การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจคืออะไร?
การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ — หรือ DEX — คือการแลกเปลี่ยนคริปโตเคอร์เรนซีที่ทำงานโดยไม่มีการวมอำนาจไว้ที่ส่วนกลาง
การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจแตกต่างจากการแลกเปลี่ยนคริปโตเคอร์เรนซีแบบปกติอย่างไร?
การแลกเปลี่ยนคริปโตเคอร์เรนซีแบบดั้งเดิมทำงานในลักษณะรวมศูนย์: การแลกเปลี่ยนไม่เพียงแต่ให้ช่องทางสำหรับผู้ซื้อและผู้ขายในการดำเนินการซื้อขาย แต่ยังมีส่วนร่วมในการแลกเปลี่ยนในฐานะตัวกลางบุคคลที่สามที่เชื่อถือได้อีกด้วย
การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์นั้นเป็นการทำงานแบบดั้งเดิม หมายความว่าหลังจากที่ลูกค้าฝากคริปโตเคอร์เรนซีเข้าบัญชีแลกเปลี่ยนแล้ว บัญชีเหล่านั้นจะหน้าที่ในการเก็บเงินเหล่านั้นไว้ให้ลูกค้า "เหรียญ" จะถูกแลกเปลี่ยนระหว่างผู้ซื้อและผู้ขาย ซึ่งนั่นก็คือ IOU ที่จะถูกติดตามภายในโดยผู้มีจากอำนาจส่วนกลางของการแลกเปลี่ยน และจะถูกแปลงกลับเป็นคริปโตเคอร์เรนซีเมื่อผู้ใช้ตัดสินใจที่จะถอนเงินของพวกเขาเท่านั้น
ในการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจจะกลับกัน เพราะไม่มีตัวแทนกลางที่จะถือเงินของลูกค้าหรือติดตาม IOU แต่มันเป็นเพียงสถานที่สำหรับผู้ซื้อและผู้ขายมาพบปะและแลกเปลี่ยนคริปโตเคอร์เรนซีหรือโทเค็นคริปโตของพวกเขา ส่วนการซื้อขายแบบ peer-to-peer จะเป็นการซื้อขายแบบอัตโนมัติและดำเนินการแบบกระจายอำนาจบน DEX โดยที่การแลกเปลี่ยนเหรียญจะเกิดขึ้นทันทีและโดยตรง
ทำไมผู้คนถึงเลือกใช้ตัวกลางการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ?
เหตุผลแรกและสำคัญที่สุดที่ผู้คนใช้ตัวกลางการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจคือพวกเขาสามารถรักษาเงินทุนของพวกเขา ซึ่งจะทำให้ได้เปรียบหลายประการ การแลกเปลี่ยนไม่สามารถหยุด, ลด หรือจัดการคริปโตเคอร์เรนซีของผู้ใช้ไม่ว่าด้วยเหตุผลใดก็ตาม — ไม่ว่าจะเป็นนโยบาย, ไร้ความสามารถ หรือความมุ่งร้าย
นอกจากนี้ การขาดพื้นที่จัดเก็บส่วนกลางสำหรับเงินทุนของลูกค้าทำให้แฮ็กเกอร์ไม่สามารถตกเป็นเป้าหมายได้ง่าย การโจมตีที่เป็นอันตรายเป็นปัญหาสำคัญสำหรับตัวกลางการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์: ในปี 2019 เพียงปีเดียว แฮ็กเกอร์สามารถขโมยคริปโตเคอร์เรนซีของลูกค้ามูลค่ากว่า 292 ล้านดอลลาร์จากการโจมตีหลักทั้ง 12 ครั้ง
ข้อดีอีกประการของ DEX คือการที่ไม่จำเป็นต้องเปิดเผยตัวตน ตัวกลางการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ดำเนินการโดยบริษัทต่าง ๆ ซึ่งกฎหมายกำหนดให้ต้องได้รับใบอนุญาตในแต่ละอุตสาหกรรม และต้องรักษาแนวทาง Know Your Customer (KYC) ซึ่งจะบังคับให้ลูกค้าต้องเปิดเผยข้อมูลส่วนบุคคลก่อนที่จะเข้าถึงการแลกเปลี่ยน ในทางกลับกัน ตัวกลางการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจทำให้ผู้ใช้ได้รับสิทธิในความเป็นส่วนตัวและไม่ต้องเปิดเผยตัวตนอย่างสมบูรณ์แบบ
สุดท้ายนี้ การดำเนินการของตัวกลางการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจจะได้รับการดูแลผ่านเครือข่ายแบบกระจายโหนด ซึ่งแตกต่างจากระบบคู่ของการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ซึ่งโฮสต์ไว้บนเซิร์ฟเวอร์ของบริษัท ด้วยเหตุนี้ เซิร์ฟเวอร์เดิมจึงมีแนวโน้มที่จะหยุดทำงานน้อยลง
ตัวกลางการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจหลัก ๆ คืออะไร?
ตัวกลางการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจที่สำคัญบางส่วนซึ่งมีอยู่ในปัจจุบัน ได้แก่:
IDEX — หนึ่งในตัวเลือกที่ใหญ่ที่สุดในตลาดด้วยปริมาณการซื้อขายมากกว่า 1.5 ล้านดอลลาร์และคู่การซื้อขายประมาณ 400 ร้อยคู่ อย่างไรก็ตาม มันยังไม่ถือว่าเป็นการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจอย่างแท้จริง เนื่องจากยังคงรักษาคุณสมบัติบางอย่างของการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์แบบเดิมอยู่ เช่น นโยบาย KYC
Bancor — หนึ่งในคุณสมบัติที่เป็นเอกลักษณ์คือความสามารถของผู้ใช้ในการขายและซื้อคริปโตเคอร์เรนซีโดยไม่มีบุคคลที่สาม ซึ่งทำได้ด้วยการแลกเปลี่ยนกับโทเค็น BNT ซึ่งเป็นโทเค็นดั้งเดิมของแพลตฟอร์ม สิ่งนี้ช่วย Bancor ให้สามารถเพิ่มสภาพคล่องของตลาด — สภาพคล่องต่ำมักเป็นคอขวดที่สำคัญสำหรับการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ
Binance DEX — การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจที่สร้างขึ้นโดย Binance ซึ่งเป็นตัวกลางการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ที่ใหญ่ที่สุดแห่งหนึ่งในตลาดคริปโต ตามปริมาณการซื้อขาย
ค่าธรรมเนียมปกติสำหรับการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจมีอะไรบ้าง?
ค่าธรรมเนียมการซื้อขายแตกต่างกันอย่างมากระหว่างตัวกลางการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจที่แตกต่างกัน แต่โดยรวมแล้วค่อนข้างคล้ายกับคู่สัญญาแบบรวมศูนย์และอยู่ในช่วง 0.1-0.3%
ตัวกลางการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจมีความปลอดภัยแค่ไหน?
เนื่องจากพวกเขาไม่ได้ถือเงินของลูกค้า ทำให้ DEX มีความเสี่ยงต่อการละเมิดความปลอดภัยน้อยกว่าตัวกลางการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์อย่างมีนัยสำคัญ อย่างไรก็ตาม แพลตฟอร์มต่าง ๆ จะรักษาระดับของการกระจายอำนาจที่แตกต่างกัน ซึ่งหมายความว่าจะมีความเสี่ยงในระดับที่แตกต่างกัน ตัวอย่างเช่น ในปี 2018 แฮ็กเกอร์ใช้ประโยชน์จากช่องโหว่ในวอลเลทของ Bancor เพื่อการระงับเงินทุนของลูกค้าชั่วคราวและถอนเงินคริปโตมูลค่าถึง 23.5 ล้านดอลลาร์
