การวิเคราะห์ราคาล่าสุดของ Hyperliquid(HYPE)

รายละเอียดเชิงลึก

1. การผสานรวมกับ Ripple Prime (ผลกระทบเชิงบวก)

ภาพรวม: เมื่อวันที่ 4 กุมภาพันธ์ 2026 Ripple Prime ได้รวมเครือข่ายอนุพันธ์แบบกระจายศูนย์ของ Hyperliquid ซึ่งเป็นการเข้าสู่ตลาดซื้อขายบนบล็อกเชนโดยตรงครั้งแรกของ Ripple (Ripple Prime adds Hyperliquid) ทำให้ลูกค้าสถาบันสามารถซื้อขายและใช้มาร์จิ้นข้ามสินทรัพย์ DeFi ร่วมกับสินทรัพย์แบบดั้งเดิม เช่น ฟอเร็กซ์และตราสารหนี้

ความหมาย: การผสานรวมนี้เป็นการยืนยันว่าโครงสร้างพื้นฐานของ Hyperliquid เหมาะสมสำหรับการใช้งานในระดับสถาบัน ซึ่งอาจกระตุ้นความต้องการ HYPE จากนักเทรดมืออาชีพมากขึ้น เป็นสะพานเชื่อมระหว่างการเงินแบบดั้งเดิมกับ DeFi เพิ่มประโยชน์ใช้สอยของ HYPE ในฐานะทางเข้าของสภาพคล่องอนุพันธ์บนบล็อกเชน

สิ่งที่ควรติดตาม: ประกาศเพิ่มเติมจาก Ripple Prime เกี่ยวกับการนำไปใช้ของลูกค้าหรือปริมาณการซื้อขาย

2. กลยุทธ์สร้างผลตอบแทนจากกองทุน (ผลกระทบเชิงบวก)

ภาพรวม: ในวันที่ 4 กุมภาพันธ์ Hyperion DeFi Inc. (NASDAQ: HYPD) ซึ่งเป็นกองทุนสินทรัพย์ดิจิทัลที่เน้น HYPE ประกาศแผนใช้โทเค็นที่ถือครองเป็นหลักประกันสำหรับการเขียนออปชัน ร่วมกับโปรโตคอล Rysk (Hyperliquid treasury seeks revenue boost)

ความหมาย: กลยุทธ์นี้สร้างกรณีการใช้งานใหม่สำหรับ HYPE ในการสร้างผลตอบแทน ซึ่งอาจกระตุ้นให้ผู้ถือรายใหญ่ล็อกโทเค็นแทนการขาย ลดปริมาณโทเค็นที่หมุนเวียนในตลาด เป้าหมายคือเปลี่ยนสินทรัพย์ที่ไม่ได้ใช้งานในกองทุนให้กลายเป็นรายได้ ซึ่งเป็นสัญญาณบวกต่อเศรษฐศาสตร์ของโทเค็น

สิ่งที่ควรติดตาม: การเปิดตัว vault สำหรับออปชันบนบล็อกเชนและข้อมูลการล็อกโทเค็น HYPE เป็นหลักประกัน

3. สถานการณ์ทางเทคนิคและตลาด (ผลกระทบผสม)

ภาพรวม: ราคาของ HYPE อยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 7 วัน ($32.20) และ 30 วัน ($26.42) ซึ่งยืนยันแนวโน้มขาขึ้นในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม RSI 7 วันที่ 76.19 แสดงว่าราคาซื้อเกิน อาจมีความเสี่ยงที่จะปรับฐาน

ความหมาย: โครงสร้างราคาที่เป็นบวกแสดงถึงความมั่นใจของผู้ซื้อ สนับสนุนข่าวดีที่เกิดขึ้น แต่ RSI ที่สูงเตือนว่าการเคลื่อนไหวนี้อาจร้อนแรงเกินไปในระยะสั้น เพิ่มความเสี่ยงหากตลาดกว้างมีแรงขายมากขึ้น

สรุป

กำไรของ HYPE ส่วนใหญ่ได้รับแรงหนุนจากข่าวการนำไปใช้ในระดับสถาบัน ซึ่งบดบังความกังวลในตลาดโดยรวม ผลรวมของช่องทางความต้องการใหม่และแรงกดดันขายที่ลดลงช่วยสนับสนุนราคาในระยะสั้น

สิ่งที่ควรจับตา: HYPE จะสามารถรักษาระดับแนวรับที่ $32 ได้หรือไม่ หลังจากการปลดล็อกโทเค็นจำนวน 9.92 ล้านโทเค็น (~$300 ล้าน) ในวันที่ 6 กุมภาพันธ์?

รายละเอียดเชิงลึก

1. ความกังวลความเสี่ยงในตลาดโดยรวม (ผลกระทบเชิงลบ)

ภาพรวม:
ตลาดคริปโตลดลง 2.61% ใน 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา (CoinMarketCap) โดย Bitcoin ร่วงลงสู่ประมาณ 80,000 ดอลลาร์ และ Ethereum ลดลงถึง 10% ดัชนี Fear & Greed แสดงถึงความกลัวอย่างรุนแรงที่ระดับ 18/100

ความหมาย:
การลดลงของ HYPE ที่ -1.16% สอดคล้องกับความรู้สึกหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในตลาดโดยรวม เหรียญ Altcoins อย่าง HYPE มักจะมีผลการดำเนินงานต่ำกว่าตลาดในช่วงที่มีการลดเลเวอเรจอย่างกว้างขวาง ซึ่งเห็นได้จากการบังคับปิดสถานะรวมมูลค่า 2.56 พันล้านดอลลาร์ โดยส่วนใหญ่เป็นสถานะ Long ถึง 88%

2. การบังคับปิดสถานะของ Whale ใน Hyperliquid (ผลกระทบเชิงลบ)

ภาพรวม:
นักลงทุนรายใหญ่ใน Hyperliquid ที่รู้จักกันในชื่อ “1011 Insider Whale” ถูกบังคับปิดสถานะมูลค่า 128.87 ล้านดอลลาร์เมื่อวันที่ 31 มกราคม (CoinMarketCap) เหตุการณ์นี้ทำให้เกิดการบังคับปิดสถานะต่อเนื่อง โดยมีมูลค่าการปิดสถานะใน HYPE รวมถึง 1.09 พันล้านดอลลาร์

ความหมาย:
การบังคับปิดสถานะขนาดใหญ่ทำให้ราคาผันผวนอย่างรุนแรง เพราะบังคับให้นักลงทุนขายออกอย่างเร่งด่วนและลดสภาพคล่องในแพลตฟอร์ม ปริมาณซื้อขายของ HYPE ใน 24 ชั่วโมงลดลง 4.92% เหลือ 654 ล้านดอลลาร์ สะท้อนถึงแรงซื้อที่อ่อนแอลง

สิ่งที่ควรติดตาม:
การเปลี่ยนแปลงของ Open Interest หากมีการฟื้นตัว อาจบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นที่กลับมา

3. ความกังวลเรื่องการปลดล็อกโทเค็น (ผลกระทบผสม)

ภาพรวม:
Hyperliquid จะปลดล็อกโทเค็น HYPE จำนวน 9.92 ล้านโทเค็น (มูลค่าประมาณ 297 ล้านดอลลาร์) ในวันที่ 6 กุมภาพันธ์ ซึ่งจะเพิ่มอุปทานหมุนเวียนขึ้น 3.3% การปลดล็อกโทเค็นในอดีต เช่น การปลดล็อก 10 ล้านโทเค็นในเดือนพฤศจิกายน 2025 มักจะตามมาด้วยการขายออกทันที

ความหมาย:
นักลงทุนมักจะขายล่วงหน้าก่อนการปลดล็อกเพื่อหลีกเลี่ยงผลกระทบจากการเจือจาง อย่างไรก็ตาม การที่ราคาของ HYPE พุ่งขึ้น 35.8% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา แสดงให้เห็นว่าบางส่วนมองว่านี่เป็นโอกาส “ซื้อก่อนข่าว”

ระดับสำคัญ:
การรักษาราคาไว้เหนือ 28 ดอลลาร์ (ระดับ Fibonacci 38.2%) อาจช่วยสร้างความมั่นใจในตลาด

สรุป

การปรับตัวลงของ HYPE เกิดจากความกลัวในภาพรวมของตลาด การบังคับปิดสถานะเฉพาะแพลตฟอร์ม และการทำกำไรก่อนการปลดล็อกโทเค็น แม้ว่าเทคนิคจะยังแสดงความแข็งแกร่ง (RSI 7 วัน อยู่ที่ 65.6 ใกล้ระดับซื้อมากเกินไป) แต่การปลดล็อกในวันที่ 6 กุมภาพันธ์และสภาพคล่องที่เปราะบางยังคงเป็นความเสี่ยงในระยะสั้น

สิ่งที่ควรจับตา: HYPE จะสามารถรักษาระดับ 29.25 ดอลลาร์ (ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 30 วัน) ก่อนการปลดล็อกได้หรือไม่ หากไม่สำเร็จ อาจมีการทดสอบระดับสนับสนุนที่ 25.92 ดอลลาร์ (Fibonacci 61.8%) อีกครั้ง