Siste prisanalyse av Bitcoin (BTC)

Nærmere analyse

1. Bedre risikosentiment drevet av makroøkonomiske forhold

Oppgangen i Bitcoin fulgte en bredere oppgang i markedene. Brent-olje falt fra over 110 dollar fatet, noe som dempet frykten for høyere inflasjon, mens futures på Nasdaq 100 steg med over 1 %. Samtidig falt markedets forventninger om en renteøkning fra Fed på oktobermøtet til 14,9 %, fra 57,6 % én måned tidligere (Yahoo Finance). Til sammen reduserte dette det kortsiktige presset fra makroøkonomiske forhold og bidro til bedre risikosentiment. Bitcoin, som er en av de viktigste kryptovalutaene i markedet, steg også.

Hva det betyr: Oppgangen skyldtes mindre en nyhet spesielt knyttet til Bitcoin og mer en midlertidig lettelse i det økonomiske presset som hadde tynget kryptomarkedet.

Følg med på: Onsdagens rapport fra USAs energiinformasjonsbyrå (EIA) om oljelagrene. Den kan enten vekke inflasjonsbekymringene på nytt eller dempe dem ytterligere.

2. Bekreftelse fra derivatmarkedet og handelsvolumet

Aktiviteten i derivatmarkedet støttet oppgangen. Den samlede mengden åpne posisjoner i kryptomarkedet økte med 7,8 %, noe som tyder på at flere tradere tok nye posisjoner. Bitcoin-likvideringene var nesten jevnt fordelt mellom kjøps- og salgsposisjoner (33 millioner dollar på hver side), så oppgangen skyldtes ikke at den ene siden ble presset ut av markedet. Spotvolumet steg dessuten kraftig, med 73,8 % til 27,7 milliarder dollar. Det bekrefter at mange deltok i kursbevegelsen.

Hva det betyr: Oppgangen hadde støtte i faktisk handelsaktivitet og var ikke bare et kortvarig utslag i et marked med lav aktivitet.

3. Utsikter på kort sikt

På kort sikt styres kursbildet av nylige motstands- og støttenivåer. Bitcoin møtte motstand ved 83 009 dollar 19. oktober. Dette nivået fungerer nå som nærmeste motstand. Det viktigste støttenivået å følge med på er 80 600 dollar, som har holdt flere ganger denne måneden. Det kommende rentemøtet i Fed 28.–29. oktober er den viktigste makroøkonomiske hendelsen som kan sette markedets overbevisning på prøve.

Hva det betyr: Bitcoin beveger seg innenfor et tydelig prisintervall, og markedet venter på en makroøkonomisk hendelse som kan gi retning til neste større kursbevegelse.

Følg med på: En dagsavslutning over 83 009 dollar kan signalisere økt oppgangsmomentum. Et fall under 80 600 dollar kan åpne for en nedgang mot 79 800 dollar.

Konklusjon

Markedsutsikter: Nøytralt prisintervall

Oppgangen i Bitcoin det siste døgnet tyder på en forsiktig bedring i risikoviljen. Det høye handelsvolumet støtter oppgangen, men kjent motstand begrenser den. Videre utvikling avhenger av om det bedre makrosentimentet kan veie opp for fortsatt salgspress fra institusjonelle investorer.

Følg særlig med på: Vil støtten ved 80 600 dollar holde gjennom Feds periode med begrenset kommunikasjon før rentemøtet, eller vil ny inflasjonsfrykt føre til en ny test av lavere nivåer?

Dypere analyse

1. Inflasjonssjokk vekker frykt for renteøkning

Oversikt: Den amerikanske konsumprisindeksen (CPI) steg 3,7 % fra september i fjor til september i år. Det var høyere enn forventningen på 3,6 % (CNN). De høyere tallene fikk markedsaktørene til å øke forventningene om enda en renteøkning fra den amerikanske sentralbanken. Det la press på eiendeler som Bitcoin, som ikke gir løpende renteinntekter. Salget begynte få minutter etter at tallene ble offentliggjort kl. 08.30 amerikansk østkysttid.

Hva betyr det? Bitcoin oppfører seg som en risikofylt eiendel med store kursutslag, og reagerer raskt når forventningene til økonomien og renten endrer seg.

Følg med på: Neste inflasjonstall, produsentprisindeksen (PPI), som offentliggjøres 15. oktober.

2. Tvangssalg av belånte long-posisjoner forsterker nedgangen

Oversikt: Bitcoin-posisjoner for over 67 millioner dollar ble tvangssolgt i løpet av 24 timer. Flertallet var long-posisjoner, altså posisjoner der investorene satset på at kursen skulle stige. Når slike posisjoner blir tvangssolgt, kan det forsterke kursfallet. Dette er vanlig når en plutselig makroøkonomisk nyhet rammer et marked med mye belåning.

Hva betyr det? Belåning kan forsterke både gevinster og tap i kryptomarkedet, og bidra til større kursutslag når viktige økonomiske tall offentliggjøres.

3. Utsikter på kort sikt

Oversikt: Et viktig teknisk nivå å følge med på er Fibonacci-nivået på 78,6 %, ved 81 900 dollar. Hvis Bitcoin holder seg over denne støtten, kan kursen bevege seg innenfor et intervall fra 81 900 til 84 245 dollar, som er et motstandsnivå. Hvis dagskursen stenger under 81 900 dollar, kan neste støttenivå være rundt 80 300 dollar. Den viktigste kommende hendelsen er PPI-rapporten, etterfulgt av den amerikanske sentralbankens rentebeslutning 28. oktober.

Hva betyr det? Utviklingen på kort sikt avhenger av om inflasjonsfrykten avtar eller tiltar denne uken.

Følg med på: Om kursen bryter tydelig ut av intervallet 81 900–84 245 dollar. PPI-tallene kan bidra til å avgjøre retningen.

Konklusjon

Markedsutsikter: Press nedover Kombinasjonen av økte forventninger om en strammere pengepolitikk og tvangssalg av belånte posisjoner har sendt Bitcoin tilbake mot et viktig støttenivå. Den videre utviklingen avhenger av om nye økonomiske tall demper eller øker forventningene om renteøkninger.

Viktig å følge med på: Klarer Bitcoin å holde seg over støtten på 81 900 dollar etter torsdagens PPI-rapport, eller faller kursen videre?