Что такое 0x Protocol (ZRX)?

Кратко

0x Protocol (ZRX) — это базовый инфраструктурный слой, который позволяет осуществлять децентрализованную торговлю криптоактивами на разных блокчейнах без участия централизованных посредников.

1. Инфраструктура децентрализованной биржи — предоставляет открытые смарт-контракты, которые приложения могут интегрировать для обмена токенов, выступая в роли агрегатора ликвидности.
2. Гибридная модель торговли — использует внецепочечную книгу ордеров для повышения эффективности и ончейн-расчёты для безопасности, поддерживая как токены, так и NFT.
3. Управление и утилитарный токен — токен ZRX применяется для управления протоколом, стейкинга с получением вознаграждений и оплаты комиссий за транзакции.

Подробно

1. Цель и ценностное предложение

0x решает проблему фрагментированной ликвидности в децентрализованных финансах (DeFi). Вместо создания одной биржи, он предлагает стандартный протокол — набор публично проверяемых смарт-контрактов, которые любой разработчик может встроить в своё приложение. Это позволяет кошелькам, трекерам портфелей и другим Web3-приложениям предлагать встроенную торговлю, объединяя ликвидность из разных источников, таких как автоматизированные маркет-мейкеры (AMM) и книги ордеров. С момента запуска в 2016 году протокол обеспечил торговый объём свыше $200 миллиардов (0x Explorer).

2. Технология и архитектура

Протокол использует гибридную систему. Заказы создаются и хранятся вне блокчейна, что снижает нагрузку на сеть и уменьшает затраты, а окончательное исполнение сделок происходит на блокчейне, обеспечивая безопасность. Такая архитектура поддерживает торговлю широким спектром активов — как стандартными взаимозаменяемыми токенами (например, ERC20), так и невзаимозаменяемыми токенами (NFT). API протокола подключается к ликвидности на различных блокчейнах, включая Ethereum, Base и Monad, предоставляя интеграторам доступ к глубокой ликвидности с первого дня работы на новых сетях.

3. Токеномика и управление

Экосистема работает на базе токена ZRX, который является ERC-20 активом. Основное его назначение — управление протоколом: держатели ZRX могут голосовать за обновления и управлять общим фондом сообщества. Пользователи также могут стейкать ZRX вместе с маркет-мейкерами, чтобы получать вознаграждения за предоставление ликвидности, стимулируя участие. При этом трейдеры платят комиссию в ZRX, которая стимулирует поставщиков ликвидности, а сам протокол остаётся открытым и не извлекает прибыль.

Итог

В своей основе 0x Protocol — это важный элемент инфраструктуры DeFi, который стандартизирует и агрегирует ликвидность для децентрализованной торговли. По мере роста числа блокчейн-экосистем, станет ли его модель кроссчейн-агрегации основой для обмена токенами?