การคาดการณ์ราคาของ Hyperliquid (HYPE)

สรุปย่อ

แนวโน้มราคาของ HYPE ขึ้นอยู่กับการนำไปใช้ของสถาบันและการดำเนินการตามโปรโตคอล โดยมีปัจจัยกระตุ้นในระยะสั้นและความเสี่ยงที่เกิดซ้ำ ทำให้ภาพรวมมีทั้งโอกาสและความท้าทายอย่างต่อเนื่อง

1. การรวมกับสถาบัน – การรวม Hyperliquid เข้ากับ Ripple Prime เมื่อวันที่ 4 กุมภาพันธ์ นำเงินทุนและความน่าเชื่อถือจากสถาบันเข้ามา ส่งผลให้ความต้องการใช้ HYPE ในการซื้อขายเพิ่มขึ้น
2. การอัปเกรดโปรโตคอลและการปลดล็อกโทเคน – การอัปเกรด HIP-3/HIP-4 ช่วยเพิ่มประโยชน์ใช้สอย แต่การปลดล็อกโทเคนทีมงานรายเดือน (ครั้งถัดไปวันที่ 6 กุมภาพันธ์) สร้างความเสี่ยงจากแรงขายซ้ำๆ
3. ความรู้สึกตลาดและกิจกรรมของวาฬ – การสะสมของวาฬแสดงถึงความมั่นใจ แต่ HYPE ยังเสี่ยงต่อภาวะตลาดคริปโตที่กดดันและสภาพคล่องที่กระจัดกระจาย

รายละเอียดเชิงลึก

1. การนำไปใช้ของสถาบันและความร่วมมือ (ส่งผลบวก)

ภาพรวม: การรวม Hyperliquid เข้ากับแพลตฟอร์ม prime brokerage สำหรับสถาบันของ Ripple ในวันที่ 4 กุมภาพันธ์ Ripple Prime ช่วยให้ลูกค้ารายใหญ่สามารถซื้อขายอนุพันธ์บนบล็อกเชนควบคู่กับสินทรัพย์แบบดั้งเดิมได้ ในขณะเดียวกัน Hyperion DeFi Inc. ประกาศแผนใช้ HYPE ที่ถือครองเป็นหลักประกันสำหรับออปชัน เพื่อสร้างผลตอบแทนและลดจำนวนโทเคนหมุนเวียน

ความหมาย: สิ่งนี้ช่วยนำความต้องการจากสถาบันเข้าสู่ระบบนิเวศของ HYPE โดยตรง และยืนยันความแข็งแกร่งของโครงสร้างพื้นฐาน การล็อกโทเคนในคลังเพื่อใช้ในกลยุทธ์สร้างผลตอบแทนอาจช่วยลดอุปทานหมุนเวียน ส่งผลให้ราคามีแรงกดดันขึ้น หากการใช้งานแพลตฟอร์มเติบโตอย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม ผลกระทบนี้ขึ้นอยู่กับการมีส่วนร่วมของสถาบันอย่างยั่งยืน ไม่ใช่แค่การประกาศครั้งเดียว

2. การอัปเกรดโปรโตคอลและโทเคนโนมิกส์ (ผลกระทบผสม)

ภาพรวม: HIP-3 เปิดตลาด perpetual แบบไม่ต้องขออนุญาต โดยต้องวางเดิมพัน HYPE จำนวน 500,000 โทเคนต่อแต่ละตลาด ช่วยเพิ่มประโยชน์ใช้สอยของโทเคน โปรโตคอลมี Assistance Fund ที่ใช้รายได้ค่าธรรมเนียม 97% ในการซื้อคืน HYPE อัตโนมัติ ซึ่งเป็นกลไกลดจำนวนโทเคน แต่จะมีการปลดล็อกโทเคนจำนวน 9.92 ล้าน HYPE (ประมาณ 300 ล้านดอลลาร์) ในวันที่ 6 กุมภาพันธ์ ตามรูปแบบการแจกจ่ายโทเคนทีมงานรายเดือน

ความหมาย: การอัปเกรดอย่าง HIP-3 และ HIP-4 ที่จะมาถึงสำหรับตลาดพยากรณ์ราคา อาจช่วยเพิ่มกิจกรรมในเครือข่ายและความต้องการวางเดิมพัน ส่งเสริมราคาระยะยาว กลไกซื้อคืนโทเคนช่วยต้านทานการเจือจางของอุปทาน แต่การปลดล็อกโทเคนรายเดือน เช่นเดียวกับที่เกิดขึ้นเมื่อ 6 มกราคม สร้างอุปทานส่วนเกินที่คาดการณ์ได้ ซึ่งอาจจำกัดการขึ้นราคาหรือกระตุ้นแรงขายหากสภาพคล่องในตลาดบาง

3. ความรู้สึกตลาดและกิจกรรมของวาฬ (ผลกระทบเป็นกลาง)

ภาพรวม: ข้อมูลบนบล็อกเชนแสดงให้เห็นการสะสมของวาฬ โดยมีผู้เล่นรายใหญ่ซื้อ HYPE มูลค่า 4 ล้านดอลลาร์ในช่วงสองเดือนที่ผ่านมา สะท้อนความมั่นใจ อย่างไรก็ตาม ตลาดโดยรวมยังอยู่ในภาวะ "Extreme Fear" โดยมี Bitcoin ครองตลาดสูง และนักวิเคราะห์ชี้ว่ามี "เกาะสภาพคล่อง" ที่ทำให้การออกจากตลาดเป็นเรื่องยากในช่วงขาลง

ความหมาย: การซื้อของวาฬช่วยสนับสนุนราคาในระยะสั้นและดึงดูดนักเทรดที่เน้นแรงขับเคลื่อน แต่ราคาของ HYPE ยังคงสัมพันธ์กับความรู้สึกโดยรวมของตลาดคริปโต ในสภาวะความเสี่ยงต่ำ แม้จะมีพื้นฐานที่แข็งแกร่งก็อาจเผชิญกับแรงขายจากการไหลออกของเงินทุนโดยรวม ความแข็งแกร่งของโทเคนในช่วงแรงขายล่าสุดเป็นสัญญาณบวก แต่ไม่สามารถรับประกันว่าจะคงอยู่ได้เสมอไป

สรุป

เส้นทางของ HYPE เป็นการต่อสู้ระหว่างปัจจัยกระตุ้นผลิตภัณฑ์ที่แข็งแกร่งกับการปลดล็อกโทเคนที่เกิดซ้ำ สำหรับผู้ถือโทเคน ควรติดตามตัวชี้วัดการใช้งานแพลตฟอร์ม เช่น ปริมาณการซื้อขายและ open interest มากกว่าการเปลี่ยนแปลงราคาระยะสั้น เพราะการเติบโตอย่างยั่งยืนสามารถดูดซับแรงกดดันจากการปลดล็อกโทเคนได้ในที่สุด

คำถามสำคัญคือ การอัปเกรด HIP-4 และเงินทุนจากสถาบันจะสามารถชดเชยผลกระทบจากการเจือจางรายเดือนของทีมงานได้หรือไม่?