Szczegóły
1. Presja makroekonomiczna związana z obawami o podwyżki stóp przez Fed
Podsumowanie: Raport o zatrudnieniu w USA za sierpień (news.bitcoin.com) pokazał wzrost o 162 000 miejsc pracy, znacznie przewyższając prognozę na poziomie 55 000. Te mocne dane spowodowały, że rynek wycenia około 60% prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych przez Federal Reserve na posiedzeniu 16 września, co jest wyższą wartością niż wcześniej. Wyższe stopy wzmacniają dolara i zmniejszają atrakcyjność aktywów nieprzynoszących odsetek, takich jak Bitcoin.
Co to oznacza: Cena Bitcoina jest ściśle powiązana z oczekiwaniami rynku dotyczącymi stóp procentowych i płynności.
Na co zwrócić uwagę: Raport o indeksie cen konsumpcyjnych (CPI) w USA, który zostanie opublikowany 11 września i będzie ostatnim ważnym wskaźnikiem przed decyzją Fed.
2. Likwidacje pozycji na dźwigni i rotacja kapitału do altcoinów
Podsumowanie: Nieudana próba odbicia powyżej 80 000 USD wywołała likwidacje pozycji na rynku instrumentów pochodnych o wartości 208 milionów USD w ciągu 24 godzin, z czego 119 milionów USD to likwidacje długich pozycji (CoinGlass). W przypadku Bitcoina zlikwidowano pozycje o wartości 55 milionów USD. Jednocześnie dominacja Bitcoina na rynku spada już piąty dzień z rzędu, co wskazuje na przenoszenie kapitału do altcoinów, takich jak Dash i Zcash.
Co to oznacza: Spadek został wzmocniony przez wymuszone wyprzedaże ze strony nadmiernie lewarowanych inwestorów oraz łagodną zmianę nastrojów na rynku kryptowalut.
Na co zwrócić uwagę: Zmiany w dominacji Bitcoina i otwartych pozycjach na instrumentach pochodnych, aby ocenić, czy proces delewarowania został zakończony.
3. Krótkoterminowa prognoza rynku
Podsumowanie: Analiza techniczna i komentarze analityków wskazują na kluczową walkę o poziom wsparcia na 78 000 USD. Jeśli Bitcoin utrzyma się powyżej tego poziomu, może ponownie zaatakować opór na 80 500 USD. Jednak przebicie poniżej 78 000 USD może wywołać głębszą korektę w kierunku 74 000 USD, jak ostrzega analityk Michael van de Poppe. Najbliższym impulsem będą dane CPI.
Co to oznacza: Rynek znajduje się w fazie oczekiwania na jasność makroekonomiczną. Struktura wzrostowa z sierpniowego rajdu pozostaje nienaruszona, ale jest poddawana próbie.
Na co zwrócić uwagę: Zamknięcie sesji dziennej poniżej 78 000 USD lub powyżej 80 500 USD, co wskaże kierunek kolejnego ruchu.
Podsumowanie
Perspektywy rynkowe: Neutralne do ostrożnych
Spadek Bitcoina to korekta napędzana czynnikami makroekonomicznymi, a nie problem specyficzny dla tej kryptowaluty. Wzajemne oddziaływanie uporczywej inflacji, polityki Fed i wysokiego poziomu dźwigni finansowej nadal determinuje krótkoterminową zmienność.
Kluczowe pytanie: Czy Bitcoin zdoła obronić poziom wsparcia 78 000 USD przed publikacją danych CPI 11 września, czy też wyższa inflacja zmusi rynek do testu niższych poziomów?