การวิเคราะห์ราคาล่าสุดของ Hyperliquid(HYPE)

เจาะลึก

1. แรงขับเคลื่อนทางเทคนิค (ผลบวก)

ภาพรวม: HYPE สามารถทะลุเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 7 วัน (SMA) ที่ราคา $24.69 และจุดหมุน (pivot point) ที่ $25.32 พร้อมสัญญาณ MACD เป็นบวก และ RSI อยู่ที่ 42.87 ซึ่งยังไม่ถึงระดับซื้อมากเกินไป (overbought) แม้ว่าราคาจะลดลง 27.94% ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา
ความหมาย: นักเทรดน่าจะตอบสนองต่อการทะลุผ่านจุด $25.32 ซึ่งเป็นระดับสำคัญของแนวรับ/แนวต้านในระหว่างวัน การที่ RSI ยังต่ำกว่า 50 แสดงว่ายังมีโอกาสให้ราคาปรับตัวขึ้นต่อไปได้

2. การเติบโตของรายได้และการนำไปใช้ (ผลบวก)

ภาพรวม: Hyperliquid สร้างรายได้จากบล็อกเชนในปี 2025 จำนวน 816 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นอันดับ 2 รองจาก Solana ตามข้อมูลจาก AMBCrypto ตลาด DEX แบบ Perpetual มีส่วนแบ่งตลาดเพิ่มขึ้นเป็น 11.7% จาก 2.1% ในปี 2023
ความหมาย: การซื้อขายที่ต่อเนื่อง (ปริมาณ 24 ชั่วโมงอยู่ที่ 142 ล้านดอลลาร์) และค่าธรรมเนียมโปรโตคอลช่วยให้ผู้ถือ HYPE ได้รับผลตอบแทนผ่านการซื้อคืนเหรียญ เครือข่ายที่เน้นประสิทธิภาพในการดำเนินงาน เช่น Hyperliquid กำลังได้รับความนิยมมากขึ้นเมื่อเทียบกับคู่แข่งที่ระบบซับซ้อนเกินไป

3. การสะสมของ Whale (ผลกระทบผสม)

ภาพรวม: นักลงทุนรายใหญ่ฝากเงิน 17.5 ล้านดอลลาร์ USDC เข้า Hyperliquid และซื้อ HYPE จำนวน 517,602 เหรียญ มูลค่า 18.3 ล้านดอลลาร์ ตามข้อมูลจาก Lookonchain อย่างไรก็ตาม สัปดาห์นี้มีการล้างสถานะ long HYPE มูลค่า 912 ล้านดอลลาร์
ความหมาย: การซื้ออย่างมีกลยุทธ์แสดงถึงความมั่นใจในช่วงราคาระหว่าง $22-$26 แต่การใช้เลเวอเรจสูงถึง 10 เท่า อาจทำให้เกิดแรงขายถล่มหากราคาหลุดแนวรับ

สรุป

การเพิ่มขึ้นของ HYPE ใน 24 ชั่วโมงที่ผ่านมาเป็นผลจากการฟื้นตัวทางเทคนิคที่ได้รับการสนับสนุนจากปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งและความเชื่อมั่นของนักลงทุนรายใหญ่ อย่างไรก็ตาม ราคายังต่ำกว่าจุดสูงสุดใน 60 วันที่ผ่านมา 45% ซึ่งสะท้อนแรงกดดันจากการลดเลเวอเรจในตลาดโดยรวม

จุดที่ต้องติดตาม: HYPE จะสามารถยืนเหนือจุดหมุน $25.32 เพื่อทดสอบระดับ Fibonacci 23.6% ที่ $33.28 ได้หรือไม่? ควรจับตาดู open interest ของอนุพันธ์ที่ลดลง 10.86% ใน 7 วันที่ผ่านมา เพื่อประเมินความต้องการใช้เลเวอเรจใหม่ ๆ

เจาะลึก

1. ผลกระทบจากการปลดล็อกโทเค็น (แนวโน้มเชิงลบ)

ภาพรวม: โทเค็น HYPE มูลค่ากว่า 11.9 พันล้านดอลลาร์ (237.8 ล้านโทเค็น) จะถูกปลดล็อกในวันที่ 29 พฤศจิกายน ตามคำเตือนของ Maelstrom เหตุการณ์แบบนี้ในอดีตมักนำไปสู่การขายออกจากนักลงทุนระยะยาวและทีมงาน

ความหมาย: แม้โปรแกรมซื้อคืนโทเค็นของ Hyperliquid จะใช้ค่าธรรมเนียม 97% ในการซื้อคืนโทเค็น แต่ปริมาณโทเค็นที่ปลดล็อกจำนวนมากอาจทำให้ความต้องการไม่เพียงพอที่จะรองรับการขายที่เพิ่มขึ้น การเคลื่อนไหวของวาฬ เช่น การขาย HYPE มูลค่า 8.37 ล้านดอลลาร์ (Augura_) แสดงให้เห็นถึงความระมัดระวังที่เพิ่มขึ้น

ตัวชี้วัดสำคัญ: ติดตามกิจกรรมในกระเป๋าเงินบนเครือข่ายหลังการปลดล็อก

2. ความอ่อนแอทางเทคนิค (แนวโน้มเชิงลบ)

ภาพรวม: ราคา HYPE หลุดแนวรับสำคัญที่ 27.6 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นจุดที่สำคัญตั้งแต่เดือนตุลาคม กราฟ 4 ชั่วโมงแสดงรูปแบบ head-and-shoulders ที่เป้าหมายถัดไปคือ 16.7 ดอลลาร์ หากราคาไม่สามารถยืนเหนือ 23 ดอลลาร์ได้

ความหมาย: สัญญาณเชิงลบยืนยันจาก MACD histogram ที่ -0.32 บ่งชี้แรงขายที่เร่งตัวขึ้น และ RSI ที่ 33 ใกล้ระดับขายมากเกินไปแต่ยังไม่ถึงขั้นรุนแรง Fibonacci retracement ชี้แนวรับถัดไปที่ 22.27 ดอลลาร์ (ต่ำสุดปี 2025)

ระดับสำคัญ: หากราคากลับมายืนเหนือ 27.6 ดอลลาร์ได้ จะทำให้โครงสร้างเชิงลบนี้ไม่สมบูรณ์

3. ความรู้สึกต่อตลาด Altcoin ลดลง (ผลกระทบผสม)

ภาพรวม: ตลาดคริปโตโดยรวมยังอยู่ในช่วง “Bitcoin Season” (Altcoin Season Index: 17) โดย Bitcoin dominance อยู่ที่ 59.06% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2025

ความหมาย: ความสนใจในเหรียญอื่น ๆ เช่น HYPE ลดลง เนื่องจากนักลงทุนหันไปถือ Bitcoin ท่ามกลางความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ ข้อมูลอนุพันธ์แสดงให้เห็นว่า open interest ของ HYPE ลดลง 16% ใน 24 ชั่วโมง สะท้อนความสนใจเก็งกำไรที่ลดลง

สรุป

การลดลงของ HYPE เกิดจากปัจจัยลบหลายด้าน ทั้งความกังวลเรื่องการปลดล็อกโทเค็น การร่วงลงทางเทคนิค และความระมัดระวังในตลาดโดยรวม แม้พื้นฐานของโปรโตคอล เช่น ปริมาณการซื้อขาย HIP-3 ที่ 10 พันล้านดอลลาร์ จะยังแข็งแกร่ง แต่แรงกดดันระยะสั้นยังมีมาก

สิ่งที่ต้องติดตาม: HYPE จะสามารถยืนเหนือโซนความต้องการที่ 22–23 ดอลลาร์ ซึ่งเคยหยุดการร่วงในเดือนตุลาคมได้หรือไม่ หรือการปลดล็อกโทเค็นจะเป็นตัวเร่งให้เกิดการปรับฐานลึกขึ้น ควรติดตามการปิดราคาในแต่ละชั่วโมงที่ต่ำกว่า 23 ดอลลาร์