Globale live kryptovalutadiagrammer og markedsdata

Bitcoin (BTC)-dominansmetrikken anses som viktig av flere grunner:

• Markedsretningsindikator: Bitcoin-dominans kan brukes til å forstå markedssentiment. Når BTC-dominansen er høy, betyr det generelt sett at investorene har større tillit til Bitcoin enn til andre kryptovalutaer. Dette kan skje i tider med usikkerhet eller volatilitet i markedet, når investorer anser Bitcoin som et «tryggere» alternativ på grunn av dens størrelse og mer etablerte omdømme. Når BTC-dominansen er lav, kan det derimot bety at investorene er mer villige til å ta risiko med andre kryptovalutaer som kan gi høyere avkastning.

• Diversifisering av aktiva: For investorer kan forståelsen av Bitcoin-dominansen være til hjelp når de skal diversifisere porteføljen sin. Hvis Bitcoin dominerer stort, kan de vurdere å diversifisere til andre kryptovalutaer for å redusere risikoen. Hvis Bitcoin-dominansen er lav, kan de se dette som en mulighet til å investere i Bitcoin.

• Indikator for markedsmodenhet: Bitcoin var den første kryptovalutaen, og i lang tid dominerte den markedet fullstendig. Etter hvert som kryptovalutamarkedet modnes, har imidlertid mange andre kryptoaktiva blitt utviklet med unike funksjoner og brukstilfeller. Derfor blir en nedgang i Bitcoin-dominans over tid sett på av noen som et tegn på at kryptovalutamarkedet blir mer modent og mangfoldig.

• Handelsstrategi: Tradere ser ofte på Bitcoins dominans for å avgjøre om de skal investere i Bitcoin eller altcoins (alle andre kryptovalutaer). Når Bitcoins dominans øker, kan det hende at tradere flytter sine aktiva til Bitcoin i forventning om at den skal gjøre det bedre enn altcoins. Hvis derimot Bitcoins dominans avtar, kan tradere flytte midlene sine til altcoins i forventning om at de vil gi høyere avkastning.

Det er imidlertid verdt å merke seg at selv om Bitcoin-dominans kan gi en viss innsikt, er det ikke noen definitiv guide til investeringsstrategi eller markedets helse. Kryptovalutamarkedet påvirkes av mange komplekse faktorer, og Bitcoins dominans er bare én del av bildet.

Indeksen bruker flere nøkkelkomponenter for å gi verdifull innsikt i markedssentimentet:

1. Prismomentum: Den analyserer prisytelsen til de ti beste kryptomyntene (unntatt stablecoins) etter markedsverdi, inkludert BTC, ETH, XRP, BNB og DOGE, for å fange opp trendene over et bredere spekter av eiendeler.

2. Volatilitet: Indeksen inkorporerer Volmex Implied Volatility Indices, BVIV og EVIV, som gir fremtidsrettede mål på annualisert forventet volatilitet over 30 dager for BTC og ETH.

3. Derivativmarked: Indeksen bruker Glassnode Options Open Interest Put/Call Ratio-data på Bitcoin- og Ethereum-opsjonskontrakter for å indikere investorsentiment over en moderat tidsramme. Et høyere forhold mellom samtaler indikerer frykt, noe som tyder på nedadgående forventninger.

4. Markedets sammensetning: Den relative samlede verdien av BTC i markedet er en viktig indikator på markedssentimentet. Til dette formålet brukes stablecoin supply ratio (SSR), som måler forholdet mellom Bitcoins markedsverdi og den totale markedsverdien av de største stablecoins.

5. CMCs egne data: Indeksen analyserer søkedata for sosiale trender og brukerengasjement for å måle markedssentimentet, detaljhandelens interesse og nye trender. Denne informasjonen identifiserer hvilke mynter og prosjekter som vekker størst interesse, og hvilke temaer som driver markedssentimentet.

Åpen rente (OI) er den totale verdien av utestående derivatkontrakter som ikke er gjort opp ennå. Disse derivatkontraktene kan omfatte evigvarende kontrakter, futures-kontrakter, opsjonskontrakter eller andre typer finansielle instrumenter som får sin verdi fra en underliggende kryptovaluta, for eksempel Bitcoin eller Ethereum.

Åpen rente er et nøkkeltall som brukes av tradere, analytikere og investorer for å vurdere markedssentimentet og måle likviditeten og den generelle interessen for kryptovalutaderivater. Det er viktig å forstå at åpen rente ikke er det samme som handelsvolum. Handelsvolumet representerer det totale antallet kontrakter som er omsatt i løpet av en spesifisert periode, mens åpen rente representerer det totale antallet kontrakter som fortsatt er aktive og ikke har blitt utlignet av en motsatt handel.

Forholdet mellom åpen rente og prisbevegelser kan gi innsikt i markedstrender. Hvis for eksempel den åpne renten øker i takt med stigende kurser, kan det tyde på at nye penger strømmer inn i markedet, og at det er en optimistisk stemning. I motsatt fall, hvis den åpne renten synker samtidig som kursene faller, kan det tyde på at tradere avvikler sine posisjoner, noe som kan være en indikasjon på et nedadgående sentiment.

Tradere er også oppmerksomme på endringer i åpne renter, ettersom betydelige økninger eller reduksjoner kan signalisere potensielle endringer i markedssentimentet og potensialet for økt volatilitet.

Samlet sett er åpen rente et viktig datapunkt for å forstå derivatmarkedet og noe som kan gi verdifull innsikt for tradere og analytikere på kryptomarkedet.