Что такое yearn.finance (YFI)?

Кратко

Yearn.finance (YFI) — это децентрализованный финансовый протокол (DeFi), который автоматизирует процесс получения дохода (yield farming), оптимизируя прибыль на различных кредитных платформах. Управление протоколом полностью осуществляется сообществом через токен YFI.

1. Автоматический агрегатор доходности — автоматически перемещает средства между DeFi-протоколами, такими как Aave и Compound, чтобы максимизировать доход.
2. Управление сообществом — держатели токенов YFI голосуют за обновления протокола, комиссии и стратегии.
3. Честный запуск — отсутствует предварительная добыча или выделение токенов инсайдерам; все токены были распределены среди первых поставщиков ликвидности.

Подробно

1. Цель и ценность

Yearn.finance упрощает процесс получения дохода, автоматически распределяя капитал между различными DeFi-платформами. Вместо того чтобы вручную переводить средства между протоколами, пользователи вносят активы в «хранилища» Yearn, которые динамически ищут наивысшую доходность с учетом риска. Это снижает сложность для пользователей без технических знаний и одновременно оптимизирует доход с помощью таких стратегий, как майнинг ликвидности, кредитование с плечом и арбитраж.

2. Технология и архитектура

Yearn построен на блокчейне Ethereum и представляет собой набор автоматизированных смарт-контрактов («хранилищ»), которые взаимодействуют с протоколами, такими как Curve, Aave и Morpho. Версия V3 использует стандарт ERC-4626, что позволяет интегрироваться с другими DeFi-проектами. Ключевые инновации включают автоматическое реинвестирование дохода и инструменты управления рисками, которые минимизируют временные потери и риски ликвидации.

3. Токеномика и управление

YFI — это токен управления с фиксированным объемом выпуска в 36 666 токенов. Все токены изначально были распределены среди пользователей, предоставлявших ликвидность Yearn, что отражает принцип честного запуска. Владельцы токенов голосуют по предложениям через децентрализованное управление, например, по изменению структуры комиссий или утверждению новых стратегий. Недавние предложения направлены на перераспределение 90% доходов протокола в пользу стейкеров YFI, что повышает полезность токена.

Заключение

Yearn.finance — это инновационный инструмент в сфере DeFi, который делает доступ к оптимизированным стратегиям получения дохода более демократичным, при этом уделяя особое внимание управлению сообществом. Его автоматизированные хранилища и модель честного распределения токенов стали эталоном в децентрализованных финансах. По мере развития DeFi, сможет ли Yearn сохранить свое преимущество перед новыми, более специализированными платформами для получения дохода?