การวิเคราะห์ราคาล่าสุดของ Compound(COMP)

สรุปสั้น

Compound (COMP) ร่วงลง 9.69% ใน 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ซึ่งต่ำกว่าตลาดคริปโตโดยรวมที่ลดลง 2.78% ปัจจัยหลักที่ส่งผลคือ การโอนโทเค็นจำนวนมากไปยัง Wintermute สัญญาณทางเทคนิคที่เป็นลบ และความกังวลในตลาดโดยรวม

1. โอน COMP จำนวนมากไปยังผู้สร้างตลาด – มีการโอน COMP มูลค่า 8.73 ล้านดอลลาร์ไปยัง Wintermute ซึ่งอาจเป็นสัญญาณของแรงขายที่เพิ่มขึ้น
2. สัญญาณทางเทคนิคที่อ่อนแอ – ราคาตกต่ำกว่าระดับ Fibonacci สำคัญที่ 31.47 ดอลลาร์ (ระดับ 61.8% ของการฟื้นตัว)
3. ความกังวลในตลาดโดยรวม – ความโดดเด่นของ Bitcoin เพิ่มขึ้นเป็น 58.67% เนื่องจากเงินทุนหมุนออกจากเหรียญอื่น ๆ

วิเคราะห์เชิงลึก

1. กิจกรรมของวาฬและภาระซัพพลาย (ผลกระทบเชิงลบ)

ภาพรวม:
เมื่อวันที่ 4 ธันวาคม กระเป๋าเงินนิรนามได้โอน COMP จำนวน 252,000 เหรียญ มูลค่า 8.73 ล้านดอลลาร์ ไปยัง Wintermute ซึ่งเป็นผู้ให้สภาพคล่อง (ChainCatcher) นี่เป็นการเคลื่อนไหว COMP ที่ใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2025 ซึ่งก่อนหน้านี้การโอนลักษณะนี้มักนำไปสู่การลดลงของราคาแบบสองหลัก

ความหมาย:
- Wintermute มักจะให้สภาพคล่องแก่ตลาดซื้อขาย ซึ่งจะเพิ่มแรงกดดันจากฝั่งขายทันที
- การโอนเกิดขึ้นที่ราคา 34.65 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าราคาปัจจุบันของ COMP ที่ 31.26 ดอลลาร์ ทำให้ผู้ส่งโทเค็นล็อกขาดทุนและเพิ่มความกังวลในตลาด

สิ่งที่ควรติดตาม:
ปริมาณโอนเข้าตลาดจากกระเป๋าเงินที่เกี่ยวข้องกับ Wintermute และปริมาณการขายบนเครือข่าย

2. สัญญาณทางเทคนิคที่อ่อนแอ (ผลกระทบผสม)

ภาพรวม:
COMP ร่วงต่ำกว่าระดับ Fibonacci 61.8% ที่ 31.47 ดอลลาร์ และซื้อขายต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญทั้งหมด (SMA 7 วัน: 34.03 ดอลลาร์; SMA 30 วัน: 32.37 ดอลลาร์) ค่า RSI-7 อยู่ที่ 41.11 ซึ่งเป็นระดับกลางแต่มีแนวโน้มลดลง

ความหมาย:
- MACD histogram (+0.43) ชี้ว่ามีโอกาสที่แรงขับเคลื่อนระยะสั้นจะกลับตัว แต่ปริมาณการซื้อขายที่อ่อนแอ (48.6 ล้านดอลลาร์ ลดลง 11% เมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ย 7 วัน) จำกัดโอกาสการฟื้นตัว
- แนวรับถัดไปอยู่ที่ระดับ Fibonacci 78.6% ที่ 29.96 ดอลลาร์ ซึ่งเคยทดสอบครั้งล่าสุดในเดือนตุลาคม 2025

3. ความรู้สึกในตลาดคริปโตโดยรวม (ผลกระทบเชิงลบ)

ภาพรวม:
การลดลงของ COMP สอดคล้องกับ:
- มูลค่าตลาดคริปโตโดยรวมลดลง 2.78% ใน 24 ชั่วโมง
- ช่วงเวลาที่ Bitcoin มีความโดดเด่นสูง (Altcoin Season Index: 21/100)
- ดัชนี Fear & Greed อยู่ในระดับ “Extreme Fear” (21/100)

ความหมาย:
โทเค็นที่เกี่ยวข้องกับการกำกับดูแล DeFi อย่าง COMP มีความเสี่ยงสูงในช่วงที่ตลาดหลีกเลี่ยงความเสี่ยง เนื่องจากพึ่งพากิจกรรมของโปรโตคอลและความต้องการเก็งกำไร

สรุป

การลดลงของ COMP เกิดจากปัจจัยสามประการ ได้แก่ การเพิ่มขึ้นของซัพพลาย การแตกหักทางเทคนิค และการลดความเสี่ยงในตลาดโดยรวม แม้จะมีโอกาสฟื้นตัวจากภาวะขายมากเกินไป แต่การลดลงของเหรียญอื่น ๆ และการที่ COMP ทำผลงานด้อยกว่า ETH (-9.69% เทียบกับ -1.11%) แสดงให้เห็นว่าควรระมัดระวัง

สิ่งที่ควรจับตา: การลงคะแนนเสียงของ Compound DAO เพื่อเลิกใช้ V2 ซึ่งจะสิ้นสุดวันที่ 6 ธันวาคม หากผลออกมาเป็น “ใช่” อาจเพิ่มแรงกดดันต่อความเชื่อมั่นโดยลดขอบเขตการใช้งานของ COMP

เจาะลึก

1. แรงขับเคลื่อนทางเทคนิค (ผลบวก)

ภาพรวม: COMP สามารถทะลุผ่านระดับ Fibonacci 23.6% ที่ $34.48 ได้พร้อมกับปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้น 56.68% ใน 24 ชั่วโมง ค่า RSI14 อยู่ที่ 59.28 และ MACD histogram เปลี่ยนเป็นบวกที่ +0.617

ความหมาย: การทะลุผ่านระดับ $34.48 ทำให้รูปแบบแนวโน้มขาลงถูกยกเลิก และกระตุ้นให้เกิดการซื้อขายโดยอัลกอริทึม ค่า MACD ที่ตัดกันบ่งชี้ว่าแรงซื้อระยะสั้นยังคงอยู่ในฝั่งบวก ขณะที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 7 วัน (SMA) ที่ $31.57 ทำหน้าที่เป็นแนวรับ

สิ่งที่ควรจับตา: หากราคาปิดเหนือ $36.47 (จุดสูงสุดก่อนหน้า) อาจมีเป้าหมายถัดไปที่ $38.76 (ระดับ Fibonacci ขยาย 127.2%)

2. การต่อสัญญากับ Gauntlet (ผลกระทบผสม)

ภาพรวม: Compound ต่อสัญญาการบริหารความเสี่ยงกับ Gauntlet ซึ่งเป็นพันธมิตรตั้งแต่ปี 2020 ด้วยมูลค่า 2.3 ล้านดอลลาร์ เมื่อวันที่ 27 พฤศจิกายน โดยมุ่งเน้นการปรับปรุงตลาดการให้กู้ยืมและป้องกันการล้มละลาย (Compound Community)

ความหมาย: แม้ข้อตกลงนี้จะช่วยเสริมความปลอดภัยของโปรโตคอล แต่ค่าธรรมเนียม 30% ของ Gauntlet ขึ้นอยู่กับผลลัพธ์ของการล้มละลาย ซึ่งเป็นความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น ตลาดมองว่านี่เป็นการแสดงความเชื่อมั่นในโมเดลการบริหารจัดการของ COMP

สิ่งที่ควรจับตา: การนำคำแนะนำของ Gauntlet ไปใช้กับการเปิดตัวบนหลายเชน เช่น Ethereum, Base และ Arbitrum

3. การเปลี่ยนแปลงในภาค DeFi (ผลบวก)

ภาพรวม: ปริมาณการซื้อขาย COMP ใน 24 ชั่วโมงพุ่งขึ้นเป็น 220 ล้านดอลลาร์ (+56.68%) สอดคล้องกับความคาดหวังในช่วงฤดูกาล altcoin ที่เพิ่มขึ้น (ดัชนี CMC Altcoin Season Index เพิ่มขึ้น 8.7% รายสัปดาห์)

ความหมาย: นักลงทุนหมุนเงินเข้าสู่โทเค็นการบริหารจัดการอย่าง COMP หลังจาก Uniswap ปรับตัวขึ้น 30% โดย COMP มีความผันผวนต่ำในช่วง 30 วันที่ผ่านมา (-1.55% เทียบกับ BTC ที่ -21.32%) ทำให้เป็นที่หลบภัยที่ปลอดภัยกว่า

สิ่งที่ควรจับตา: อัตราการครองตลาดของ Bitcoin ที่ 58.74% หากลดลงต่ำกว่า 58% อาจเร่งให้เงินทุนไหลเข้าสู่ COMP

สรุป

การปรับตัวขึ้นของ COMP เกิดจากปัจจัยทางเทคนิค ความเชื่อมั่นของสถาบันในกรอบการบริหารความเสี่ยง และการฟื้นตัวของภาค DeFi อย่างไรก็ตาม โทเค็นนี้ยังคงต่ำกว่าจุดสูงสุดในปี 2021 ถึง 61.8% ซึ่งสะท้อนถึงความท้าทายที่ยังคงอยู่ในภาคนี้

สิ่งที่ควรจับตา: COMP จะสามารถยืนเหนือแนวรับ Fibonacci ที่ $34.48 ได้หรือไม่ หาก Bitcoin ทดสอบระดับ $105,000 อีกครั้ง ติดตามข้อมูลสุขภาพโปรโตคอลได้ที่ Gauntlet’s risk dashboard