Каскадні ліквідації
Каскадна ліквідація відноситься до події, коли ліквідації нагромаджуються одна на одну, що призводить до раптової зміни ціни.
Що таке каскадна ліквідація?
Каскадні
ліквідації (сascading liquidations) зазвичай збігаються з перегрітим ринком або надлишковим кредитом. Як і в інших інвестиціях, каскадні ліквідації
криптовалют можуть призвести до чималих втрат або величезних прибутків.
Більшість інвестиційних платформ використовують
маржин-колли (margin calls), які перевищують ціну ліквідації інвестора, щоб дати їм час додати заставу до своєї позиції та уникнути ліквідації. Беручи позику під крипто, скажімо,
Bitcoin, вам надається вартість ліквідації наперед залежно від вартості вашої застави та кількості токенів, які ви берете.
Якщо так трапиться, що ринкова ціна падає і все йде не так, як планувалося, більшість протоколів кредитування починають продавати частину вашої застави для покриття суми.
На жаль, це посилює тиск продажу, оскільки відбуваються ці ліквідації. Це також створює комплексний ефект, що призводить до ліквідації позицій більшої кількості людей у міру досягнення нових мінімумів. Раптом усіх на ринку охопила паніка, тому що їм потрібно покрити кредит і уникнути ліквідації. Каскадні ліквідації, як правило, мають хвилевий ефект; інші монети отримують тиск на продаж, і позики під ці монети починають ліквідовуватися.
Що викликає каскадну ліквідацію?
Каскадні ліквідації є звичайною справою на
ведмежому ринку через низьку довіру інвесторів. Тому, вони залишають свої позиції закритими, фіксують прибуток і переміщують гроші у менш ризиковані варіанти інвестування. Зазвичай це створює тиск продажу на всіх ринках. Щоб підвищити свої прибутки на цьому етапі, деякі трейдери вибирають скористатися
кредитним плечем для своїх
портфелів. На жаль, деякі з них ліквідуються через початковий тиск продажу, і ці ліквідації створюють каскадну подію ліквідації.
Способи протидії каскадним ліквідаціям
Щоб успішно протидіяти каскадним ліквідаціям, ви повинні будь-якою ціною уникати використання кредитного плеча, якщо тільки ви повністю не усвідомлюєте, що ви робите, і всі можливі ризики.
При вході у новий проєкт краще використовувати
доларове усереднення(dollar-cost averaging). Потім ви можете тримати ці токени та знаходити способи заробити більше токенів, не ризикуючи своїм портфелем. Тут стане у нагоді
стейкінг.