การวิเคราะห์ราคาล่าสุดของ Compound(COMP)

รายละเอียดเชิงลึก

1. แนวโน้มทางเทคนิคที่อ่อนแอ (ผลกระทบเชิงลบ)

ภาพรวม: COMP ซื้อขายต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 7 วัน ($23.74), 30 วัน ($25.61) และ 200 วัน ($37.13) ซึ่งยืนยันแนวโน้มขาลงอย่างต่อเนื่อง ค่า RSI14 อยู่ที่ 29.4 ใกล้ระดับขายมากเกินไปแต่ยังไม่บ่งชี้การกลับตัว ส่วน MACD histogram ยังติดลบ (-0.17) สะท้อนแรงขายที่ยังมีอยู่

ความหมาย: เมื่อราคาต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลักทั้งหมด แสดงว่าผู้ขายมีอำนาจควบคุมตลาดในทุกช่วงเวลา RSI ที่ใกล้ระดับขายมากเกินไปอาจช่วยให้ราคาฟื้นตัวระยะสั้นได้ แต่ถ้าไม่มีสัญญาณบวกจาก MACD หรือราคาทะลุผ่านแนวต้านใกล้เคียง (7 วัน SMA ที่ $23.74) การฟื้นตัวอาจเป็นเพียงชั่วคราว แนวรับสำคัญที่ควรจับตาคือจุดต่ำสุดล่าสุดที่ $21.88 หากราคาต่ำกว่านี้ อาจเกิดการปรับตัวลงต่อเนื่อง

สิ่งที่ควรสังเกต: การปิดราคาประจำวันเหนือ 7 วัน SMA ($23.74) จะเป็นสัญญาณแรกของการฟื้นตัวในระยะสั้น

2. สภาพคล่อง Stablecoin ลดลง (ผลกระทบเชิงลบ)

ภาพรวม: ปริมาณ Stablecoin รวมลดลง โดยมูลค่าตลาดของ USDC ลดลง 6.5 พันล้านดอลลาร์ในเดือนมกราคม 2026 (Santiment) การลดลงนี้ทำให้สภาพคล่องในตลาดคริปโตโดยรวมลดลง ส่งผลให้สินทรัพย์อย่าง COMP หาผู้ซื้อได้ยากขึ้นในช่วงราคาตก

ความหมาย: Stablecoin เป็นเงินทุนสำคัญที่ใช้ซื้อสินทรัพย์คริปโตเมื่อราคาลดลง การลดลงของมูลค่าตลาด Stablecoin หมายความว่าเงินทุนสำรองที่รอซื้อสินทรัพย์ลดลง ซึ่งส่งผลกระทบโดยตรงต่อโทเค็น DeFi ที่พึ่งพา Stablecoin ในการให้กู้ยืม การยืม และการทำฟาร์มผลตอบแทน ตามที่ Santiment ระบุว่า “เงินทุนกำลังออกจากตลาดคริปโตแทนที่จะรออยู่ข้างสนาม” ซึ่งเป็นแรงกดดันต่อความต้องการ COMP

สิ่งที่ควรสังเกต: การกลับตัวของกระแสเงิน Stablecoin (โดยเฉพาะ USDC) จะเป็นสัญญาณว่าสภาพคล่องตลาดดีขึ้น และอาจช่วยหนุนราคาของ COMP

3. แรงขายจากผู้ถือรายใหญ่ (ผลกระทบเชิงลบ)

ภาพรวม: ข้อมูลบนบล็อกเชนแสดงว่ากระเป๋าเงินที่เกี่ยวข้องกับทีม Compound โอน COMP จำนวน 250,100 โทเค็น (มูลค่า 11.2 ล้านดอลลาร์) ไปยัง Coinbase Prime เมื่อวันที่ 16 พฤษภาคม 2025 หลังจากแลกคืน COMP จำนวน 398,100 โทเค็นจาก Compound V3 (SpotOnChain) การเคลื่อนไหวนี้มักถูกตีความว่าเป็นการเตรียมขาย

ความหมาย: การฝากโทเค็นจำนวนมากไปยังตลาดซื้อขายกลางเพิ่มแรงกดดันขายทันที เพราะตลาดคาดว่าโทเค็นเหล่านี้อาจถูกขายออก แม้ผู้ถือจะไม่ขายทันที ผลกระทบทางจิตวิทยานี้สามารถลดความมั่นใจของผู้ซื้อและเร่งให้ราคาลดลง โดยเฉพาะในตลาดที่มีปริมาณซื้อขายน้อยอย่างปัจจุบันของ COMP

สิ่งที่ควรสังเกต: ควรติดตามว่าโทเค็นเหล่านี้จะถูกถอนออกจาก Coinbase (ซึ่งบ่งชี้การขาย) หรือถูกโอนกลับไปยังกระเป๋าเงินนอกตลาด (ซึ่งแสดงว่าการเคลื่อนไหวนี้อาจเป็นเรื่องการบริหารจัดการ)

สรุป

ราคาของ COMP ที่ลดลงใน 24 ชั่วโมงที่ผ่านมาเกิดจากปัจจัยทางเทคนิคที่อ่อนแอ การลดลงของสภาพคล่อง Stablecoin ในตลาด และสัญญาณการขายจากผู้ถือรายใหญ่ สำหรับผู้ถือทั่วไป ควรระมัดระวังจนกว่า COMP จะกลับมายืนเหนือระดับ $23.74 และกระแสเงิน Stablecoin จะเริ่มนิ่งขึ้น

จุดที่ควรจับตา: COMP จะสามารถรักษาแนวรับที่ $21.88 ได้หรือไม่ และมูลค่าตลาด Stablecoin จะมีสัญญาณการฟื้นตัวภายใน 48 ชั่วโมงข้างหน้าหรือไม่?