Что такое 0x Protocol (ZRX)?

Кратко

0x Protocol (ZRX) — это децентрализованная инфраструктура для обмена токенами между разными блокчейнами с помощью проверяемых смарт-контрактов, управляемая держателями токенов ZRX.

1. Основной каркас децентрализованной биржи — обеспечивает прямую торговлю между пользователями без посредников.
2. Протокол для разработчиков — предоставляет модульные инструменты для интеграции обменов в приложения, такие как кошельки и децентрализованные биржи (DEX).
3. Управление сообществом — держатели ZRX голосуют за обновления и управляют общим фондом экосистемы.

Подробно

1. Цель и ценность

0x решает проблему разрозненной ликвидности в децентрализованной торговле, объединяя ордера с автоматизированных маркет-мейкеров (AMM) и книг ордеров. Открытый протокол позволяет разработчикам интегрировать обмены в приложения, например Coin98 Wallet или Base, упрощая доступ к ликвидности на разных блокчейнах. С 2016 года через протокол прошло более $200 млрд объема торгов (0x Explorer).

2. Технология и архитектура

Протокол использует гибридную модель: ордера передаются вне блокчейна (off-chain), что снижает комиссии за газ, а расчеты происходят на блокчейне через совместимые с Ethereum смарт-контракты. 0x поддерживает EVM-совместимые цепочки, такие как Monad, где объединяет централизованные книги ордеров (CLOB) и AMM для увеличения ликвидности. Последние обновления добавили функции защиты от проскальзывания и маршрутизацию с помощью искусственного интеллекта.

3. Токеномика и управление

ZRX — это токен стандарта ERC-20 с фиксированным объемом в 1 миллиард. Владельцы токенов управляют параметрами протокола, структурой комиссий и распределением средств фонда (например, гранты для проектов экосистемы). Стейкинг ZRX вместе с маркет-мейкерами приносит вознаграждения за обеспечение ликвидности, что стимулирует всех участников.

Итог

0x Protocol — это базовый уровень DeFi, который обеспечивает удобный и кросс-чейн обмен токенами благодаря удобной для разработчиков инфраструктуре и управлению сообществом. По мере роста взаимодействия между блокчейнами, интересно будет наблюдать, как 0x будет адаптироваться, чтобы сохранить свою роль агрегатора ликвидности.