การวิเคราะห์ราคาล่าสุดของ Hashflow(HFT)

สรุปย่อ

Hashflow (HFT) ปรับตัวขึ้น 3.88% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา แตกต่างจากแนวโน้มขาลงในช่วง 7 วัน (-12.11%) และ 30 วัน (-24.57%) ปัจจัยหลักที่ส่งผลมีดังนี้:

1. แรงขับเคลื่อนการเติบโตของโปรโตคอล – ปริมาณการใช้งานรายสัปดาห์เพิ่มขึ้น 35% เป็น 327 ล้านดอลลาร์ สะท้อนการใช้งานที่เพิ่มขึ้นใหม่
2. ผลกระทบจากการเผาโทเค็น – การเผาโทเค็นล่าสุด (เช่น 400,000 HFT เมื่อวันที่ 12 สิงหาคม) ทำให้ปริมาณโทเค็นในตลาดลดลง
3. การฟื้นตัวทางเทคนิคจากภาวะขายเกิน – RSI ใกล้ระดับ 34.5 (7 วัน) บ่งชี้ถึงความสนใจซื้อในระยะสั้น

วิเคราะห์เชิงลึก

1. แรงขับเคลื่อนการเติบโตของโปรโตคอล (ส่งผลบวก)

ภาพรวม: ปริมาณการใช้งานรายสัปดาห์ของ Hashflow เพิ่มขึ้นเป็น 327 ล้านดอลลาร์ (ข้อมูลวันที่ 24 ตุลาคม) โดยได้รับแรงหนุนจากการนำโมเดล RFQ มาใช้และการเชื่อมต่อกับแพลตฟอร์มรวบรวมการซื้อขายหลักอย่าง Jupiter และ 1inch โปรโตคอลนี้มีการทำธุรกรรม RFQ กว่า 30 ล้านดอลลาร์ต่อวันบนเครือข่าย Ethereum, Solana และ L2s

ความหมาย: การใช้งานที่เพิ่มขึ้นส่งผลดีต่อระบบเศรษฐกิจของโทเค็น HFT โดยค่าธรรมเนียม 50% จะถูกแจกจ่ายให้กับผู้ถือโทเค็นที่ล็อกไว้ (stakers) และอีก 50% จะถูกเผา การเพิ่มขึ้นของปริมาณการใช้งานจึงช่วยเร่งแรงกดดันลดจำนวนโทเค็นและเพิ่มผลตอบแทนให้กับผู้ถือโทเค็น ส่งเสริมให้ผู้ถือโทเค็นอยากเก็บไว้มากขึ้น

สิ่งที่ควรติดตาม: ปริมาณการใช้งานที่ยังคงสูงกว่า 300 ล้านดอลลาร์ต่อสัปดาห์ และการขยายไปยังเครือข่ายใหม่ ๆ เช่น การเชื่อมต่อกับ Monad ที่ประกาศในเดือนกรกฎาคม

2. การเผาโทเค็นและการเปลี่ยนแปลงของอุปทาน (ผลกระทบผสม)

ภาพรวม: Hashflow เผาโทเค็น HFT จำนวน 400,000 โทเค็น (มูลค่าประมาณ 13,200 ดอลลาร์ตามราคาปัจจุบัน) เมื่อวันที่ 12 สิงหาคม ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของกลไกการกระจายรายได้ค่าธรรมเนียม การเผาโทเค็นเกิดขึ้นโดยอัตโนมัติแต่ยังมีจำนวนไม่มากเมื่อเทียบกับอุปทานหมุนเวียนที่ 648 ล้านโทเค็น

ความหมาย: การเผาโทเค็นช่วยลดแรงกดดันขายในระยะยาว แต่ผลกระทบต่อราคาทันทียังจำกัด ปัจจัยสำคัญที่มีผลมากกว่าคือความต้องการล็อกโทเค็น (staking) โดยผู้ถือโทเค็นที่ล็อกจะได้รับส่วนแบ่งค่าธรรมเนียม 50% ซึ่งให้ผลตอบแทนประมาณ 2.5% ต่อปีตามปริมาณการใช้งานปัจจุบัน ทำให้ผู้ที่เน้นผลตอบแทนสนใจถือโทเค็นนี้มากขึ้น

สิ่งที่ควรติดตาม: อัตราการเข้าร่วม staking และการเติบโตของรายได้ค่าธรรมเนียม

3. สัญญาณทางเทคนิคจากภาวะขายเกิน (ส่งผลบวกระยะสั้น)

ภาพรวม: ค่า RSI-7 ของ HFT อยู่ที่ 34.5 ซึ่งใกล้ระดับขายเกิน ขณะที่ MACD histogram แสดงสัญญาณแรงขายลดลง ราคาทดสอบแนวต้านค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน (SMA) ที่ 0.069 ดอลลาร์ แต่ยังอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญอื่น ๆ

ความหมาย: นักลงทุนอาจมองว่าภาวะขายเกินเป็นโอกาสในการซื้อช่วงราคาต่ำ โดยเฉพาะเมื่อปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม แนวต้านที่ SMA 200 วัน และช่วงราคา 0.035–0.039 ดอลลาร์ (SMA 30 วัน) ยังเป็นอุปสรรคสำคัญ

สิ่งที่ควรติดตาม: หากราคาสามารถทะลุผ่าน 0.035 ดอลลาร์ได้อย่างต่อเนื่อง อาจเป็นสัญญาณของการกลับตัวของแนวโน้ม แต่หากไม่ผ่าน อาจมีความเสี่ยงที่จะทดสอบจุดต่ำสุดที่ 0.0312 ดอลลาร์อีกครั้ง

สรุป

การปรับตัวขึ้นของ Hashflow ใน 24 ชั่วโมงที่ผ่านมาเกิดจากปัจจัยพื้นฐานที่ดีขึ้น เช่น การเพิ่มขึ้นของปริมาณการใช้งานและการเผาโทเค็น รวมถึงแรงซื้อทางเทคนิค แต่ยังมีแรงกดดันจากตลาดโดยรวมและแนวต้านที่สำคัญ สิ่งที่ต้องจับตามอง: HFT จะสามารถรักษาระดับเหนือ 0.033 ดอลลาร์ และดึงดูดปริมาณการซื้อขายอย่างต่อเนื่องเพื่อยืนยันการฟื้นตัวนี้ได้หรือไม่?