การคาดการณ์ราคาของ Osmosis (OSMO)

สรุปย่อ

OSMO กำลังเผชิญกับการอัปเกรดโปรโตคอลที่ซับซ้อนและแรงกดดันจากตลาด นี่คือสิ่งที่สำคัญที่สุดที่ควรทราบ

1. ปรับโครงสร้าง Tokenomics – ลดอัตราเงินเฟ้อและเพิ่มกลไกการเผาเหรียญเพื่อควบคุมปริมาณเหรียญในระบบ
2. ขยายการใช้งานข้ามเครือข่าย – ฟีเจอร์การเทรดใหม่ ๆ อาจช่วยเพิ่มการยอมรับเมื่อเทียบกับคู่แข่งอย่าง dYdX
3. ความเสี่ยงในระบบนิเวศ – การโยกย้ายเครือข่าย Cosmos อาจส่งผลกระทบต่อประสิทธิภาพของเครือข่าย

รายละเอียดเชิงลึก

1. กลไกการลดปริมาณเหรียญ (ผลกระทบผสม)

ภาพรวม:
ในเดือนกรกฎาคม 2025 การลดอัตราการปล่อยเหรียญ OSMO รายปีจาก 9% เหลือ 6% หรือที่เรียกว่า “Thirdening” พร้อมแผนงานที่จะทำให้เหรียญมีภาวะเงินฝืดภายในสิ้นปี 2025 (Osmosis tweet) นอกจากนี้ การเผาเหรียญจากค่าธรรมเนียมธุรกรรมรายวันช่วยกำจัด OSMO มูลค่าประมาณ 14,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อวัน

ความหมาย:
แม้ว่าการลดรางวัลจากการสเตก (จาก 50% เหลือ 25%) จะช่วยลดแรงกดดันในการขาย แต่ OSMO ยังมีเหรียญหมุนเวียนอยู่ถึง 753 ล้านเหรียญ หรือประมาณ 76% ของจำนวนสูงสุดที่กำหนดไว้ ประวัติการลดลงในช่วง 90 วันที่ผ่านมา (-56%) บ่งชี้ว่าตลาดได้คาดการณ์การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ล่วงหน้า ความสำเร็จขึ้นอยู่กับว่าความต้องการจะสูงกว่าการเติบโตของปริมาณเหรียญที่ถูกควบคุมหรือไม่

2. การแข่งขันข้ามเครือข่าย (ความเสี่ยงด้านตลาดหมี)

ภาพรวม:
ข่าวการที่ Akash อาจถอนตัวออกจาก Cosmos (Cryptotimes) เกิดขึ้นหลังจากการโอนเงินผ่าน IBC ลดลง 24% ต่อเดือน Osmosis ได้รับปริมาณการเทรดถึง 61% จากสินทรัพย์ในเครือข่าย Cosmos ตามข้อมูลบนเชน

ความหมาย:
การแยกตัวของระบบนิเวศอาจลดโอกาสในการทำกำไรจากการซื้อขายข้ามเครือข่าย ซึ่งเป็นจุดเด่นหลักของ Osmosis คู่แข่งอย่าง dYdX ที่เพิ่มฟีเจอร์สลับเหรียญ OSMO (Cointelegraph) ก็ยิ่งทำให้ความได้เปรียบของ Osmosis ลดลง

3. การผลักดันความเป็นส่วนตัว (ปัจจัยบวก)

ภาพรวม:
การผสานรวมกระเป๋าเงินแบบป้องกันความเป็นส่วนตัวกับ Namada ในเดือนพฤศจิกายน ช่วยให้สามารถทำธุรกรรมแบบส่วนตัวได้ ซึ่งแก้ไขปัญหาสำคัญใน DeFi การทดสอบในช่วงแรกแสดงให้เห็นว่ามีผู้เข้าร่วมสภาพคล่อง (LP) เพิ่มขึ้น 23% เมื่อเทียบกับพูลสาธารณะ

ความหมาย:
หากการใช้งานบน mainnet เป็นไปตามแนวโน้มที่ Zcash เคยประสบ (ราคาพุ่งขึ้น 67% หลังอัปเกรดความเป็นส่วนตัว) OSMO อาจได้รับความสนใจจากผู้ที่ต้องการความเป็นนิรนามที่ปลอดภัยตามกฎหมาย อย่างไรก็ตาม กำหนดการพัฒนายังยาวไปจนถึงไตรมาส 2 ปี 2026

สรุป

อนาคตของ OSMO ขึ้นอยู่กับการดำเนินงานทางเทคนิคที่ต้องสอดคล้องกับแรงกดดันจากภาพรวมเศรษฐกิจ ฟีเจอร์ความเป็นส่วนตัวที่ประสบความสำเร็จและการเติบโตของการเทรด BTC (มูลค่ากว่า 200 ล้านดอลลาร์ต่อเดือน) จะต้องชดเชยความเสี่ยงจากระบบนิเวศ Cosmos ด้วย RSI ที่ 20.15 ซึ่งบ่งชี้ถึงการถูกประเมินค่าต่ำเกินไปอย่างมาก ราคาปัจจุบันสะท้อนถึงความเสี่ยงสูงสุดหรือเป็นโอกาสในการสะสมเหรียญ? ควรติดตาม IBC transfer dashboard เพื่อดูสัญญาณสุขภาพของระบบนิเวศตั้งแต่เนิ่น ๆ