การวิเคราะห์ราคาล่าสุดของ Hyperliquid(HYPE)

สรุปย่อ

Hyperliquid (HYPE) ปรับตัวลดลง 6.49% มาอยู่ที่ $31.70 ใน 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ซึ่งต่ำกว่าการฟื้นตัวของตลาดโดยรวมที่ Bitcoin เพิ่มขึ้นมากกว่า 9% การเคลื่อนไหวนี้เกิดจากการทำกำไรหลังจากที่ HYPE ทำผลงานได้ดีอย่างมากในช่วงก่อนหน้า โดยไม่มีปัจจัยลบชัดเจนในข้อมูล

1. สาเหตุหลัก: การทำกำไรและการลดลงของผลตอบแทน (alpha decay) หลังจากที่ทำผลงานได้ดีมาก โดยเงินทุนหมุนเวียนเข้าสู่ตลาด Bitcoin ที่กำลังเติบโต
2. สาเหตุรอง: ปริมาณการซื้อขายลดลงและไม่มีปัจจัยบวกใหม่หลังจากเหตุการณ์สำคัญที่ผ่านมา
3. แนวโน้มตลาดระยะสั้น: หาก HYPE ยืนเหนือโซนแนวรับ $32–$33 ได้ อาจมีการรวมตัวราคา แต่ถ้าราคาหลุดแนวรับนี้ อาจมีการทดสอบแนวรับที่ $28–$30 โดยเฉพาะหาก Bitcoin ยังคงดึงเงินทุนออกจากเหรียญอื่น ๆ

รายละเอียดเชิงลึก

1. การทำกำไรหลังจากทำผลงานได้ดี

ภาพรวม: Hyperliquid ทำผลงานได้โดดเด่น โดยราคาปรับขึ้นประมาณ 40% ในสองสัปดาห์ ขณะที่ตลาดคริปโตโดยรวมลดลงมากกว่า 30% (raremints_) ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา Bitcoin ปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็ว (+9.06%) ซึ่งน่าจะเป็นสาเหตุให้เกิดการทำกำไรใน HYPE ขณะที่นักลงทุนหมุนเงินเข้าสู่ Bitcoin

ความหมาย: นี่คือการเคลื่อนไหวแบบ "alpha decay" คือสินทรัพย์ที่ทำผลงานดีมากก่อนหน้านี้เริ่มชะลอตัวเมื่อแรงขับเคลื่อนของตลาดเปลี่ยนไป

สิ่งที่ต้องจับตา: ว่า HYPE จะสามารถรักษาแนวรับสำคัญไว้ได้หรือไม่ ซึ่งแนวรับนี้มีความแข็งแกร่งแม้ในช่วงความผันผวนที่ผ่านมา

2. ปริมาณการซื้อขายลดลงและการพักตัวหลังเหตุการณ์สำคัญ

ภาพรวม: ปริมาณการซื้อขายของ HYPE ลดลง 23% เหลือ $918 ล้าน สะท้อนแรงซื้อที่ลดลง หลังจากเหตุการณ์สำคัญสองครั้ง ได้แก่ การปลดล็อกโทเคนมูลค่า $337 ล้านเมื่อวันที่ 6 กุมภาพันธ์ ซึ่งตลาดดูดซับได้โดยไม่มีการร่วงหนัก และการถูกลิสต์บน Coinbase เมื่อวันที่ 5 กุมภาพันธ์ (crypto.news)

ความหมาย: ตลาดกำลังย่อยข่าวและผลตอบแทนที่ได้รับมาในช่วงก่อนหน้า โดยยังไม่มีปัจจัยบวกใหม่เข้ามากระตุ้น

3. แนวโน้มตลาดระยะสั้น

ภาพรวม: ตัวแปรสำคัญคือราคาของ Bitcoin หาก HYPE สามารถยืนเหนือโซนแนวรับ $32–$33 ซึ่งเป็นระดับที่เคยทะลุผ่านมาก่อน ราคาจะยังคงโครงสร้างดีและมีโอกาสขึ้นไปทดสอบ $38–$40 ได้ แต่ถ้าปิดต่ำกว่า $32 ในแต่ละวัน อาจเกิดการปรับฐานลึกลงไปที่ $28–$30 โดยเฉพาะถ้า Bitcoin ยังคงเพิ่มส่วนแบ่งตลาดจากระดับปัจจุบันที่ 58.68%

ความหมาย: แนวโน้มระยะสั้นอยู่ในโซนกลาง ๆ ถึงระมัดระวัง ขึ้นอยู่กับการรักษาแนวรับทางเทคนิค

สิ่งที่ต้องจับตา: ระดับ $32–$33 และการเปลี่ยนแปลงของรายได้ค่าธรรมเนียมรายวันของโปรโตคอล ซึ่งเป็นแหล่งเงินสำหรับการซื้อคืนโทเคนและสร้างความต้องการพื้นฐาน

สรุป

แนวโน้มตลาด: กลาง ๆ ถึงระมัดระวัง
การปรับตัวลดลงนี้เป็นการแก้ไขราคาที่สมเหตุสมผลและการหมุนเวียนเงินทุน ไม่ใช่การล่มสลายของราคา เนื่องจากพื้นฐานยังแข็งแกร่งด้วยค่าธรรมเนียมที่สูงสุดเป็นประวัติการณ์และกลไกการซื้อคืนโทเคนที่มั่นคง
สิ่งที่ต้องจับตา: HYPE จะสามารถรักษาแนวรับ $32–$33 ได้หรือไม่ในขณะที่ Bitcoin ฟื้นตัว หรือจะเห็นการลดลงของผลตอบแทน (alpha decay) ต่อเนื่องในช่วงที่ดัชนี "Bitcoin Season" อยู่ที่ 24

รายละเอียดเชิงลึก

1. การผสานรวมกับ Ripple Prime (ผลกระทบเชิงบวก)

ภาพรวม: เมื่อวันที่ 4 กุมภาพันธ์ 2026 Ripple Prime ได้รวมเครือข่ายอนุพันธ์แบบกระจายศูนย์ของ Hyperliquid ซึ่งเป็นการเข้าสู่ตลาดซื้อขายบนบล็อกเชนโดยตรงครั้งแรกของ Ripple (Ripple Prime adds Hyperliquid) ทำให้ลูกค้าสถาบันสามารถซื้อขายและใช้มาร์จิ้นข้ามสินทรัพย์ DeFi ร่วมกับสินทรัพย์แบบดั้งเดิม เช่น ฟอเร็กซ์และตราสารหนี้

ความหมาย: การผสานรวมนี้เป็นการยืนยันว่าโครงสร้างพื้นฐานของ Hyperliquid เหมาะสมสำหรับการใช้งานในระดับสถาบัน ซึ่งอาจกระตุ้นความต้องการ HYPE จากนักเทรดมืออาชีพมากขึ้น เป็นสะพานเชื่อมระหว่างการเงินแบบดั้งเดิมกับ DeFi เพิ่มประโยชน์ใช้สอยของ HYPE ในฐานะทางเข้าของสภาพคล่องอนุพันธ์บนบล็อกเชน

สิ่งที่ควรติดตาม: ประกาศเพิ่มเติมจาก Ripple Prime เกี่ยวกับการนำไปใช้ของลูกค้าหรือปริมาณการซื้อขาย

2. กลยุทธ์สร้างผลตอบแทนจากกองทุน (ผลกระทบเชิงบวก)

ภาพรวม: ในวันที่ 4 กุมภาพันธ์ Hyperion DeFi Inc. (NASDAQ: HYPD) ซึ่งเป็นกองทุนสินทรัพย์ดิจิทัลที่เน้น HYPE ประกาศแผนใช้โทเค็นที่ถือครองเป็นหลักประกันสำหรับการเขียนออปชัน ร่วมกับโปรโตคอล Rysk (Hyperliquid treasury seeks revenue boost)

ความหมาย: กลยุทธ์นี้สร้างกรณีการใช้งานใหม่สำหรับ HYPE ในการสร้างผลตอบแทน ซึ่งอาจกระตุ้นให้ผู้ถือรายใหญ่ล็อกโทเค็นแทนการขาย ลดปริมาณโทเค็นที่หมุนเวียนในตลาด เป้าหมายคือเปลี่ยนสินทรัพย์ที่ไม่ได้ใช้งานในกองทุนให้กลายเป็นรายได้ ซึ่งเป็นสัญญาณบวกต่อเศรษฐศาสตร์ของโทเค็น

สิ่งที่ควรติดตาม: การเปิดตัว vault สำหรับออปชันบนบล็อกเชนและข้อมูลการล็อกโทเค็น HYPE เป็นหลักประกัน

3. สถานการณ์ทางเทคนิคและตลาด (ผลกระทบผสม)

ภาพรวม: ราคาของ HYPE อยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 7 วัน ($32.20) และ 30 วัน ($26.42) ซึ่งยืนยันแนวโน้มขาขึ้นในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม RSI 7 วันที่ 76.19 แสดงว่าราคาซื้อเกิน อาจมีความเสี่ยงที่จะปรับฐาน

ความหมาย: โครงสร้างราคาที่เป็นบวกแสดงถึงความมั่นใจของผู้ซื้อ สนับสนุนข่าวดีที่เกิดขึ้น แต่ RSI ที่สูงเตือนว่าการเคลื่อนไหวนี้อาจร้อนแรงเกินไปในระยะสั้น เพิ่มความเสี่ยงหากตลาดกว้างมีแรงขายมากขึ้น

สรุป

กำไรของ HYPE ส่วนใหญ่ได้รับแรงหนุนจากข่าวการนำไปใช้ในระดับสถาบัน ซึ่งบดบังความกังวลในตลาดโดยรวม ผลรวมของช่องทางความต้องการใหม่และแรงกดดันขายที่ลดลงช่วยสนับสนุนราคาในระยะสั้น

สิ่งที่ควรจับตา: HYPE จะสามารถรักษาระดับแนวรับที่ $32 ได้หรือไม่ หลังจากการปลดล็อกโทเค็นจำนวน 9.92 ล้านโทเค็น (~$300 ล้าน) ในวันที่ 6 กุมภาพันธ์?