อันดับ Crypto Yield Farming ของวันนี้

การฟาร์มผลตอบแทนคืออะไร?

DeFi เป็นที่พูดถึงอย่างมากในอุตสาหกรรมคริปโตเคอเรนซีในปี 2020 และ yield farming ที่ให้ผลตอบแทนเป็นอีกวิธีการที่นักลงทุนจะได้มีส่วนร่วมในแนวโน้ม

CoinMarketCap นำเสนอคู่มือสำหรับผู้เริ่มต้นในการ yield farming และการ stake โดยการมอบเหรียญที่หามาได้ยากให้กับแพลตฟอร์ม DeFi เพื่อแลกกับรางวัลทางการเงิน

<อ่านต่อเพื่อรับ yield farming 101 เมื่อปรากฏการณ์นี้ดำเนินไปอย่างรวดเร็ว

อธิบายสำหรับผู้ที่พึ่งเริ่มต้นใน DeFi Yield Farming

Yield farming เป็นวิธีใหม่ในการทำเงินด้วยคริปโตเคอร์เรนซีที่กลายเป็นปรากฏการณ์สำคัญในปีนี้

จากกระแสที่น่าจับตามองอย่างมากในฤดูร้อนปี 2020 ของ yield farming — ซึ่งเป็นหนึ่งในวิธีการลงทุนหลักที่เกี่ยวข้องกับการเคลื่อนไหวทาง การเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) ได้สร้างชุมชนขนาดใหญ่และสร้างมูลค่ามหาศาลในเวลาเพียงไม่กี่เดือน

yield farming คืออะไร? อธิบายไว้สำหรับผู้เริ่มต้นอย่างง่าย ๆ ว่ามันเป็นวิธีเพิ่มความสามารถในการทำกำไรของคริปโตเคอร์เรนซีของคุณให้สูงสุดด้วยการนำไปใช้เป็นเครื่องมือทางการเงิน

DeFi อนุญาตให้ทุกคนมีส่วนร่วมในกิจกรรมทางการเงินทุกประเภท ซึ่งก่อนหน้านี้ต้องใช้ตัวกลางที่เชื่อถือได้, การยืนยันตัวตน และค่าธรรมเนียมจำนวนมาก — โดยไม่ต้องเปิดเผยตัวตนและฟรี

ตัวอย่างหนึ่งที่เห็นได้ชัดก็คือสินเชื่อ คนที่สร้างคริปโตเคอร์เรนซีให้คนอื่นยืม จะได้รับรางวัลจากแพลตฟอร์

ด้วย DeFi แพลตฟอร์มต่าง ๆ ไม่เพียงแต่เริ่มให้ผลตอบแทนผ่านดอกเบี้ยเงินกู้และวิธีการแบบเดิม ๆ เท่านั้น แต่ยังรวมถึงการให้โทเค็นการกำกับดูแลภายในแก่ผู้ให้กู้และผู้ยืมด้วย

การรวมกันของรางวัลเหล่านี้ ควบคู่ไปกับความจริงที่ว่าราคาของโทเค็นภายในองค์กรเหล่านี้เป็นแบบลอยตัวฟรี ช่วยให้สามารถสร้างผลกำไรจากการปล่อยสินเชื่อและการกู้ยืมได้เป็นจำนวนมาก

แนวทางปฏิบัติในการนำคริปโตเคอร์เรนซีไปใช้ในลักษณะนี้ มัจะทำได้หลายแบบในคราวเดียว หรือที่เรียกว่าการทำ yield farming มีมีวิธีการมากมายในการสลับสับเปลี่ยนสำหรับการทำ yield farming — ตัวอย่างเช่น คุณสามารถวางคริปโตเคอร์เรนซีเป็นเงินกู้แล้วยืมจากตัวคุณเอง เพื่อเพิ่มผลตอบแทนสูงสุดและเป็นการจัดสรรโทเค็นไปในตัว

ระบบนิเวศน์นั้นเต็มไปด้วย ตลาดซื้อขายอัตโนมัติ — คอมพิวเตอร์จัด "กลุ่ม" ของโทเค็นเพื่อให้แน่ใจว่ามีสภาพคล่องสำหรับการค้าใดก็ตามที่ผู้ถือโทเค็นต้องการทำ Uniswap เป็นหนึ่งใน "โปรโตคอลสภาพคล่องอัตโนมัติ" ที่รู้จักกันดีที่สุด

Curve เป็นตัวอย่างของการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจซึ่งเน้นที่ Stablecoins เช่น Tether (USDT) และมีโทเค็นของตัวเองซึ่งผู้ยืมและผู้ให้กู้สามารถรับเป็นรางวัลสำหรับการเข้าร่วม — การให้สภาพคล่อง

ต้นทุนของ Yield Farming คืออะไร?

คุณอาจจะต้องจ่ายเงินเป็นจำนวนเท่าไหร่สำหรับการทำ Yield Farming? ค่าใช้จ่ายในการทำ Yield Farming นั้นคำนวณได้ยาก เนื่องจากความซับซ้อนของแบบจำลอง DeFi แบบจำลองการทำ Yield Farming มีความเสี่ยงโดยธรรมชาติซึ่งแตกต่างกันไปตามโทเค็นที่ใช้

ในตัวอย่างของเงินกู้ การพิจารณาต้นทุนประกอบด้วยคริปโตเคอร์เรนซีดั้งเดิมที่ผู้ให้กู้จัดทำ, ดอกเบี้ยและมูลค่าของรางวัลโทเค็นการกำกับดูแลภายในองค์กร

เนื่องจากทั้งสามเป็นแบบลอยตัวฟรี ศักยภาพในการทำกำไร (หรือขาดทุน) จึงมีความสำคัญสำหรับผู้เข้าร่วม การใช้ stablecoins ช่วยลดสิ่งนี้ แต่ถ้าเป้าหมายคือการเพิ่มผลกำไรสูงสุดจากโทเค็นการกำกับดูแล ความเสี่ยงยังคงสูงมาก

นอกจากนี้ยังมีข้อพิจารณารองลงมา เช่น ราคา gas ของอีเธอร์ซึ่งพุ่งสูงขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้ ส่งผลให้ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมสูงเกินจริงสำหรับการโอนโทเค็น ERC-20

วิธีที่ดีที่สุดในการเรียนรู้วิธีที่จะทำให้ yield farm มีความเสี่ยงน้อยที่สุดคืออะไร? มีเครื่องมือเฉพาะเพื่อคำนวณต้นทุน เช่น การคาดการณ์การแลกเปลี่ยน ซึ่งจะติดตามการเปลี่ยนแปลงราคาของโทเค็นที่ไม่เสถียร

ฉันสามารถสูญเสียเงินจาก Yield Farming หรือไม่?

สำหรับคำตอบนี้ — เช่นเดียวกับการซื้อขายคริปโตเคอร์เรนซีที่มีความเสี่ยงสูง — จึงเป็นเรื่องง่ายที่จะตอบว่า: ใช่ ด้วยการเอาใจใส่และความรู้พื้นฐานที่มากพอ ก็เป็นไปได้ที่จะรักษาความเสี่ยงของการสูญเสียให้น้อยที่สุด แต่ไม่สามารถกำจัดทิ้งทั้งหมดได้

การเปรียบเทียบที่เป็นประโยชน์คือความคลั่งไคล้ใน initial coin offering (ICO) ตั้งแต่ปี 2017 ซึ่งลงโทษนักลงทุนฉวยโอกาสที่จะลงทุนลงแรงในโครงการโดยไม่ได้มีความรู้เชิงลึกเกี่ยวกับความถูกต้องในการลงทุน