Ausführliche Analyse
1. Rückschlag bei der Regulierung
Der Hauptauslöser war das Scheitern des US-Senats, den Digital Asset Market CLARITY Act am 15. September in einer sogenannten Cloture-Abstimmung mit 49 zu 50 Stimmen durchzubringen (CryptoPotato). Für das Weiterkommen waren 60 Stimmen nötig. Das enttäuschte die Markterwartungen auf Fortschritte bei der Regulierung und löste sofortigen Verkaufsdruck aus.
Was das bedeutet: Bitcoin reagiert weiterhin sehr sensibel auf regulatorische Entwicklungen in den USA. Ein politisches Patt wirkt sich negativ auf den Kurs aus.
Beobachten: Neue Verhandlungen im Senat oder alternative regulatorische Hinweise von Behörden wie der SEC.
2. Breiter Verkaufsdruck und Abbau von Hebelpositionen
Der Bitcoin-Rückgang fiel mit einem 2,74 %igen Rückgang der gesamten Marktkapitalisierung im Kryptobereich zusammen, was auf eine allgemeine Risikoaversion hindeutet. Verstärkt wurde dies durch einen starken Abbau von gehebelten Positionen: Innerhalb von 24 Stunden wurden Bitcoin-Derivate im Wert von 222,36 Millionen US-Dollar liquidiert, davon entfielen 84 % auf Long-Positionen (global-crypto-derivatives-metrics). Die hohe Anzahl an Long-Liquidationen verstärkte den Verkaufsdruck.
Was das bedeutet: Der Kursrückgang wurde nicht nur durch Verkäufe am Spotmarkt verursacht, sondern auch durch das erzwungene Schließen von gehebelten Positionen, was den Abwärtstrend beschleunigte.
Beobachten: Veränderungen bei den Finanzierungsraten und dem offenen Interesse, um zu erkennen, ob Hebelpositionen wieder aufgebaut oder weiter abgebaut werden.
3. Kurzfristiger Marktausblick
Der Fokus liegt auf der Zinsentscheidung der US-Notenbank Fed am 16. September. Die Markterwartung ist vorsichtig, mit hoher Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung.
Überblick: Hält Bitcoin die wichtige Tagesunterstützung bei 75.538 US-Dollar, könnte sich der Kurs zwischen 75.500 und 77.000 US-Dollar stabilisieren. Ein strafferer geldpolitischer Kurs der Fed könnte diese Unterstützung jedoch durchbrechen und den Kurs bis zur nächsten Fibonacci-Unterstützung bei etwa 74.785 US-Dollar fallen lassen.
Was das bedeutet: Kurzfristig ist der Trend eher negativ, aber eine Stabilisierung über der Unterstützung könnte eine Pause im Verkaufsdruck anzeigen.
Beobachten: Die Entscheidung der Fed und die anschließenden Kommentare von Fed-Chef Kevin Warsh sowie die Reaktion von Bitcoin auf die Marke bei 75.538 US-Dollar.
Fazit
Marktausblick: Abwärtsdruck
Der Bitcoin-Kursrückgang ist eine direkte Reaktion auf das Scheitern einer US-Gesetzesinitiative, verstärkt durch Hebelmechanismen am Markt. Die weitere Entwicklung hängt stark von der Geldpolitik der Fed und dem Halten der technischen Unterstützung ab.
Wichtig zu beobachten: Kann Bitcoin die Unterstützung bei 75.538 US-Dollar nach der Fed-Entscheidung verteidigen, oder führt ein Bruch zu einer weiteren Abwärtsbewegung?