สรุปย่อ
Aster ลดลง 2.60% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ขยายการลดลงเป็น 13.55% ในรอบสัปดาห์ ท่ามกลางการทำผลงานที่ต่ำกว่าตลาดคริปโตโดยรวมซึ่งลดลง 2.08% ปัจจัยหลักมีดังนี้:
1. แรงกดดันจากการแข่งขัน – Hyperliquid ขยายส่วนแบ่งตลาดในปริมาณการซื้อขาย perpetual DEX ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับส่วนแบ่งตลาดของ Aster
2. ความผิดหวังจากโปรแกรมซื้อคืน – โปรแกรมซื้อคืนที่ใช้ค่าธรรมเนียมเป็นทุนไม่สามารถหยุดแรงขายได้ ราคาลดลงสู่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์
3. ความอ่อนแอทางเทคนิค – สัญญาณ oversold ไม่สามารถกระตุ้นการฟื้นตัวได้ สะท้อนแรงขายที่ยังคงมีอยู่
วิเคราะห์เชิงลึก
1. แรงกดดันจากการแข่งขัน (ส่งผลลบ)
ภาพรวม: Hyperliquid มีปริมาณการซื้อขาย perpetual รายสัปดาห์สูงถึง 40.7 พันล้านดอลลาร์ เทียบกับ Aster ที่ 31.7 พันล้านดอลลาร์ ทำให้ Hyperliquid กลับขึ้นเป็นผู้นำอีกครั้ง หลังจากที่ปริมาณการซื้อขายที่เกิดจาก airdrop ของ Lighter ลดลง การเปลี่ยนแปลงนี้บ่งชี้ว่า Aster อาจสูญเสียพื้นที่ในตลาด DEX ที่แข่งขันกันอย่างดุเดือด (NullTX)
ความหมาย: การสูญเสียส่วนแบ่งตลาดอาจทำให้รายได้ค่าธรรมเนียมและความต้องการใช้โทเค็นลดลง ส่งผลให้ราคามีแนวโน้มลดลง นักลงทุนอาจย้ายเงินทุนไปยังแพลตฟอร์มที่มีสภาพคล่องมากกว่า ซึ่งจะทำให้ปริมาณการซื้อขายของ Aster ลดลงมากขึ้น
2. ความผิดหวังจากโปรแกรมซื้อคืน (ส่งผลลบ)
ภาพรวม: Aster เปิดใช้งาน Strategic Buyback Reserve เมื่อวันที่ 19 มกราคม โดยจัดสรรค่าธรรมเนียมรายวัน 20-40% เพื่อซื้อคืน ASTER อย่างไรก็ตาม ราคาของโทเค็นลดลง 12% ในวันเดียวกัน สู่ระดับต่ำสุดที่ 0.61 ดอลลาร์ (CoinMarketCap Community)
ความหมาย: ปกติแล้วโปรแกรมซื้อคืนจะส่งผลบวกต่อตลาด แต่การตอบสนองที่ไม่ดีนี้แสดงให้นักลงทุนเห็นว่าโปรแกรมนี้ไม่เพียงพอที่จะต้านแรงกดดันจากปัจจัยภายนอกและการปลดล็อกโทเค็น ความน่าเชื่อถือของโปรแกรมจึงขึ้นอยู่กับกิจกรรมที่ชัดเจนบนบล็อกเชนและการลดจำนวนโทเค็นในตลาด
3. ความอ่อนแอทางเทคนิค (ส่งผลลบ)
ภาพรวม: Aster ซื้อขายอยู่ใกล้ระดับแนวรับ Fibonacci ที่ 0.584 ดอลลาร์ โดยมีสัญญาณ oversold อย่างรุนแรง (RSI7: 21) แต่ MACD histogram ยังแสดงค่าลบ ซึ่งบ่งชี้ว่ายังไม่มีสัญญาณกลับตัวเป็นขาขึ้น
ความหมาย: ตลาดที่ oversold อาจฟื้นตัวอย่างรวดเร็วได้ แต่ถ้าไม่มีปัจจัยกระตุ้น เช่น ปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้น หรือการฟื้นตัวของตลาดโดยรวม สัญญาณทางเทคนิคเพียงอย่างเดียวมักไม่เพียงพอที่จะเปลี่ยนแนวโน้ม หากราคาต่ำกว่า 0.584 ดอลลาร์ อาจเกิดแรงขายที่รุนแรงขึ้น
สรุป
การลดลงของ Aster สะท้อนถึงความกังวลในเรื่องความสามารถในการแข่งขันและความไม่มั่นใจในกลไกสนับสนุนภายใน ซึ่งถูกขยายโดยโครงสร้างทางเทคนิคที่อ่อนแอ
จุดที่ควรติดตาม: ปริมาณการซื้อคืนรายวันสามารถเกิน 500,000 ดอลลาร์ เพื่อบ่งชี้ถึงการดูดซับความต้องการที่มีนัยสำคัญหรือไม่?