Principaux échanges crypto décentralisés

Qu'est-ce qu'une Plateforme D'Échange Décentralisée ?

Une plateforme d'échange décentralisée — ou DEX — est une plateforme d'échange de cryptomonnaie qui fonctionne sans autorité centrale.

En quoi un échange décentralisé diffère-t-il d'un échange de cryptomonnaie normal ?

Les plateformes traditionnelles d'échange de cryptomonnaie sont centralisées : la plateforme fournit non seulement un lieu où les acheteurs et les vendeurs peuvent échanger, mais participe aussi de manière passive en passant pour un intermédiaire de confiance.

Les plateformes d'échange centralisées sont généralement de type "custodial", ce qui signifie que les cryptomonnaies déposées par les utilisateurs sont gardées par la plateforme d'échange. Les "monnaies" qui sont échangées entre les acheteurs et les vendeurs sont en réalité des IOU (ou reconnaissances de dette) qui sont suivies en interne par l'autorité centralisée de l'échange. Elles ne sont reconverties en cryptomonnaies que lorsqu'un utilisateur décide de retirer ses fonds.

D'autre part, sur un échange décentralisé, il n'y a pas "d'agent central" qui détienne les fonds de ses clients ou qui suive les IOU. Ce type d'échange est simplement un lieu de rencontre entre les acheteurs et les vendeurs qui souhaitent échanger leurs cryptomonnaies ou jetons. Ce trading pair-à-pair est entièrement automatisé et décentralisé sur un DEX. L'échange de jetons a lieu immédiatement et directement.

Pourquoi utilise-t-on des plateformes d'échange décentralisées ?

La raison principale pour laquelle certaines personnes utilisent les plateformes d'échange décentralisées est le contrôle total qu'ils ont sur leurs fonds. Ce qui présente plusieurs avantages. La plateforme ne peut pas geler, perdre ou manipuler les cryptomonnaies d'un utilisateur, quel que soit la raison — politique, incompétence ou malveillance.

De plus, l'absence de stockage central de fonds utilisateurs éloigne les potentiels pirates, qui n'ont plus d'intérêt à attaquer ce type de plateforme. Les attaques malveillantes sont un vrai problème pour les plateformes d'échange centralisées : en 2019, les pirates informatiques ont réussi a voler plus de 292 millions de dollars en cryptomonnaie à travers 12 attaques majeures.

Un autre avantage des DEX est leur anonymat. Les plateformes d'échange centralisées sont gérées par des sociétés, qui sont tenues par la loi d'acquérir les licences appropriées et de soumettre leurs utilisateurs au processus de vérification Know Your Customer (KYC), ce qui force leurs clients de divulguer des données personnelles avant qu'il puisse même avoir accès aux services de l'échange. À l'inverse, les échanges décentralisés permettent à leurs utilisateurs de jouir du droit à la vie privée et de rester totalement anonymes.

Enfin, les opérations des plateformes décentralisées sont assurées par un réseau distribué de nœuds, contrairement à leurs homologues centralisés, hébergés sur les serveurs de l'entreprise. Par conséquent, les plateformes décentralisées sont moins exposées aux temps d'arrêt des serveurs.

Quelles sont les principales plateformes d'échange décentralisées ?

Voici quelques-unes des principales plateformes d'échange décentralisées disponibles aujourd'hui :

IDEX — l'une des plus grandes plateformes disponibles sur le marché avec un volume d'échange de plus de 1,5 millions de dollars et plus de 400 paires d'échange. Néanmoins, ce n'est pas tout à fait une plateforme entièrement décentralisée, puisqu'elle retient certaines exigences comme la politique de KYC. Bancor — l'une de ses caractéristiques uniques est de permettre aux utilisateurs de vendre et d'acheter des cryptomonnaies sans avoir à recourir à un intermédiaire, en les échangeant contre le jeton natif de la plateforme : le BNT. Cela permet à Bancor d'ajouter plus de liquidité à ses marchés — une faible liquidité étant souvent un frein pour les échanges décentralisés. Binance DEX — la plateforme d'échange décentralisée créée par Binance, qui gère aussi l'une des plus grandes plateformes d'échange centralisées du marché crypto.

Quels sont les frais habituels d'une plateforme d'échange décentralisée ?

Les frais d'échange varient considérablement entre différentes plateformes décentralisées mais ressemblent à ceux de leurs homologues centralisés, compris entre 0,1% et 0,3%.

Dans quelle mesure les plateformes d'échange décentralisées sont-elles sécurisées ?

Puisqu'elle ne détiennent pas les fonds de ses utilisateurs, les DEX sont nettement plus à l'abri des atteintes à la sécurité rencontrées par les échanges centralisés. Toutefois, différentes plateformes présentent différents degrés de décentralisation, ce qui signifie qu'elles sont toujours vulnérables en différentes mesures. Par exemple, en 2018, les pirates informatiques ont exploité une faille dans le portefeuille de Bancor qui conservait temporairement 23,5 millions de dollars de cryptomonnaies de ses utilisateurs.