Cẩm nang tiền điện tử của CMC năm 2023: Theo CMC

Chương 1: Tổng quan về thị trường tiền điện tử

Vốn hóa thị trường tiền điện tử toàn cầu đã tiếp tục xu hướng giảm trong tháng 12 và hiện đã ổn định ở mức khoảng 800 tỷ USD, giảm 63,5% so với đầu tháng 1/2022.

Nguồn: CoinMarketCap, ngày 28/12/2022

Sự thống trị thị trường của Bitcoin vẫn ở mức khoảng 40%, trong khi các altcoin (các loại khác) giảm từ 25% xuống chỉ còn 15% trên thị trường tiền điện tử. Sự sụt giảm này thường được dự đoán trước, khi thị trường trải qua giai đoạn giảm giá khi vốn thường quay trở lại các tài sản vốn hóa lớn và stablecoin an toàn hơn (như đã thấy sự tăng trưởng của USDC, Tether, BUSD trên biểu đồ).

Các loại tài sản mã hóa chính tính theo phần trăm tổng vốn hóa thị trường (Biểu đồ thể hiện sự thống trị của Bitcoin)

Nguồn: CoinMarketCap, ngày 28/12/2022

Là một trong những trang web hàng đầu về tiền điện tử, CoinMarketCap thu hút khoảng 400-700 triệu lượt truy cập mỗi tháng: do đó, chúng tôi có thể thu thập dữ liệu về những loại coin và lĩnh vực mà mọi người quan tâm cũng như lĩnh vực nào đang có mức tăng trưởng người dùng tham gia cao nhất và danh sách dự án mới. CoinMarketCap Research có thể lập mô hình dữ liệu này và tóm tắt các phát hiện để chia sẻ với bạn (dữ liệu tính đến ngày 22/12/2022):

• Tháng 12/2022, tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử toàn cầu giảm 65,64 tỷ đô la (-7,72%). Ngay cả trong môi trường đầy thách thức này, Cờ bạc (+221,12%), Di chuyển để kiếm tiền (Move-to-Earn) (+58,42%) và Tài chính phi tập trung (DeFi) 2.0 (+55,92%) là ba lĩnh vực hàng đầu có vốn hóa thị trường ngày càng tăng. Trong khi đó, các lĩnh vực chịu ảnh hưởng nặng nề nhất trong tháng 12 là Trí tuệ nhân tạo (AI) & Dữ liệu lớn (-20,96%), Quản lý tài sản (-17,13%) và Masternodes (-15,22%), tất cả đều có vốn hóa thị trường giảm đáng kể so với tổng thị trường.
• Khi nói đến danh sách mới, có hơn 34 lĩnh vực chứng kiến số lượng coin mới được thêm vào danh mục ngày càng tăng, có khả năng báo hiệu nhiều dự án đang được xây dựng và tạo ra trong các lĩnh vực này. Trong số này, Hệ sinh thái BNB Chain, Memes, Doggone Doggerel, Hệ sinh thái Polkadot và DeFi có số lượng coin mới được gắn thẻ nhiều nhất trong tháng 12.

1.3 Người dùng đang tích cực tương tác với lĩnh vực nào?

Nguồn: CoinMarketCap, ngày 22 tháng 12 năm 2022

Chương 2: Các sự kiện quan trọng của Bitcoin và Ethereum

Chương 3: Tìm hiểu về tiền điện tử thông qua CMC

Xem xét các danh mục được xem nhiều nhất trên CoinMarketCap để hiểu sâu hơn về lĩnh vực hoặc câu chuyện mà người dùng bán lẻ quan tâm, chúng ta có thể thấy rằng:

Nhìn vào những gì người dùng CMC đang để mắt đến nhiều nhất trong đợt thị trường giá xuống năm 2022, chúng ta có thể thấy rằng tiền điện tử có giá trị nhất thế giới — Bitcoin, đang dẫn đầu một cách đáng ngạc nhiên, và Ethereum xếp thứ hai.

Trong mùa đông tiền điện tử, mức giảm của BTC (-64%) tương đối ít nghiêm trọng hơn so với các altcoin khác như Solana (-90%), Cardano (-80%), Shiba Inu (75%). Tuy nhiên, Ethereum (-67%) và Polygon (-68%) không còn xa nữa, trong khi BNB (-52%) đã thực sự vượt qua xu hướng và hoạt động tốt hơn, cho thấy sức mạnh tương đối của các altcoin này.

Những lĩnh vực nào của tiền điện tử có mức độ tương tác cao nhất?

Điều này có thể là do sự sụp đổ của FTX, từng là top 5 sàn giao dịch tiền điện tử tập trung hàng đầu, và lượng tiền gửi khổng lồ của người dùng đã bị lãng phí do gian lận — thúc đẩy nhận thức rộng rãi về quyền tự giám sát và giá trị của các sản phẩm tài chính phi tập trung. Uniswap vượt qua khối lượng giao dịch hàng ngày của hầu hết các CEX (ngoại trừ Binance) trong vài ngày vào tháng 11 và doanh số bán hàng kỷ lục của ví phần cứng Ledger sau FTX chỉ là một vài ví dụ — và xu hướng (và lãi suất bán lẻ) có thể hướng đến năm 2023.

Nằm trong top 3 lĩnh vực hợp đồng thông minh. Các token đáng chú ý như Ethereum (với sự kiện the Merge vào tháng 9) và BNB (với hệ sinh thái đang phát triển và hoạt động người dùng mạnh mẽ) có thể đã góp phần thu hút sự quan tâm của các nhà bán lẻ trong danh mục này.

Xem những loại tiền điện tử hàng đầu nào chúng ta đã để mắt đến trong năm nay

Trong một năm tràn ngập các vụ hack, rút tiền, phá sản và lừa đảo trắng trợn, Bitcoin vẫn kiên định với đặc tính của nó là một loại tiền kỹ thuật số ngang hàng, phi tập trung. Mặc dù một số người có thể chỉ trích việc Bitcoin thiếu tính tiến bộ kỹ thuật tương đối — bản cập nhật lớn cuối cùng của Bitcoin là Taproot vào tháng 6 năm 2021 — nhưng tính đơn giản và tính bất biến trong mã của Bitcoin là một phần lý do tại sao Bitcoin có vốn hóa thị trường lớn nhất.

Cuối cùng, ở vị trí thứ ba, việc vận chuyển thành công sự kiện The Merge của Ethereum, một thủ đoạn phức tạp và rất được mong đợi, là một trong những điểm nổi bật trong một năm ảm đạm đối với tiền điện tử. Trong những tháng trước khi diễn ra sự kiện The Merge, sự quan tâm của các nhà đầu tư đã được cố định vào ETH, đã tăng gần 90% từ mức thấp nhất trong tháng 6 để đạt mức 2.000 đô la.

Các sàn giao dịch tiền điện tử phổ biến

Sàn giao dịch tiền điện tử được giao dịch nhiều nhất — Binance, đã xử lý 22 nghìn tỷ đô la giao dịch trong năm nay, là sàn giao dịch có lượt truy cập nhiều nhất.

Chương 4: Biên giới của thị trường tiền điện tử

Tự giám sát

Với tình trạng thị trường tiền điện tử — đang phục hồi sau cú sốc về sự sụp đổ của stablecoin Luna, và sau đó là sự sụp đổ của một số công ty đầu tư mạo hiểm (VC) lớn và thủ tục phá sản và gian lận bị cáo buộc tại FTX — một trong những chủ đề quan trọng nhất cho năm 2023 sẽ diễn ra để được tự giám sát.

Khi cả những người giao dịch tiền điện tử có kinh nghiệm và những người mới sử dụng tiền điện tử đều phải vật lộn với hậu quả từ những thất bại của công ty tiền điện tử “quá lớn để thất bại”, nó sẽ trở thành một câu chuyện quan trọng hơn để cung cấp đào tạo và tài nguyên xung quanh ý nghĩa của quyền giám sát, quyền tự giám sát, chìa khóa cá nhân và những thứ tương tự cho các khoản đầu tư tiền điện tử của bạn.

Ngược lại, các sàn giao dịch tiền điện tử tập trung sẽ cần phải minh bạch hơn để duy trì tính cạnh tranh với các giải pháp tự giám sát, cụ thể là bằng cách phát triển các cách đáng tin cậy để hiển thị cả bằng chứng dự trữ và bằng chứng về trách nhiệm pháp lý.

Cơ quan quản lý sẽ giám sát chặt chẽ hơn

Và - dù may mắn hay không may - năm 2023 sẽ là một năm mà cơ quan quản lý sẽ giám sát chặt chẽ hơn. Khi vụ phá sản của FTX và các phiên tòa xét xử gian lận của ba trong số những người chơi chính của họ diễn ra ở Hoa Kỳ, các cơ quan quản lý sẽ lưu ý đến bất kỳ tiền lệ pháp lý nào mà sẽ được thiết lập bởi bất kỳ phán quyết nào. Chủ tịch SEC Gary Gensler thường nhắc lại vào năm 2022 mong muốn của ông về quy định rõ ràng hơn — có lẽ đây sẽ là năm mà cả SEC và CFTC của Hoa Kỳ đều sẽ đưa ra hướng dẫn rõ ràng hơn về tiền điện tử, cho phép các công ty tiền điện tử có thể đăng ký và hoạt động trong nước.

Một năm nữa đã trôi qua mà vẫn chưa có quỹ giao dịch trao đổi Bitcoin giao ngay nào được phê duyệt. Với thời hạn phê duyệt của ARK 21 Shares ETF bị lùi lại đến ngày 15/1/2023, có khả năng (dù là nhỏ) rằng năm 2023 có thể là năm của Bitcoin ETF.

Mùa hè DeFi 2.0?

Chúng tôi cũng thấy các DEX đóng một vai trò quan trọng trong câu chuyện tiền điện tử năm 2023. GMX, một DEX tập trung vào hợp đồng vĩnh viễn, đã lần đầu tiên vượt qua Uniswap về phí hàng ngày kiếm được vào tháng 11 năm 2022. DEX (được xây dựng trên Avalanche và Arbitrum) đã có mức độ phổ biến tăng lên sau sự sụp đổ của FTX khi họ cung cấp giao dịch tiền điện tử hợp đồng vĩnh viễn với mức phí giao dịch thấp.

Một DEX khác, STFX, đã trở nên phổ biến vào mùa thu này và đưa một mô hình kinh tế mới lên hàng đầu: giao dịch xã hội trong DeFi, tập trung vào quản lý tài sản ngắn hạn.

Với những đổi mới và mức phí thấp như những gì DEX GMX và STFX có thể cung cấp, chúng tôi kỳ vọng sẽ có nhiều cách giao dịch sáng tạo hơn vào năm 2023, khi các nhà giao dịch rời xa giao dịch trao đổi tiền điện tử tập trung, truyền thống và sẽ khám phá các giải pháp DeFi tự giám sát. Có lẽ mùa hè năm 2023 thậm chí có thể là DeFi Summer 2.0.

Những gì sẽ được xây dựng?

Có thể là nếu thị trường giá xuống vẫn tiếp tục, thì những coin không có giá trị nội tại như memecoin sẽ mất đi mức độ phổ biến của chúng và lĩnh vực đó sẽ thu hẹp lại khi việc tạo/đầu tư vào memecoin trở nên không sinh lời. Đồng thời, với sự sụp đổ của câu chuyện thành công về stablecoin thuật toán thực sự đầu tiên, năm 2023 có thể sẽ ít tập trung hơn vào việc xây dựng các dự án stablecoin nói chung.

Thay vào đó, các lĩnh vực có nhiều khả năng tăng trưởng với nhiều nhà xây dựng hơn là GameFi, quản lý tài sản phi tập trung (như STFX đã thảo luận ở trên) và SocialFi (như Giao thức Lens, khi Twitter tiếp tục chơi các trò chơi kỳ lạ, tập trung vào Elon Musk với người dùng).

Đội ngũ niêm yết của CMC kỳ vọng sẽ thấy sự tăng trưởng trong các hệ sinh thái L1 mới hơn sẽ ra mắt trong ngành trong năm nay, cụ thể là Arbitrum, Linera, Aptos và Sui Network (dự kiến ra mắt vào nửa đầu năm 2023).

Lạm phát đã đạt đỉnh vào năm 2022, vì vậy kinh tế vĩ mô năm 2023 sẽ được cải thiện khi lạm phát bắt đầu giảm. Sự kết hợp của các yếu tố này có thể sẽ thúc đẩy một đợt tăng giá đối với Bitcoin trên thị trường giá xuống trong năm mới.

Chương 5: Vòng quanh thế giới với CMC

Ngay cả trong thị trường giá xuống này, các coin meme như Shiba Inu và Baby Doge Coin vẫn được xem khá thường xuyên ở hầu hết các khu vực trên toàn cầu.

Đồng thời, Terra Classic — coin được đổi thương hiệu liên quan đến dự án stablecoin thuật toán đã mất giá trị cố định vào mùa xuân năm 2022 — vẫn là một coin được người dùng CoinMarketCap xem phổ biến trên toàn cầu, mặc dù LUNA không bao giờ lấy lại được giá trị cố định.

Solana, một hệ sinh thái tiền điện tử nhằm mục đích cung cấp nhiều chức năng giống (và hơn thế nữa) như Ethereum, là coin được tìm kiếm hàng đầu tại Châu Âu, Châu Á và Châu Phi. Tuy nhiên, người dùng Bắc Mỹ và Nam Mỹ ít quan tâm đến SOL. Cuối năm nay, Solana Breakpoint, hội nghị hàng đầu của hệ sinh thái, diễn ra ở Bồ Đào Nha, có thể giải thích cho sự quan tâm ngày càng tăng tại châu Âu.

Thật thú vị, có ít sự quan tâm đến việc xem XRP ở Nam Mỹ hơn dự kiến, vì Ripple (công ty được liên kết với token XRP) tập trung vào việc sử dụng tiền điện tử để chuyển tiền ở Nam Mỹ thông qua quan hệ đối tác với MoneyGram.

Các quốc gia có người dùng xem nhiều nhất trên CoinMarketCap

Dữ liệu từ ngày 1/9/2022 đến ngày 30/11/2022

Mặc dù CoinMarketCap là công ty toàn cầu, nhưng phần lớn khách truy cập của chúng tôi đến từ Hoa Kỳ. Việt Nam đứng ở vị trí thứ hai (dù có quy mô dân số bằng ⅓ Mỹ) trong số các quốc gia có người dùng thường xuyên truy cập CMC nhất. Thứ hạng cao này của Việt Nam có thể liên quan đến mức độ cực kỳ phổ biến của GameFi, hoặc trò chơi chơi để kiếm tiền, trong nước — mức độ phổ biến dường như khiến người Việt Nam xem giá token GameFi ngay cả khi ngành đã bị ảnh hưởng tổng thể (cả về giá và số lượt chơi trò chơi P2E).

Vị trí thứ ba là Ấn Độ, một quốc gia không được biết đến với các quy định hoặc cấu trúc thuế thân thiện với tiền điện tử. Tuy nhiên, số lượng tin tức tiêu cực về tiền điện tử đến từ chính phủ và ngân hàng trung ương của đất nước có thể là nguyên nhân khiến Ấn Độ ngày càng quan tâm đến việc xem giá tiền điện tử — như họ nói, tất cả báo chí đều là báo chí tốt.

Vị trí thứ bảy là Liên bang Nga, một quốc gia có dân số có mối quan hệ căng thẳng với tiền điện tử trong năm nay khi công dân của họ phải đối mặt với tác động của các biện pháp trừng phạt kinh tế khiến cả hai đều coi tiền điện tử là giải pháp thay thế khả thi duy nhất trong khi nhiều sàn giao dịch tiền điện tử đồng loạt ngừng phục vụ khách hàng Nga. Ukraine, nạn nhân của cuộc chiến tranh của Nga, cũng đã sử dụng tiền điện tử trong năm nay để kêu gọi quyên góp cho nỗ lực chiến tranh — nhưng số lượng người Ukraine truy cập CMC vào cuối năm 2022 chỉ đứng ở vị trí thứ 14.