การวิเคราะห์ราคาล่าสุดของ Bitcoin(BTC)

เจาะลึก

1. เงินไหลออกจาก ETF สะท้อนว่านักลงทุนสถาบันถอยออก

ภาพรวม: กองทุน spot Bitcoin ETF ในสหรัฐฯ มีเงินไหลออกสุทธิ 1.28 พันล้านดอลลาร์ในสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 6 พฤศจิกายน ซึ่งเป็นสัปดาห์ที่มีเงินไหลออกมากที่สุดนับตั้งแต่ปลายเดือนมิถุนายน (Yahoo Finance) โดย IBIT ของ BlackRock เพียงกองทุนเดียวมีเงินไหลออก 1.21 พันล้านดอลลาร์ แรงขายที่ต่อเนื่องจากกองทุนขนาดใหญ่และอยู่ภายใต้การกำกับดูแลเหล่านี้ทำให้ความต้องการซื้อจากนักลงทุนสถาบันลดลงอย่างมีนัยสำคัญ และกดดันตลาดซื้อขาย Bitcoin โดยตรง

ความหมาย: เมื่อนับตั้งแต่ต้นปี เงินไหลเข้าออกของ ETF สุทธิพลิกเป็นติดลบ สะท้อนว่าความเชื่อมั่นของนักลงทุนสถาบันเปลี่ยนไป ท่ามกลางความคาดหวังเรื่องการขึ้นดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นและความอ่อนแอของหุ้นเทคโนโลยี

2. การลดสถานะเลเวอเรจยิ่งเพิ่มแรงกดดัน

ภาพรวม: ราคาที่ปรับลงทำให้เกิดการบังคับปิดสถานะเป็นทอด ๆ โดยมีสถานะซื้อ Bitcoin มูลค่ากว่า 300 ล้านดอลลาร์ถูกปิดภายใน 24 ชั่วโมง เพิ่มขึ้น 4,489% จากช่วงก่อนหน้า การซื้อขายอนุพันธ์ลักษณะนี้ทำให้เกิดแรงขายเพิ่ม และเร่งให้ราคาปรับลงเร็วขึ้น

ความหมาย: ก่อนหน้านี้ตลาดมีสถานะซื้อที่ใช้เลเวอเรจมากเกินไป เมื่อสถานะเหล่านี้ถูกปิดอย่างรวดเร็ว การปรับฐานจึงกลายเป็นการร่วงลงที่รุนแรงขึ้น ซึ่งมักเกิดขึ้นเมื่อนักลงทุนจำนวนมากวางสถานะไปในทิศทางเดียวกัน

สิ่งที่ควรติดตาม: ดูว่ามูลค่าสถานะคงค้าง (open interest) และอัตรา funding rate เริ่มทรงตัวหรือไม่ ซึ่งอาจเป็นสัญญาณว่าการล้างสถานะเลเวอเรจผ่านพ้นไปแล้ว

3. แนวโน้มตลาดระยะใกล้

ภาพรวม: ปัจจัยสำคัญในระยะใกล้คือรายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ซึ่งมีกำหนดประกาศวันที่ 10 พฤศจิกายน หากตัวเลขเงินเฟ้อสูงกว่าที่คาด อาจทำให้ตลาดคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ มากขึ้น และกดดันราคา Bitcoin ต่อไป ในเชิงเทคนิค Bitcoin ต้องกลับขึ้นไปยืนเหนือแนวต้านบริเวณ $75,000–$75,526 เพื่อบ่งชี้ว่าราคาอาจสร้างจุดต่ำสุดระยะสั้นได้ หากไม่สำเร็จ ราคาอาจปรับลงไปหาแนวต่ำสุดล่าสุดที่ $73,333

ความหมาย: แนวโน้มยังเป็นขาลงตราบใดที่ราคาอยู่ต่ำกว่า $75,000 แต่ตลาดกำลังพยายามหาจุดต่ำสุดในช่วงที่ราคาปรับลงมามากแล้ว

สิ่งที่ควรติดตาม: ปฏิกิริยาของตลาดหลังประกาศตัวเลข CPI และดูว่าเงินไหลออกจาก spot ETF เริ่มชะลอลงหรือไม่ในช่วงการซื้อขายถัดไป

สรุป

แนวโน้มตลาด: แรงกดดันขาลง

การปรับลงของ Bitcoin เกิดจากแรงขายต่อเนื่องของนักลงทุนสถาบัน ประกอบกับการล้างสถานะเลเวอเรจอย่างรุนแรง การที่ราคาจะเริ่มทรงตัวได้จำเป็นต้องอาศัยทั้งบรรยากาศเศรษฐกิจมหภาคที่ดีขึ้น และการกลับขึ้นไปยืนเหนือแนวต้านสำคัญ

ประเด็นสำคัญที่ควรติดตาม: หลังประกาศข้อมูล CPI แล้ว Bitcoin จะยืนเหนือ $73,333 ได้หรือไม่ และเงินไหลออกจาก ETF จะลดลงจนช่วยบรรเทาแรงขายต่อเนื่องได้หรือไม่?

Deep Dive

1. เงินไหลเข้า ETF กลับมา

กองทุน Bitcoin ETF แบบ Spot ในสหรัฐฯ มีเงินไหลเข้าสุทธิ $74.6 ล้านเมื่อวันที่ 4 พฤศจิกายน ซึ่งเป็นการยุติช่วงที่มีเงินไหลออกติดต่อกันสามวัน (TokenPost) โดย FBTC ของ Fidelity เพียงกองเดียวมีเงินไหลเข้า $236.7 ล้าน ทำให้กองทุนต้องซื้อ Bitcoin จริง ส่งผลให้เกิดแรงซื้อในตลาดโดยตรง

หมายความว่าอย่างไร: ความสนใจจากนักลงทุนสถาบันกลับมาอย่างรวดเร็วหลังการเลือกตั้ง เป็นสัญญาณว่านักลงทุนรายใหญ่มองว่าราคาที่ปรับตัวลงเป็นโอกาสในการซื้อ

สิ่งที่ควรติดตาม: เงินไหลออกจาก IBIT ของ BlackRock ซึ่งอยู่ที่ $201.2 ล้าน จะเริ่มชะลอตัวหรือยังคงมีการไถ่ถอนต่อไป

2. ตลาดคลายกังวลและเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกัน

ตลาดคริปโตโดยรวมปรับขึ้น 1.67% โดย Bitcoin เคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกับตลาด การปรับขึ้นเกิดขึ้นหลังพรรคเดโมแครตชนะการเลือกตั้งในสภาคองเกรส ทำให้ความไม่แน่นอนจากการเลือกตั้งลดลง และราคาน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ร่วงลงอย่างรวดเร็ว (BeInCrypto) ปัจจัยเหล่านี้ช่วยเพิ่มความเชื่อมั่นต่อสินทรัพย์เสี่ยง ทั้งในตลาดหุ้นและตลาดคริปโต

หมายความว่าอย่างไร: การปรับขึ้นของ Bitcoin ไม่ได้เกิดขึ้นเพียงลำพัง แต่ได้แรงหนุนจากภาวะเศรษฐกิจโดยรวมที่ดีขึ้นและความเชื่อมั่นของนักลงทุน

3. แนวโน้มตลาดระยะใกล้

ขณะนี้ Bitcoin ซื้อขายอยู่ระหว่างเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 50 วัน (50-day EMA) ที่ $79,694 กับระดับสำคัญทางจิตวิทยาที่ $80,000 ส่วนปริมาณการซื้อขายในช่วง 24 ชั่วโมงเพิ่มขึ้น 25.86% แสดงว่ามีผู้เข้าร่วมตลาดมากขึ้น

หมายความว่าอย่างไร: ภาพรวมยังมีแนวโน้มที่ดี แต่ยังไม่มีสัญญาณขาขึ้นที่ชัดเจน ตลาดยังต้องรับมือกับแรงขายบริเวณ $81,300

สิ่งที่ควรติดตาม: หากราคาปิดรายวันเหนือ $81,300 อาจเป็นสัญญาณว่าแรงส่งกำลังเพิ่มขึ้น และเปิดทางให้ราคาขยับไปใกล้ $84,240 ซึ่งเป็นระดับคาดการณ์จาก Fibonacci extension แต่หากราคายืนเหนือ $78,000 ไม่ได้ มุมมองเชิงบวกในระยะใกล้จะใช้ไม่ได้อีกต่อไป

สรุป

แนวโน้มตลาด: มีแนวโน้มดีขึ้น แต่ยังควรระมัดระวัง

แรงซื้อใหม่จาก ETF และความเชื่อมั่นต่อภาวะเศรษฐกิจที่ดีขึ้นช่วยหยุดการปรับตัวลงในช่วงที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม Bitcoin ยังคงเคลื่อนไหวในกรอบราคา

ระดับสำคัญที่ควรติดตาม: $80,000 หากราคากลับขึ้นไปยืนเหนือระดับนี้พร้อมปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้น ก็อาจเปิดทางให้ราคาปรับขึ้นต่อ แต่หากไม่ผ่าน อาจกลับไปทดสอบแนวรับที่ต่ำกว่า