การคาดการณ์ราคาของ EigenCloud (EIGEN)

สรุปย่อ

ราคาของ EigenLayer กำลังเผชิญกับแรงกดดันจากทั้งการนำไปใช้ในองค์กรขนาดใหญ่และอุปสรรคทางเทคนิค

1. การนำ EigenCloud มาใช้ – ได้รับเงินสนับสนุน 70 ล้านดอลลาร์จาก a16z สำหรับบริการคลาวด์ที่ตรวจสอบได้ (แนวโน้มบวก)
2. การเติบโตของ AVS – มี AVS กว่า 130 ตัวในเครือข่ายทดสอบ และ 29 ตัวในเครือข่ายหลัก (ผลกระทบผสม)
3. ความเสี่ยงด้านกฎระเบียบ – การตรวจสอบจาก SEC ต่อโมเดลการ restaking (แนวโน้มลบ)

รายละเอียดเชิงลึก

1. การนำ EigenCloud มาใช้ในองค์กร (ผลกระทบเชิงบวก)

ภาพรวม
EigenCloud แพลตฟอร์มคลาวด์ที่ตรวจสอบได้ของ EigenLayer ได้รับการซื้อโทเค็นมูลค่า 70 ล้านดอลลาร์จาก a16z ในเดือนมิถุนายน 2025 การผสานรวมของ Flow Traders ผ่าน AVS ของ Cap (Yahoo Finance) แสดงให้เห็นถึงการใช้งานจริงในด้านการรับประกันทางการเงินที่ใช้เทคโนโลยีคริปโต

ความหมาย
ความต้องการจากองค์กรขนาดใหญ่อาจช่วยเพิ่มการใช้งาน EIGEN ในขณะที่ EigenCloud กำลังกลายเป็น “AWS สำหรับ Web3” บน Ethereum อย่างไรก็ตาม อัตราการหมุนเวียนโทเค็นยังต่ำที่ 9.7% ซึ่งบ่งชี้ถึงความเสี่ยงด้านสภาพคล่องหากการนำไปใช้ช้ากว่าที่คาด

2. การขยายระบบนิเวศ AVS (ผลกระทบผสม)

ภาพรวม
EigenLayer มี AVS จำนวน 29 ตัวในเครือข่ายหลัก เช่น OpenOracle และ Fast Finality Layer ของ Near และมี AVS กว่า 130 ตัวที่อยู่ในระหว่างพัฒนา โปรแกรมจูงใจแบบอัตโนมัติได้แจกจ่ายโทเค็น EIGEN ไปแล้ว 24.46 ล้านโทเค็นตั้งแต่เดือนตุลาคม 2024 (EigenLayer Blog)

ความหมาย
การเติบโตของ AVS ช่วยเพิ่มผลกระทบของเครือข่าย แต่ก็ทำให้รางวัลจากการ staking ลดลง เนื่องจากมีโทเค็น EIGEN หมุนเวียนอยู่ 485 ล้านโทเค็น หรือประมาณ 27.4% ของอุปทานทั้งหมด การปลดล็อกโทเค็นใหม่อาจกดดันราคาหากความต้องการไม่เพิ่มขึ้นตาม

3. ความเสี่ยงด้านกฎระเบียบและความรู้สึกตลาด (ผลกระทบเชิงลบ)

ภาพรวม
คดีความของ SEC ในปี 2024 ที่เกี่ยวกับการออกแบบโทเค็นที่ไม่สามารถโอนย้ายได้ของ EigenLayer สร้างความไม่แน่นอนอย่างต่อเนื่อง ขณะเดียวกัน ดัชนีความกลัวและความโลภในตลาดคริปโตอยู่ที่ระดับ 20/100 (CoinMarketCap)

ความหมาย
ราคา EIGEN ยังคงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน (EMA) ถึง 59% ที่ราคา $1.27 แม้ RSI ที่ 38 จะบ่งชี้ว่าราคาถูกขายมากเกินไป แต่การครอบงำของ Bitcoin ที่ 58.7% ชี้ให้เห็นว่ามีการหมุนเวียนเงินทุนออกจากเหรียญรองอย่าง EIGEN

สรุป

ทิศทางราคาของ EigenLayer ขึ้นอยู่กับการนำ EigenCloud มาใช้ในองค์กรขนาดใหญ่เพื่อชดเชยปัจจัยทางเทคนิคที่อ่อนแอและแรงกดดันจากภาพรวมเศรษฐกิจ ควรจับตา อัตราส่วนการ restaking ระหว่าง EIGEN กับ stETH เพราะหากเพิ่มขึ้นจะเป็นสัญญาณของความเชื่อมั่นที่กลับมาในตลาดความปลอดภัยของแพลตฟอร์ม EigenLayer จะสามารถเปลี่ยนมูลค่ารวมที่ถูกล็อก (TVL) มูลค่า 14.5 พันล้านดอลลาร์ให้กลายเป็นความต้องการโทเค็นที่ยั่งยืนได้ก่อนที่คู่แข่งจะเข้ามาหรือไม่?