Staking Líquido
El staking líquido permite a los usuarios poner en participación tokens y utilizarlos simultáneamente en el ecosistema DeFi.
¿Qué es el staking líquido?
El staking líquido permite a los usuarios
apostar tokens y utilizarlos simultáneamente en el ecosistema
DeFi. Esto es posible envolviendo los tokens apostados y proporcionando a los usuarios un token envuelto que es un derecho sobre la
garantía subyacente. Las fichas envueltas pueden transferirse y generar rendimiento.
El staking líquido permite a los usuarios apostar y dejar de poner en participación sus monedas sin tener que pasar por un
período de bloqueo. Así, permite una mayor
eficiencia del capital y una mayor
liquidez en
proof-of-stake blockchains, permitiendo a los usuarios maximizar los beneficios de la estaca y la DeFi simultáneamente. Además, el staking líquido mejora la seguridad de la red en las cadenas PoS.
Beneficios del staking líquido
El staking líquido no debe confundirse con el staking normal. Ofrece varios beneficios únicos.
Eficiencia del capital
El staking líquido permite que los protocolos DeFi y las cadenas de bloques hagan más con la misma cantidad de capital. Con la apuesta normal, cada dólar apostado es un dólar que no se puede utilizar en un protocolo DeFi, lo que reduce su liquidez y utilidad. Con el staking líquido, los ecosistemas de cadena de bloques pueden crecer a un ritmo más rápido con la misma cantidad de capital invertido.
Oportunidad de obtener rendimiento
La apuesta líquida es una forma estupenda de obtener un rendimiento adicional de un capital que, de otro modo, estaría ocioso. Por ejemplo, si una blockchain paga un X % de rendimiento por apuesta, los inversores en staking líquida pueden añadir un Y % de rendimiento utilizando los tokens envueltos apostados como activos con rendimiento. Esto es beneficioso tanto para los stakers como para las cadenas de bloques.
Flexibilidad
Una gran desventaja de apostar es no poder acceder a tus fondos. Teniendo en cuenta la volatilidad de las criptomonedas, esto puede empeorar a los inversores incluso después de obtener un rendimiento de staking en algunos casos. Con el staking líquido, los inversores pueden acceder a su capital sin demora, lo que puede resultar vital en momentos de mayor volatilidad del mercado.
¿Desventajas del staking líquido?
Una desventaja del staking líquido respecto al staking normal es
contrato inteligente riesgo. La envoltura del token estacado supone una capa adicional de interacción del contrato inteligente, que potencialmente puede ser explotada.
Otro riesgo potencial es una divergencia entre el valor de la garantía y el valor del token envuelto. Esto sucedió cuando
stETH cotizó con un descuento significativo en ETH. Sin embargo, estas desviaciones son sólo temporales y el mercado vuelve al precio de equilibrio cuando la volatilidad disminuye.
¿Dónde puedes aprovechar el staking líquido?
El staking líquido está disponible en varias cadenas de bloques:
Staking líquido en Ethereum
Los usuarios pueden hacer staking líquido en Ethereum depositando en una aplicación de terceros, que deposita ETH en el contrato de staking de Ethereum y devuelve un derivado. Este token envuelto puede utilizarse en todo el panorama DeFi. Los dos principales proveedores de staking líquido en Ethereum son
Lido y
Rocket Pool.
Lido
Lido no tiene un límite superior para el staking de ETH y emite
stETH a cambio, que se puede utilizar para
préstamos, garantía y otras finalidades en DeFi. El ETH en staking genera recompensas, que se actualizan a diario. Los usuarios pueden recibir ETH nativos por su stETH del fondo de liquidez
stETH-ETH en
Curve Finance.
Rocket Pool
Rocket Pool funciona como Lido. La plataforma emite Rocket Pool ETH (
RETH), que puede utilizarse en todo el ecosistema DeFi. El fondo de liquidez
RETH-ETH permite a los usuarios deshacerse de sus ETH
sin permiso. Tanto stETH como RETH se pueden utilizar en el
ecosistema de Ethereum.
Staking Líquido en BNB Chain
BNB Chain ofrece apuestas líquidas a través de tres protocolos web3 diferentes:
Ankr,
Stader y
pStake. Al igual que en otras plataformas de apuestas líquidas, el BNB apostado está representado por fichas envueltas, que son totalmente transferibles y pueden desenvolverse para reclamar la garantía. Las fichas apostadas son
aBNBc (Ankr),
BNBx (Stader) y
stkBNB (pStake) y son utilizables en todo el
ecosistema BNB Chain. El proceso de apuesta es equivalente al de otras plataformas de apuesta líquida.
Staking Líquido en Solana
El protocolo líder de staking líquido en Solana es Marinade (
MNDE). Por apostar
SOL, los usuarios reciben SOL apostado en Marinade (
MSOL), que puede utilizarse en todo el ecosistema
Solana. El
contrato inteligente de Marinade ha sido auditado tres veces. Dado que MSOL se cotiza con una ligera diferencia del SOL, el MSOL apostado aumenta gradualmente en valor con cada
época. Por lo tanto, después de un tiempo, los usuarios pueden dejar de apostar más SOL de lo que originalmente depositaron. Otras opciones de apuesta líquida en Solana son Socean (
SCNSOL) y
Raydium.
Staking Líquido en Fantom
Fantom (
FTM) utiliza la prueba de apuesta líquida (PoLS por sus siglas en inglés), que permite a un único
validador apostar tokens en nombre de múltiples delegados. Esto significa que incluso las billeteras con saldos pequeños pueden elegir a un delegado y participar en el staking. Por lo tanto, PoLS es una forma de
prueba de participación delegada.
Los delegadores bloquean su FTM en un contrato inteligente de Ethereum y proporcionan
liquidez para la cadena de bloques Fantom. Son recompensas pagadas (L-recompensa) proporcionales a su contribución a la liquidez de la red.
Los grupos de validadores hacen stake de estos tokens líquidos y recaudan recompensas de stake (S-Reward). La S-Reward viene determinada por las reglas de consenso y depende del tamaño total de la apuesta y del rendimiento del validador. La S-Reward se paga en proporción a su contribución hacia la seguridad de la red.
Puedes hacer staking líquido en Fantom de forma nativa y recibir sFTM por tu FTM apostado. sFTM puede utilizarse libremente en todo el ecosistema
Fantom. También se puede utilizar para acuñar
activos sintéticos en Fantom DeFi Suite. Otra opción es acuñar Fantom USD (
FUSD) y utilizarlo como garantía o para negociar activos sintéticos. Sin embargo, el FUSD, aunque nominalmente es una
stablecoin, en su mayor parte cotiza con un fuerte descuento respecto a otras stablecoins.
La última opción es apostar Fantom en plataformas de staking líquido como Stader (
stFTMX) y Ankr (
aFTMb). El proceso es el mismo que para el staking líquido de otras criptomonedas.
Staking Líquido en Cosmos
Cosmos permite la apuesta líquida nativa con su actualización a Cosmos 2.0. Anteriormente, era posible tomar ATOM líquido a través de proveedores como pStake (
stkATOM) y
Osmosis. La actualización de Cosmos 2.0 permitirá a los stakers de Cosmos obtener rendimiento de forma nativa y participar en el
ecosistema de Cosmos.