Compound (COMP) คืออะไร

สรุปย่อ

Compound (COMP) คือโปรโตคอลการให้กู้ยืมแบบกระจายอำนาจ ที่ช่วยให้ผู้ใช้สามารถรับดอกเบี้ยจากการฝากคริปโต หรือกู้ยืมสินทรัพย์โดยใช้หลักประกันได้ โดยการบริหารจัดการจะอยู่ในมือของผู้ถือโทเค็น COMP

1. การให้กู้ยืมและการกู้ยืมแบบอัลกอริทึม: ผู้ใช้สามารถนำคริปโตไปใส่ในพูลสภาพคล่องเพื่อรับดอกเบี้ยผ่าน cTokens ขณะที่ผู้กู้สามารถยืมเงินโดยใช้หลักประกัน
2. การบริหารจัดการแบบกระจายอำนาจ: ผู้ถือโทเค็น COMP สามารถเสนอและลงคะแนนเพื่อปรับปรุงโปรโตคอล เช่น รูปแบบดอกเบี้ยและเกณฑ์ความเสี่ยง
3. อัตราดอกเบี้ยที่ปรับเปลี่ยนได้ตามตลาด: อัตราดอกเบี้ยจะถูกปรับโดยอัตโนมัติตามอุปสงค์และอุปทานในแต่ละตลาด

รายละเอียดเพิ่มเติม

1. วัตถุประสงค์และคุณค่า

Compound แก้ไขปัญหาความไม่สะดวกในระบบการให้กู้ยืมแบบเดิม ด้วยการเปิดโอกาสให้ผู้ใช้สามารถกู้ยืมและให้กู้ได้โดยไม่ต้องขออนุญาต ผ่านระบบอัลกอริทึม ผู้ใช้สามารถฝากสินทรัพย์ เช่น ETH หรือ USDC ลงในพูลสภาพคล่อง และจะได้รับ cTokens เช่น cETH ซึ่งจะเพิ่มมูลค่าขึ้นตามดอกเบี้ยที่สะสม ผู้กู้สามารถยืมเงินโดยวางหลักประกันเกินจำนวนเงินกู้ อัตราดอกเบี้ยจะถูกกำหนดตามสภาพตลาดแบบเรียลไทม์ ซึ่งช่วยตัดคนกลางออกและเปิดโอกาสให้ทุกคนทั่วโลกเข้าถึงบริการทางการเงินได้ (Compound FAQ)

2. เทคโนโลยีและโครงสร้าง

โปรโตคอลใช้ cTokens เป็นตัวแทนของเงินฝาก เช่น การฝาก ETH จะได้รับ cETH ซึ่งมีมูลค่าเพิ่มขึ้นเมื่อดอกเบี้ยสะสม อัตราดอกเบี้ยจะถูกคำนวณใหม่ทุกบล็อกของ Ethereum (ประมาณทุก 15 วินาที) โดยใช้สูตรที่พิจารณาจากการใช้สินทรัพย์ (อุปทานเทียบกับความต้องการกู้ยืม) ข้อมูลราคาจะได้รับการยืนยันจาก Chainlink oracles เพื่อป้องกันการปลอมแปลง และมีการเก็บสำรองบางส่วนจากดอกเบี้ยของผู้กู้เพื่อเป็นทุนสำรองป้องกันหนี้เสีย (Compound Docs)

3. โทเค็นและการบริหารจัดการ

COMP เป็นโทเค็น ERC-20 สำหรับการบริหารจัดการ มีจำนวนจำกัดที่ 10 ล้านโทเค็น ผู้ถือโทเค็นสามารถมอบสิทธิ์การลงคะแนนเพื่อเสนอการเปลี่ยนแปลง เช่น การเพิ่มสินทรัพย์ใหม่ หรือปรับอัตราส่วนหลักประกัน การเสนอจะต้องใช้ 100 COMP ในการส่งคำขอ, 25,000 COMP เพื่อเปิดให้ลงคะแนน และต้องได้รับเสียงข้างมากจึงจะผ่าน ผู้ใช้และนักพัฒนาจะได้รับโทเค็น COMP กว่าครึ่งหนึ่ง เพื่อให้การควบคุมเป็นแบบกระจายอำนาจ (Governance Update)

สรุป

Compound คือโปรโตคอล DeFi พื้นฐานที่ช่วยให้การให้กู้ยืมและการกู้ยืมเป็นไปโดยอัตโนมัติผ่านตลาดอัลกอริทึมและการบริหารจัดการโดยชุมชน ระบบ cToken และโมเดลการบริหารจัดการด้วย COMP ได้กลายเป็นมาตรฐานของการเงินแบบกระจายอำนาจ ในขณะที่วงการ DeFi กำลังเติบโต Compound จะสามารถรักษาความได้เปรียบด้วยความเรียบง่ายและการกระจายอำนาจนี้ได้หรือไม่ ท่ามกลางการแข่งขันจากหลายเชน?