Kaskade von Liquidationen
Eine Kaskade von Liquidation beziehen sich auf ein Ereignis, bei dem sich Liquidationen häufen, was zu einer plötzlichen Preisänderung führt.
Was ist eine Kaskade von Liquidationen?
Eine Kaskade von
Liquidationen kommt normalerweise in einem überhitzten oder überschuldeten Markt vor. Wie das auch bei anderen Investitionen der Fall ist, kann eine Kaskade von Liquidationen im Bereich
Kryptowährung entweder zu massiven Verlusten oder enormen Gewinnen führen.
Die meisten Anlageplattformen verwenden
Margin Calls, die über dem Liquidationspreis der Anleger liegen, um diesen Zeit zu geben, Sicherheiten zu ihrer Position hinzuzufügen und eine Liquidation zu vermeiden. Wenn man beispielsweise einen Kredit gegen Krypto, sagen wir
Bitcoin, aufnimmt, erhält man den Liquidationspreis im Voraus, abhängig vom Wert der eigenen Sicherheiten und der Anzahl der Tokens, die man sich anschafft.
Wenn der Marktpreis fällt und die Dinge nicht wie geplant laufen, beginnen die meisten Kreditprotokolle damit, Teile deiner Sicherheiten zu verkaufen, um den Betrag zu decken.
Leider erhöht das den Verkaufsdruck, während diese Liquidationen stattfinden. Das Ganze erzeugt auch einen Aufzinsungseffekt, der dazu führt, dass mehr Leute liquidiert werden, da neue Tiefststände erreicht werden. Plötzlich gerät jeder auf dem Markt in Panik, weil er seinen Kredit decken und eine Liquidation vermeiden muss. Eine Kaskade von Liquidationen hat in der Regel einen Welleneffekt; andere Coins bekommen Verkaufsdruck und die Kredite gegen diese Coins werden liquidiert.
Was löst eine Kaskade von Liquidationen aus?
Eine Kaskade von Liquidationen ist in einem
Bärenmarkt aufgrund des geringen Vertrauens der Anleger üblich. Sie halten ihre Positionen geschlossen, nehmen Gewinne mit und investieren Geld in weniger riskante Anlageoptionen. Dies erzeugt in der Regel Verkaufsdruck über alle Märkte hinweg. An diesem Punkt entscheiden sich einige Händler dafür, ihre
Portfolios zu
verschulden, um Gewinne zu erhöhen. Leider werden einige von ihnen durch den anfänglichen Verkaufsdruck liquidiert. Und genau diese Liquidationen erzeugen das Ereignis einer Kaskade von Liquidationen.
Möglichkeiten, einer Kaskade von Liquidationen entgegenzuwirken
Um einer Kaskade von Liquidationen erfolgreich entgegenzuwirken, muss man Verschuldung oder Fremdkapitalaufnahme (Leverage) um jeden Preis vermeiden; es sei denn, man ist sich voll und ganz bewusst, was man tut und welche Risiken damit verbunden sind.
Beim Einstieg in ein neues Projekt ist es besser, auf
Dollar-Cost-Averaging (Durchschnittspreismethode) zurückzugreifen. Man kann die Tokens in diesem Fall verwahren und Wege finden, mehr Tokens zu verdienen, ohne das eigene Portfolio zu riskieren. Hier kommt
Staking ins Spiel.