Siste prisanalyse av Bitcoin (BTC)

Nærmere gjennomgang

1. Binance-hack utløser panikksalg

Et rapportert sikkerhetsbrudd på 6,3 milliarder dollar hos Binance, verdens største kryptobørs, svekket tilliten og utløste en bred risikoreduksjon i markedet 30. oktober. Selskaper som TRM Labs har knyttet hendelsen til nordkoreanske hackere. Bitcoin falt til et lavpunkt på rundt 76 400 dollar i løpet av dagen, da tradere hastet med å selge seg ut av posisjonene sine.

Hva det betyr: Hacket ble et alvorlig sjokk for markedet. Det svekket tilliten til en sentral del av infrastrukturen og veide tyngre enn de positive tallene for pengestrømmer til ETF-er.

Følg med på: Oppdateringer om Binances etterforskning og når børsen planlegger å gjenoppta uttak som normalt. Dette er foreløpig ventet å skje søndag.

2. Tvangssalg av belånte kjøpsposisjoner forsterker fallet

Det kraftige prisfallet utløste en stor bølge av tvangssalg. Bitcoin-posisjoner sto for 488,5 millioner dollar i tvangslukkede posisjoner det siste døgnet – en økning på 410 %. Kjøpsposisjoner utgjorde 87 % av tvangssalgene. Det tyder på at mange hadde satset på stigende priser, og at disse posisjonene ble avviklet brått. Det bidro til å forsterke fallet.

Hva det betyr: Høy belåning gjorde markedet sårbart. Tvangssalgene var et resultat av prisfallet, ikke den opprinnelige årsaken, men de økte salgspresset betydelig.

3. Utsikter på kort sikt

Den umiddelbare utløsende faktoren er Binance-hacket, og det viktigste å følge med på er børsens planlagte gjenåpning for uttak. Teknisk sett er Bitcoin nær oversolgt, med en RSI-verdi på 35,85, og tester det nylige bunnivået på 76 300 dollar. Det enkle glidende gjennomsnittet for de siste sju dagene, på 80 249 dollar, fungerer nå som en tydelig motstand.

Hva det betyr: Det mest sannsynlige utfallet er fortsatt nedgang, helt til konsekvensene av hacket har lagt seg og prisen igjen kommer over 80 000 dollar.

Følg med på: En dagsavslutning over 80 000 dollar kan signalisere en bedring. Et fall under 76 300 dollar kan bekrefte at den negative utviklingen fortsetter.

Konklusjon

Markedsutsikter: Fortsatt press nedover

Fallet i Bitcoin skyldes en direkte reaksjon på sikkerhetskrisen hos Binance, og ble forsterket av en brå avvikling av belånte posisjoner. At markedet er nær oversolgt, gjør en kortvarig oppgang mulig. Likevel er hovedbildet negativt fram til Binance viser at virksomheten er stabil igjen.

Viktig å følge med på: Om Binance klarer å gjenåpne uttak i løpet av helgen uten nye problemer. Det blir den tydeligste testen på om tilliten i markedet er i ferd med å komme tilbake.

Nærmere analyse

1. Oppgang i risikofylte aktiva før FOMC-møtet

Oppgangen i Bitcoin følger utviklingen i amerikanske aksjer, særlig teknologiaksjer, før rentebeslutningen fra Federal Open Market Committee (FOMC), som er ventet kl. 14.00 ET den 28. oktober. Markedet forventer i stor grad at renten holdes uendret. Det har bidratt til en lettelsesoppgang i flere risikofylte aktiva. Korrelasjonen mellom Bitcoin-kursen og Invesco QQQ Trust (QQQ) det siste døgnet var 0,718. Dette er en høy verdi og viser at Bitcoin i stor grad beveger seg i takt med stemningen i markedet (verktøy for analyse av sammenhengen mellom krypto og makroøkonomi).

Hva det betyr: Bitcoin oppfører seg som et risikofylt aktivum. Kursutviklingen på kort sikt henger derfor sammen med forventningene til pengepolitikken.

Følg med på: Feds offisielle uttalelse og pressekonferansen med sentralbanksjef Kevin Warsh kl. 14.30 ET. De kan gi signaler om en mulig renteøkning i desember.

2. Aktivitet i derivatmarkedet og teknisk støtte

Aktiviteten i derivatmarkedet forsterket kursbevegelsen. Bitcoin-posisjoner for 55,08 millioner dollar ble tvangslukket det siste døgnet. Av dette var 43,49 millioner dollar korte posisjoner, altså veddemål på at kursen skulle falle (verktøy for globale nøkkeltall i kryptoderivatmarkedet). Når slike posisjoner tvangslukkes, må investorene kjøpe tilbake Bitcoin, noe som kan presse kursen opp. Teknisk sett forsvarer kursen nivået rundt 81 000 dollar. Dette er en viktig støttesone der nær én million BTC sist skiftet eier, ifølge analytikeren Ali Martinez (Finbold).

Hva det betyr: Mange markedsaktører hadde posisjonert seg for kursfall. En moderat oppgang tvang noen av dem til å lukke posisjonene sine, noe som bidro til å forsterke kursbevegelsen.

Følg med på: En dagsavslutning under 81 000 dollar kan være et tegn på at den viktige støtten har brutt sammen.

3. Utsikter på kort sikt

Feds beslutning er den viktigste faktoren for kursen på kort sikt. Hvis Fed holder renten uendret, men signaliserer en streng pengepolitikk, kan kursen bli værende innenfor dagens nivåer. En uventet renteøkning vil trolig utløse et kursfall.

Oversikt: Hvis Bitcoin holder seg over støtten på 81 000 dollar, er neste store test motstanden ved 84 500 dollar. Et brudd over dette nivået kan åpne for en oppgang mot 92 000 dollar. Den største risikoen er at Fed kommer med en uventet streng beskjed og presser kursen under 81 000 dollar. Neste viktige støttenivå er da 77 000 dollar.

Hva det betyr: Markedet avventer en tydelig retning fra Fed. Inntil kursen bryter tydelig ut av dagens nivåer, er utsiktene forsiktig nøytrale.

Følg med på: Markedsreaksjonen det første døgnet etter FOMC-kunngjøringen. Tidligere har kursutviklingen i dette tidsrommet ofte bidratt til å befeste en trend.

Konklusjon

Markedsutsikter: Nøytrale i påvente av en utløsende faktor

Den moderate oppgangen i Bitcoin tyder på en forsiktig økning i risikoviljen før en viktig makroøkonomisk hendelse. Den er ikke et tydelig brudd oppover.

Viktig å følge med på: Om Bitcoin kan komme seg over og holde seg over sitt glidende gjennomsnitt for de siste sju dagene, på 80 660 dollar. Det kan bidra til å opprettholde det kortsiktige momentumet etter FOMC-møtet.