการทางการเงินที่เป็นประชาธิปไตยเกินกว่าอำนาจกลางหรือข้อบังคับของสถาบัน การพัฒนานี้เป็นที่รู้จักอย่างกว้างขวางในชื่อการเงินแบบกระจายอำนาจ บล็อคเชน ซึ่งจะบังคับใช้ข้อตกลงต่าง ๆ ในสัญญาดังกล่าวโดยอัตโนมัติ

หากต้องการคำจำกัดความ นั่นก็คือ DeFi ใช้เทคโนโลยีที่ขับเคลื่อนด้วยบล็อกเชนเพื่อให้บริการทางการเงินในหลากหลายช่องทาง โดยไม่จำกัดระบบส่วนกลางหรือการเซ็นเซอร์ของมนุษย์ DeFi สามารถเรียกได้ว่าเป็นระบบการเงินแบบเปิด

อุตสาหกรรมจะยังคงเติบโต โดยมีการเติบโตอย่างมากในปีที่แล้ว มูลค่าตลาดของ DeFi อยู่ที่กว่า 35 พันล้านดอลลาร์ในขณะนี้ ในขณะที่มูลค่ารวมที่ถูกล็อคไว้ (TVL) ในภาคส่วนนั้นก็มากกว่า 20 พันล้านดอลลาร์เช่นกัน ณ เดือนมกราคม 2020 ตัวเลขดังกล่าวอยู่ที่ 1 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งแสดงให้เห็นว่าอุตสาหกรรมนี้ได้รับความไว้วางใจและเป็นที่ยอมรับจากนักลงทุนในภาคส่วนคริปโตมากขึ้น

ทำความเข้าใจกับแอปพลิเคชันกระจายอำนาจ (DApps)

ในภาคส่วน DeFi มีองค์ประกอบที่โดดเด่นอย่างหนึ่งของระบบ ซึ่งก็คือแนวคิดของ แอปพลิเคชันกระจายอำนาจ DApps มีบทบาทสำคัญในการทำความเข้าใจว่าอุตสาหกรรมดำเนินการอย่างไรและความสามารถของอุตสาหกรรม

แอปพลิเคชั่นกระจายอำนาจเหล่านี้ส่วนใหญ่สร้างขึ้นบน Ethereum ซึ่งเป็นสินทรัพย์คริปโตที่ใหญ่เป็นอันดับสอง และง่ายในการสร้างแอปกระจายอำนาจอื่น ๆ นักพัฒนาสามารถใช้ "smart contract" บน Ethereum ได้อย่างรวดเร็วโดยใช้ภาษาโปรแกรม Solidity เพื่อให้ได้ผลที่ดี

smart contract ช่วยในการทำธุรกรรมอัตโนมัติ เมื่อตรงตามเงื่อนไขที่กำหนด ด้วยบล็อคเชน เงื่อนไขของสัญญาเหล่านี้จะถูกกำหนดไว้อย่างแข็งแรง หากตรงตามเงื่อนไขที่กำหนด ธุรกรรมจะดำเนินไปอย่างราบรื่นโดยไม่มีการแทรกแซงจากบุคคลที่สาม

โดยทั่วไป DApps ส่วนใหญ่จะใช้ประโยชน์จาก smart contract เหล่านี้เพื่อขับเคลื่อนการดำเนินงาน นี่คือรายการ DApps บางประเภท:

การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ (DEX)

แนวคิดเบื้องหลัง DEX คือการจัดเตรียมแพลตฟอร์มที่ผู้ใช้สามารถแลกเปลี่ยนสกุลเงินได้อย่างง่ายดายโดยปราศจากการแทรกแซงจากส่วนกลาง ใน DEX ผู้ใช้สามารถแลกเปลี่ยนสินทรัพย์คริปโตเป็นสกุลเงิน fiat หรือในทางกลับกัน และในบางกรณี ผู้ใช้ยังสามารถแลกเปลี่ยนเหรียญคริปโตเป็นสกุลเงินอื่นได้อีกด้วย DEX ที่ได้รับความนิยมมากที่สุดตัวหนึ่งคือ Binance DEX ซึ่งอนุญาตให้ผู้ใช้เข้าถึงแพลตฟอร์มผ่านโทเค็นดั้งเดิมและโทเค็นอื่น ๆ

แพลตฟอร์มการให้ยืม

เมื่อโตขึ้น เราได้รับการสอนว่ามีเพียงสถาบันการเงินทั่วไป เช่น ธนาคาร เท่านั้นที่สามารถให้สินเชื่อแก่ผู้ที่ต้องการได้ แต่ด้วยการพัฒนาใน DeFi เราจึงสามารถเพลิดเพลินกับบริการทางการเงินได้แบบเดียวกัน โดยอาศัย DApps ที่ปรับแต่งฟังก์ชันการทำงานให้เข้ากับบริการเหล่านี้ได้อย่างง่ายดาย ในการขอยืมจากแพลตฟอร์มเหล่านี้ ผู้ใช้เพียงแค่ต้องปฏิบัติตามเกณฑ์เฉพาะที่อาจอยู่ใน smart contract และ voila โดยผู้ใช้มีสิทธิ์เข้าถึงสินเชื่อและบริการอื่น ๆ อีกมากมาย หนึ่งในเหรียญ DeFi อันดับต้น ๆ คือ < ahref="https://coinmarketcap.com/th/currencies/compound/:>Compound ซึ่งใช้โปรโตคอลในการรบกวนพื้นที่ของการให้ยืม

Stablecoins

ปัญหาหนึ่งของคริปโตเคอร์เรนซีคือความผันผวนของตลาด ตลาดคริปโตนั้นมีแนวโน้มที่จะมีการผันผวนของราคาอย่างรุนแรง ซึ่งเป็นสาเหตุที่นักลงทุนบางคนยังคงไม่อยากที่จะลงทุนในคริปโต เพื่อแก้ไขปัญหานี้ จึง มีการพัฒนา stablecoins ขึ้น Stablecoin เป็นสินทรัพย์คริปโตที่ถูกผูกไว้กับสินทรัพย์ที่ไม่ใช่คริปโต (แม้ว่าจะมีเหรียญ stablecoin หลายตัวที่ตึงไว้กับคริปโตก็ตาม) ส่วนใหญ่แล้ว หมุดของ stablecoin จะเป็นสกุลเงิน fiat เช่น ดอลลาร์หรือยูโร หนึ่งในโทเค็น DeFi อันดับต้น ๆ คือ Tether ซึ่งเชื่อมโยงกับดอลลาร์สหรัฐในอัตราส่วน 1 ต่อ 1

"Wrapped" Bitcoin (WBTC)

Wrapped Bitcoin ได้รับการออกแบบมาเพื่อให้ผู้ใช้สามารถใช้สินทรัพย์ดิจิทัลชั้นนำบนระบบ DeFi ที่ได้รับการสนับสนุนจาก Ethereum ได้โดยตรง ด้วย Wrapped Bitcoin ผู้ใช้จะได้รับ BTC ในจำนวนที่พวกเขาให้ยืมผ่านแพลตฟอร์มการให้กู้ยืมต่าง ๆ

ความสนใจใน DeFi กำลังเพิ่มขึ้น และนี่คือเหตุผล

ก่อนหน้านี้ เราได้พูดถึงการเติบโตของอุตสาหกรรมคริปโตเมื่อเวลาผ่านไป จากการมี TVL เพียงเล็กน้อยจนกลายเป็นหนึ่งในสิ่งที่นักลงทุนเลือกลงทุนเพื่อให้ได้กำไรมากขึ้น ปฏิเสธไม่ได้ว่าอุตสาหกรรมคริปโตนั้นนำเสนอโอกาสใหม่ ๆ ที่มากกว่าปกติ ซึ่งช่วยเปลี่ยนแปลงทุกอย่างในอุตสาหกรรมการเงิน แต่โอกาสที่ DeFi นำมาให้นั้นคืออะไร?

DeFi ไม่ต้องการหน่วยงานกำกับดูแล

เหตุผลแรกที่ทำให้ความสนใจใน DeFi เพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ คือไม่จำเป็นต้องมีหน่วยงานกำกับดูแล ในระบบการเงินแบบดั้งเดิม หน่วยงานกำกับดูแลบางครั้งเป็น "อัลบาทรอส" เนื่องจากพวกเขาสั่งให้สถาบันใช้นโยบายที่จำกัด

อย่างไรก็ตาม สำหรับ DeFi ไม่มีสิ่งที่เรียกว่าหน่วยงานกำกับดูแล แต่จะเน้นที่ความเป็นส่วนตัวและนำระบบการเงินมาสู่ทุกคน ซึ่งจะช่วยส่งเสริมการรวมตัวทางการเงิน

การปรากฏตัวของนักลงทุนสถาบัน

โดยทั่วไปแล้วอุตสาหกรรมคริปโตที่ได้รับการสนับสนุนจากบล็อคเชนได้รับความสนใจเพิ่มขึ้นจากนักลงทุนสถาบันหลัก วันนี้เราเห็น Square, PayPal, Grayscale Investment และอีกหลายแห่งซื้อและถือบิทคอยน์ที่ตอนนี้ถูกมองว่าเป็นทองคำแบบใหม่

สถาบันอื่น ๆ ที่ไม่ได้ซื้อ BTC ก็กำลังใช้เทคโนโลยีบล็อคเชนเพื่อขับเคลื่อนธุรกิจของตนให้ก้าวไปข้างหน้า ตัวอย่างคือ Office of the Comptroller of Currency ในสหรัฐอเมริกา ซึ่งเพิ่งประกาศว่าธนาคารสามารถออก stablecoin เพื่อแลกกับสกุลเงิน fiat ได้

อัตราดอกเบี้ยในระบบการเงินแบบดั้งเดิมดิ่งลง

เหตุผลสำคัญอีกประการหนึ่งที่คนส่วนใหญ่เริ่มลงทุนในโทเค็น DeFi คือข้อเท็จจริงที่ว่าอัตราดอกเบี้ยทั่วโลกเริ่มลดลงอย่างมาก ซึ่งอาจเชื่อมโยงกับผลกระทบของโรคระบาดรวมถึงการทำงานของหน่วยงานกำกับดูแล ที่ DeFi ไม่มีอะไรแบบนั้นอย่างแน่นอน

โทเค็น DeFi ชั้นนำอย่าง Compound เสนออัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าสถาบันการเงินส่วนใหญ่ ส่วนสินทรัพย์อื่น ๆ เช่น Tether ยังเปิดโอกาสให้ผู้ใช้ได้รับดอกเบี้ย โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพวกเขา stake ในสินทรัพย์คริปโต

ในขณะที่ระบบการเงินแบบดั้งเดิมและหน่วยงานกำกับดูแลกีดกันผู้คนจากการลงทุนในคริปโต แต่ก็ปฏิเสธไม่ได้ว่าเรากำลังมุ่งหน้าไปสู่ระบบการเงินที่มีการกระจายอำนาจมากขึ้น ซึ่งความเป็นส่วนตัวเป็นคุณสมบัติที่สำคัญ

เป็นที่น่าสังเกตว่าอุตสาหกรรม DeFi ก็มีความเสี่ยงในการลงทุนในระดับหนึ่ง แต่อย่างไรก็ตาม ปกติแล้วระบบทั่วไปเองก็มีความเสี่ยงในตัวเอง ซึ่งหมายความว่านักลงทุนที่ต้องการลงทุนเพิ่มในอุตสาหกรรม DeFi จำเป็นต้องมีความเข้าใจที่ถูกต้องเกี่ยวกับวิธีการทำงานก่อนที่ตัดสินใจลงไป อย่างไรก็ตาม DeFi จะยังคงอยู่ต่อไป และในเวลาเดียวกันเราก็อาจเริ่มเห็นกรณีการใช้งานที่ก้าวล้ำของอุตสาหกรรมนี้มากขึ้น