การวิเคราะห์ราคาล่าสุดของ Bitcoin(BTC)

Deep Dive

1. เงินทุนไหลออกจาก Spot ETF ลดแรงซื้อจากสถาบัน

ภาพรวม: Spot Bitcoin ETF ในสหรัฐฯ มีเงินทุนไหลออกสุทธิ $398.6 ล้านในวันที่ 2 พฤศจิกายน หลังจากไหลออก $643.3 ล้านในวันที่ 30 ตุลาคม (Crypto.news) โดย IBIT ของ BlackRock มีเงินถอนออกในวันเดียวมากที่สุดนับตั้งแต่ช่วงฤดูร้อน การถอนเงินรวมกว่า $1 พันล้านภายในสองวันนี้สะท้อนว่าความเชื่อมั่นของนักลงทุนสถาบันลดลง และทำให้แรงซื้อสำคัญในตลาดหายไป

ความหมาย: ผลิตภัณฑ์การลงทุนหลักที่นักลงทุนสถาบันใช้กำลังเผชิญเงินทุนไหลออก ส่งผลให้ตลาดซื้อขายจริงมีแรงขายกดดันต่อเนื่อง

สิ่งที่ควรติดตาม: การกลับมามีเงินทุนไหลเข้าสุทธิ ซึ่งอาจบ่งชี้ว่านักลงทุนสถาบันเริ่มมีความเชื่อมั่นอีกครั้ง

2. ตลาดหลีกเลี่ยงความเสี่ยงโดยรวมและการลดสถานะเลเวอเรจ

ภาพรวม: การเทขายเกิดขึ้นพร้อมกับหุ้นเทคโนโลยีทั่วโลกที่ปรับตัวลง และความไม่แน่นอนก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ ซึ่งอาจทำให้การออกกฎหมายที่เอื้อต่อคริปโทฯ ล่าช้า นอกจากนี้ มูลค่าการบังคับปิดสถานะ Bitcoin ในช่วง 24 ชั่วโมงอยู่ที่ $34.64 ล้าน (Global Metrics) สะท้อนว่ามีการปิดสถานะซื้อที่ใช้เลเวอเรจสูงจำนวนมาก ซึ่งเร่งให้ราคาปรับลง

ความหมาย: Bitcoin กำลังเคลื่อนไหวคล้ายสินทรัพย์เสี่ยง จึงอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงของบรรยากาศเศรษฐกิจมหภาคและการปรับลดเลเวอเรจในตลาด

สิ่งที่ควรติดตาม: การทรงตัวของตลาดหุ้น โดยเฉพาะ Nasdaq และการลดลงของอัตรา Funding Rate ที่อยู่ในระดับสูง

3. แนวโน้มตลาดระยะใกล้

ภาพรวม: ในเชิงเทคนิค Bitcoin กำลังทดสอบแนวรับสำคัญบริเวณ $76,400 ถึงค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 สัปดาห์ที่ $75,602 ดัชนี Fear & Greed อยู่ที่ 33 ซึ่งอยู่ในระดับ “กลัว” ปัจจัยกระตุ้นระยะใกล้คือผลการเลือกตั้งสหรัฐฯ วันที่ 3–4 พฤศจิกายน และรายงานการจ้างงานเดือนตุลาคมที่มีกำหนดเผยแพร่วันที่ 6 พฤศจิกายน หาก BTC ยืนเหนือ $75,602 ได้ อาจฟื้นตัวไปทดสอบแนวต้านที่ $78,000 แต่หากราคาหลุดแนวรับอย่างชัดเจน ก็มีความเสี่ยงที่จะร่วงอย่างรวดเร็วไปยังแนวรับหลักถัดไปบริเวณ $73,800

ความหมาย: ตลาดกำลังอยู่ในภาวะระมัดระวังและรอความชัดเจนจากปัจจัยเศรษฐกิจมหภาค ขณะที่แนวโน้มขาลงซึ่งเห็นได้จากจุดสูงสุดที่ต่ำลงตั้งแต่เดือนตุลาคมยังคงอยู่

สิ่งที่ควรติดตาม: การปิดรายวันต่ำกว่า $75,600 ซึ่งจะช่วยยืนยันแรงส่งขาลง หรือการกลับขึ้นไปยืนเหนือ $78,000 ซึ่งอาจบ่งชี้ว่าแรงขายเริ่มลดลง

สรุป

แนวโน้มตลาด: แรงกดดันขาลง

การปรับตัวลงของ Bitcoin เกิดจากหลายปัจจัยร่วมกัน ทั้งแรงขายจากนักลงทุนสถาบัน ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาค และการอ่อนตัวทางเทคนิค โดยแนวโน้มยังมีโอกาสปรับลงต่อ จนกว่าเงินทุนใน ETF จะกลับมาไหลเข้า หรือมีแรงซื้อที่แข็งแกร่งบริเวณแนวรับสำคัญ

ประเด็นสำคัญที่ควรติดตาม: หลังทราบผลการเลือกตั้ง Bitcoin จะยังยืนเหนือแนวรับช่วง $75,600–$76,400 ได้หรือไม่ หรือการหลุดแนวรับจะกระตุ้นให้ราคาปรับลงต่ออีกระลอก?

เจาะลึก

1. การบังคับปิดสถานะขายในตลาดอนุพันธ์

มูลค่าการล้างสถานะของ Bitcoin ในช่วง 24 ชั่วโมงพุ่งขึ้น 334.7% แตะ $37.11 ล้าน โดยส่วนใหญ่เป็นสถานะขาย มูลค่า $30.52 ล้าน ในเวลาเดียวกัน มูลค่าสถานะที่ยังเปิดอยู่ทั้งหมดเพิ่มขึ้น 3.68% ซึ่งบ่งชี้ว่ามีการเปิดเดิมพันโดยใช้เงินกู้หรือเลเวอเรจเพิ่มขึ้นระหว่างที่ราคาขยับขึ้น

ลักษณะเช่นนี้เรียกว่า การบังคับปิดสถานะขาย (short squeeze) คือเมื่อราคาสูงขึ้น ผู้ที่เดิมพันว่าราคาจะลดลงอาจต้องปิดสถานะ ส่งผลให้เกิดแรงซื้อเพิ่มและเร่งให้ราคาขยับขึ้นไปอีก

หมายความว่าอย่างไร: การขึ้นรอบนี้น่าจะได้แรงหนุนจากการวางสถานะที่ใช้เลเวอเรจ มากกว่าความต้องการซื้อ Bitcoin โดยตรงในตลาด หากแรงส่งอ่อนลง ราคาจึงอาจกลับทิศได้ง่าย

สิ่งที่ควรจับตา: อัตราเงินทุน (funding rate) ยังเป็นบวกอยู่หรือไม่ หากกลับเป็นลบ อาจเป็นสัญญาณว่าแรงกดดันจากฝั่งขายกำลังเพิ่มขึ้นอีกครั้ง

2. ตลาดเริ่มทรงตัวและกระแสคาดการณ์เรื่องการสะสม

มูลค่าตลาดคริปโตโดยรวมเพิ่มขึ้น 0.38% แสดงให้เห็นว่าตลาดฟื้นตัวเล็กน้อยจากแรงขายเมื่อสัปดาห์ก่อน ซึ่งเกิดขึ้นหลัง เหตุการณ์ด้านความปลอดภัยของ Binance ขณะเดียวกัน บริษัท Strategy ของ Michael Saylor ส่งสัญญาณว่าอาจซื้อ Bitcoin เพิ่ม ทำให้กระแสความเชื่อมั่นเรื่องความต้องการจากสถาบันยังคงอยู่ แม้จะมี เงินทุนไหลออกจากกองทุน ETF

หมายความว่าอย่างไร: การฟื้นตัวครั้งนี้ไม่มีปัจจัยกระตุ้นสำคัญเพียงอย่างเดียว แต่ได้แรงหนุนจากความตื่นตระหนกในระยะสั้นที่ลดลง และมุมมองเชิงบวกในระยะยาว

3. แนวโน้มตลาดระยะสั้น

ปัจจัยสำคัญที่ต้องจับตาในระยะใกล้คือการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ ในวันที่ 3 พฤศจิกายน ซึ่งอาจทำให้ตลาดผันผวนจากปัจจัยเศรษฐกิจมหภาค ในมุมมองทางเทคนิค BTC มีแนวต้านใกล้ที่ $78,500 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดล่าสุด และแนวต้านที่แข็งแกร่งขึ้นบริเวณค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 7 วัน ที่ประมาณ $78,962 ส่วนแนวรับสำคัญอยู่ที่จุดต่ำสุดล่าสุดบริเวณ $76,189

หมายความว่าอย่างไร: แนวโน้มยังเป็นกลางถึงขาขึ้นภายในกรอบราคาที่ชัดเจน และตลาดกำลังรอปัจจัยกระตุ้นเพื่อเลือกทิศทางว่าจะทะลุกรอบขึ้นหรือลง

สิ่งที่ควรจับตา: ปฏิกิริยาของราคาบริเวณ $78,500 หากราคาไม่ผ่านระดับนี้ อาจกลับไปทดสอบแนวรับช่วง $76,000–$77,000

สรุป

แนวโน้มตลาด: ทรงตัวในกรอบ โดยเอนเอียงไปทางขาขึ้น

ราคาที่เพิ่มขึ้นในช่วง 24 ชั่วโมงเป็นการฟื้นตัวทางเทคนิค ซึ่งมีแรงหนุนเพิ่มจากตลาดอนุพันธ์ ท่ามกลางภาพรวมที่ตลาดกำลังค่อย ๆ ทรงตัวหลังเผชิญแรงกระทบครั้งก่อน หากแนวรับสำคัญยังอยู่ แนวโน้มที่เป็นไปได้มากกว่าคือราคาค่อย ๆ ขยับขึ้นไปใกล้ $79,000

ประเด็นสำคัญที่ต้องจับตา: Bitcoin จะกลับขึ้นไปยืนเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 7 วันที่บริเวณ $78,962 ได้หรือไม่ หากทำได้ อาจเป็นสัญญาณว่าตลาดกำลังเปลี่ยนจากการฟื้นตัวไปสู่แนวโน้มขาขึ้นที่ต่อเนื่องกว่าเดิม