Najnowsza analiza cen Bitcoin (BTC)

Szczegółowa analiza

1. Napływ środków do funduszy ETF

Przegląd: Głównym impulsem był napływ netto około 665 mln USD do funduszu IBIT BlackRocka 19 października. Przyczyniło się to do łącznego napływu około 527 mln USD do amerykańskich spotowych funduszy ETF opartych na Bitcoinie tego dnia. Wskazuje to na utrzymujący się popyt ze strony inwestorów instytucjonalnych mimo niedawnych wyzwań makroekonomicznych.

Co to oznacza: Duży napływ środków w ciągu jednego dnia może bezpośrednio zwiększyć popyt i pomóc ustabilizować cenę po okresach odpływu kapitału.

Na co zwrócić uwagę: Utrzymujące się codzienne napływy środków potwierdziłyby zmianę trendu po odpływach netto obserwowanych w poprzednich tygodniach.

2. Sytuacja na rynku i wsparcie ze strony instrumentów pochodnych

Przegląd: Wzrost wartości Bitcoina zbiegł się ze wzrostem łącznej kapitalizacji rynku kryptowalut o 1,56%, co pokazuje, że poruszał się on zgodnie z szerszym rynkiem. Jednocześnie dane z rynku instrumentów pochodnych wskazały na wzrost liczby otwartych pozycji i spadek wartości likwidacji o 62%. Sugeruje to, że inwestorzy otwierali nowe pozycje, zamiast reagować na wymuszone zamykanie pozycji.

Co to oznacza: Korzystna sytuacja na całym rynku wzmocniła wzrost, a mniejsza presja sprzedażowa ze strony inwestorów korzystających z dźwigni ograniczyła ryzyko spadków.

3. Perspektywy na najbliższy czas

Przegląd: Z technicznego punktu widzenia Bitcoin utrzymuje się powyżej ważnego poziomu zniesienia Fibonacciego 0,236, wynoszącego 81 603 USD, oraz 50-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA), która znajduje się w pobliżu 80 548 USD. Najbliższy przedział wahań to 80 000–84 246 USD. Kolejnym ważnym czynnikiem dla rynku będzie decyzja Rezerwy Federalnej w sprawie polityki pieniężnej 28 października.

Co to oznacza: Układ rynku pozostaje wzrostowy, dopóki Bitcoin utrzymuje się powyżej 81 603 USD. Spadek poniżej 80 000 USD wskazywałby, że rozpoczęła się głębsza korekta.

Na co zwrócić uwagę: Zachowanie ceny w pobliżu wsparcia na poziomie 81 600 USD oraz komunikaty Rezerwy Federalnej w przyszłym tygodniu.

Podsumowanie

Perspektywy rynkowe: ostrożnie wzrostowe

Wzrost Bitcoina wspiera wyraźny powrót inwestorów instytucjonalnych do funduszy ETF oraz korzystna sytuacja na rynku. Ożywienie pozostaje jednak niepewne z powodu utrzymującej się niepewności makroekonomicznej.

Warto obserwować: Czy Bitcoin obroni strefę wsparcia 81 600 USD przed posiedzeniem Rezerwy Federalnej, czy też dalszy spadek wywoła szerszy odwrót od ryzyka?

Szczegółowa analiza

1. Odpływy środków z funduszy instytucjonalnych i presja makroekonomiczna

W ciągu ostatnich dwóch tygodni ze spotowych ETF-ów na Bitcoin odpłynęło netto około 910 mln USD, w tym 228,6 mln USD w minionym tygodniu (Decrypt). Presja sprzedażowa zbiegła się z wrześniowym odczytem inflacji CPI w USA na poziomie 3,7%, wyższym od prognoz. Wzbudziło to ponownie obawy, że stopy procentowe pozostaną wysokie przez dłuższy czas, i osłabiło apetyt na ryzyko.

Co to oznacza: Popyt ze strony instytucji osłabł. Z rynku zniknął ważny kupujący, co zwiększa presję sprzedażową w najbliższym czasie.

Na co zwrócić uwagę: Codzienne dane o przepływach środków w ETF-ach. Utrzymujący się powrót napływów byłby pozytywnym sygnałem.

2. Przebicie ważnych poziomów i potwierdzenie w wolumenie

Bitcoin spadł poniżej 7-dniowej prostej średniej kroczącej (82 160 USD) oraz 30-dniowej prostej średniej kroczącej (83 528 USD). To sygnał osłabienia trendu w krótkim i średnim terminie. Wskaźnik RSI na poziomie 46,07 wskazuje na neutralny, ale słabnący impet. Jednocześnie wzrost 24-godzinnego wolumenu obrotu o 52,5%, do 17,26 mld USD, potwierdza, że spadek wiązał się ze znaczną aktywnością sprzedających.

Co to oznacza: Przebicie tych ważnych poziomów uruchomiło dalszą sprzedaż ze strony traderów, którzy podejmują decyzje na podstawie dynamiki cen.

Na co zwrócić uwagę: Powrót powyżej poziomu 82 905 USD, czyli 20-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA), mógłby wskazywać na słabnięcie presji spadkowej.

3. Perspektywy na najbliższy okres

Najbliższym ważnym wydarzeniem będzie posiedzenie Rezerwy Federalnej w dniach 27–28 października. Może ono dostarczyć wskazówek dotyczących dalszego kierunku stóp procentowych. Z punktu widzenia analizy technicznej Bitcoin testuje obecnie kluczowy poziom wsparcia.

Podsumowanie: Jeśli Bitcoin utrzyma się powyżej 80 000 USD — psychologicznie istotnego poziomu, który niedawno wyznaczył lokalne minimum — prawdopodobna jest konsolidacja w przedziale od 80 000 USD do 20-dniowej EMA w pobliżu 82 905 USD. Jeśli jednak dzienne zamknięcie nastąpi poniżej 80 000 USD, może dojść do głębszej korekty w kierunku poziomu zniesienia Fibonacciego 78,6%, wynoszącego 78 611 USD.

Co to oznacza: W bardzo krótkim terminie trend jest spadkowy. Utrzymanie poziomu 80 000 USD ma kluczowe znaczenie, by nie dopuścić do większego spadku.

Na co zwrócić uwagę: Poziom wsparcia 80 000 USD oraz sygnały przedstawicieli Fed — zarówno wskazujące na zaostrzenie, jak i złagodzenie polityki — przed rozpoczęciem okresu, w którym nie mogą publicznie komentować polityki pieniężnej.

Podsumowanie

Perspektywy rynkowe: presja spadkowa

Spadek ceny Bitcoin wynika z połączenia realizacji zysków przez instytucje za pośrednictwem ETF-ów oraz przebicia ważnych poziomów technicznych. Oba czynniki dodatkowo nasiliły obawy o utrzymującą się inflację. Dopóki przepływy do ETF-ów nie zmienią kierunku albo cena nie pokona ważnego oporu, większe jest ryzyko dalszych spadków.

Warto obserwować: Czy Bitcoin utrzyma wsparcie na poziomie 80 000 USD przed decyzją Fed, czy też jego przebicie wywoła kolejną falę likwidacji pozycji?