Staking Likuid
Staking likuid memungkinkan pengguna untuk melakukan staking token dan secara bersamaan menggunakannya di ekosistem DeFi.
Apa Itu Staking Likuid?
Staking likuid memungkinkan pengguna untuk melakukan
stake token dan secara bersamaan menggunakannya di ekosistem
DeFi. Hal ini dimungkinkan dengan membungkus token yang akan staking dan memberi pengguna token 'wrapped' (dibungkus) yang merupakan klaim atas
agunan yang mendasarinya. Token 'wrapped' ini dapat ditransfer dan menghasilkan imbal hasil.
Staking likuid memungkinkan pengguna untuk stake dan berhenti stake koin mereka tanpa terikat pada periode
penguncian. Dengan demikian, hal ini memungkinkan
efisiensi modal yang lebih besar dan peningkatan
likuiditas pada blockchain
proof-of-stake, memungkinkan pengguna untuk memaksimalkan keuntungan dari staking dan DeFi secara bersamaan. Selain itu, staking likuid meningkatkan keamanan jaringan pada blockchain PoS.
Manfaat Staking Likuid
Staking likuid tidak boleh disamakan dengan staking biasa. Ini menawarkan berbagai manfaat unik.
Efisiensi Modal
Staking likuid memungkinkan protokol DeFi dan blockchain untuk berbuat lebih banyak dengan jumlah modal yang sama. Dengan staking biasa, setiap dolar yang dipertaruhkan adalah satu dolar yang tidak dapat digunakan dalam protokol DeFi, sehingga mengurangi likuiditas dan kegunaannya. Dengan staking likuid, ekosistem blockchain dapat tumbuh lebih cepat dengan jumlah modal yang sama yang diinvestasikan.
Kesempatan untuk Mendapatkan Imbal Hasil
Staking likuid adalah cara yang bagus untuk mendapatkan hasil tambahan dari modal yang menganggur. Misalnya, jika blockchain membayar hasil staking X%, investor staking likuid dapat menambahkan hasil Y% dengan menggunakan token staking yang dibungkus ('wrapped') sebagai aset yang menghasilkan. Ini bermanfaat untuk pelaku staking dan blockchain itu sendiri.
Fleksibilitas
Kelemahan besar dari staking adalah tidak dapat mengakses dana Anda. Mempertimbangkan volatilitas aset kripto, ini dapat memperburuk kondisi investor bahkan setelah mendapatkan imbal staking dalam beberapa kasus. Dengan staking likuid, investor dapat mengakses modal mereka tanpa penundaan, yang terbukti penting pada saat volatilitas pasar meningkat.
Kelemahan dari Staking Likuid?
Salah satu kerugian yang dimiliki oleh staking likuid dibandingkan staking normal adalah risiko
kontrak pintar. 'Wrapped' token yang staking berarti menambah lapisan interaksi kontrak pintar, yang berpotensi dapat dieksploitasi.
Risiko potensial lain adalah perbedaan antara nilai agunan dan nilai token 'wrapped'. Ini terjadi saat
stETH diperdagangkan dengan diskon signifikan ke ETH. Namun, penyimpangan tersebut hanya bersifat sementara dan pasar kembali ke harga ekuilibrium setelah volatilitas mereda.
Di Mana Anda Bisa Melakukan Staking Likuid?
Staking likuid tersedia di beberapa blockchain:
Staking Likuid di Ethereum
Pengguna dapat melakukan staking likuid di Ethereum dengan menyetor ke aplikasi pihak ketiga, yang menyetorkan ETH ke kontrak staking Ethereum dan mengembalikan sebuah derivatif. Token 'wrapped' ini kemudian dapat digunakan di seluruh lanskap DeFi. Dua penyedia staking likuid utama di Ethereum adalah
Lido dan
Rocket Pool.
Lido
Lido tidak memiliki batas atas untuk staking ETH dan menerbitkan
stETH sebagai gantinya, yang dapat digunakan untuk
pinjaman, agunan, dan tujuan DeFi lain. ETH yang staking menghasilkan imbalan, yang diperbarui setiap hari. Pengguna dapat menerima ETH asli atas stETH mereka dari
kolam likuiditas stETH-ETH di
Curve Finance.
Rocket Pool
Rocket Pool berfungsi seperti Lido. Platform ini menerbitkan Rocket Pool ETH (
RETH), yang dapat digunakan di seluruh ekosistem DeFi.
Kolam likuiditas RETH-ETH memungkinkan pengguna untuk melepaskan ETH mereka
tanpa izin. steTH dan RETH keduanya dapat digunakan di
ekosistem Ethereum.
Staking Likuid di BNB Chain
BNB Chain menawarkan staking likuid melalui tiga protokol web3 yang berbeda:
Ankr,
Stader, dan
pStake. Sama seperti pada platform staking likuid lain, BNB yang staking diwakili oleh token 'wrapped', yang sepenuhnya dapat ditransfer dan dapat dibuka untuk mendapatkan kembali agunannya. Token yang staking adalah
aBNBc (Ankr),
BNBx (Stader), dan
stkBNB (pStake) dan dapat digunakan di seluruh
ekosistem BNB Chain. Proses staking setara dengan platform staking likuid lain.
Staking Likuid di Solana
Protokol staking likuid terkemuka di Solana adalah Marinade (
MNDE). Untuk staking
SOL, pengguna menerima SOL yang staking di Marinade (
MSOL), yang dapat digunakan di seluruh
ekosistem Solana.
Kontrak pintar Marinade telah diaudit tiga kali. Karena MSOL diperdagangkan dengan harga yang sedikit lebih tinggi dari SOL, nilai MSOL yang staking secara bertahap meningkat di setiap '
epoch'. Dengan demikian, setelah beberapa saat, pengguna dapat berhenti staking lebih banyak SOL daripada yang semula mereka setorkan. Opsi staking likuid lain di Solana adalah Socean (
SCNSOL) dan
Raydium.
Staking Likuid di Fantom
Fantom (
FTM) menggunakan proof of liquid staking (PoLS), yang memungkinkan satu
validator untuk staking token atas nama beberapa delegator. Ini berarti dompet dengan saldo kecil pun dapat memilih delegator dan berpartisipasi dalam staking. PoLS dengan demikian merupakan bentuk
delegated proof-of-stake.
Delegator mengunci FTM mereka dalam kontrak pintar Ethereum dan menyediakan
likuiditas untuk blockchain Fantom. Mereka dibayar imbalan ('L-reward') sebanding dengan kontribusi mereka terhadap likuiditas jaringan.
Kumpulan validator melakukan staking token likuid tersebut dan mengumpulkan Imbalan Staking ('S-Reward'). S-Reward ditentukan oleh aturan konsensus dan bergantung pada ukuran total staking dan kinerja validator. S-Reward dibayar sebanding dengan kontribusi mereka terhadap keamanan jaringan.
Anda dapat melakukan staking likuid di Fantom secara asli dan menerima sFTM atas FTM yang Anda staking. sFTM dapat digunakan secara bebas di seluruh
ekosistem Fantom. Itu juga dapat digunakan untuk mencetak
aset sintetis di Rangkaian DeFi Fantom. Pilihan lain adalah mencetak Fantom USD (
FUSD) dan menggunakannya sebagai agunan atau untuk memperdagangkan aset sintetis. Namun, FUSD, meskipun secara nominal adalah
stablecoin, sebagian besar diperdagangkan pada diskon besar dibandingkan stablecoin lain.
Opsi terakhir adalah melakukan staking Fantom pada platform staking likuid seperti Stader (
stFTMX) dan Ankr (
aFTMb). Prosesnya sama dengan staking likuid aset kripto lain.
Staking Likuid di Cosmos
Cosmos mengaktifkan staking likuid asli dengan peningkatannya ke Cosmos 2.0. Sebelumnya, dimungkinkan untuk staking likuid ATOM melalui penyedia seperti pStake (
stkATOM) dan
Osmosis. Pembaruan Cosmos 2.0 akan memungkinkan pelaku staking di Cosmos memperoleh imbal hasil secara asli dan terlibat dalam
ekosistem Cosmos.