Najnowsza analiza cen Bitcoin (BTC)

Szczegółowa analiza

1. Poprawa nastrojów makroekonomicznych

Przegląd: Wzrost Bitcoin zbiegł się ze spadkiem cen ropy Brent o 1,64% (Yahoo Finance) oraz obniżeniem rynkowych szacunków prawdopodobieństwa podwyżki stóp przez Fed do 14,9%. Zmniejszyło to obawy o inflację i poprawiło skłonność inwestorów do podejmowania ryzyka, przyczyniając się do wzrostu łącznej kapitalizacji rynku kryptowalut o 0,74%.

Co to oznacza: Wzrost nie wynikał z wiadomości dotyczących wyłącznie Bitcoin, lecz z szerszej poprawy nastrojów inwestorów, wrażliwych na zmiany dostępności kapitału.

Na co zwrócić uwagę: Środowe dane o zapasach ropy w USA. Duży spadek zapasów może ponownie wzbudzić obawy o inflację.

2. Instrumenty pochodne i pozycjonowanie na rynku

Przegląd: Mimo braku istotnego, pojedynczego czynnika, aktywność na rynku instrumentów pochodnych wspierała wzrost. Łączna liczba otwartych kontraktów wzrosła o 4,82% (dane o instrumentach pochodnych na rynku kryptowalut), co wskazuje na ponowne zwiększanie zaangażowania inwestorów. Dominacja Bitcoin wzrosła nieznacznie, do 60,22%. Sugeruje to, że w warunkach niepewności część kapitału przesunęła się w stronę największej kryptowaluty.

Co to oznacza: Inwestorzy ostrożnie odbudowują swoje pozycje, ale poziom wykorzystania dźwigni nie jest na tyle wysoki, by wskazywać na bezpośrednie ryzyko gwałtownego zamykania pozycji.

3. Perspektywy na najbliższy czas

Przegląd: Najbliższy przedział wahań wyznaczają ważne poziomy techniczne: opór na poziomie 83 009 USD (maksimum z poniedziałku) i wsparcie przy 80 600 USD, które w tym miesiącu zostało obronione trzykrotnie. Kolejnym ważnym czynnikiem mogącym wpłynąć na kierunek rynku będzie posiedzenie Rezerwy Federalnej 28 października.

Co to oznacza: Bitcoin pozostaje w fazie konsolidacji, czyli porusza się w określonym przedziale cenowym. Zamknięcie dnia powyżej 83 009 USD byłoby sygnałem wybicia. Spadek poniżej 80 600 USD może natomiast doprowadzić do kolejnej fali likwidacji pozycji.

Na co zwrócić uwagę: Dane o przepływach środków do i z amerykańskich spotowych funduszy ETF na Bitcoin. Utrzymujące się napływy kapitału byłyby potrzebne, aby potwierdzić zmianę nastrojów na wzrostowe.

Podsumowanie

Perspektywy rynkowe: neutralne, w ramach przedziału Niewielki wzrost Bitcoin odzwierciedla odbicie napędzane poprawą nastrojów makroekonomicznych, a nie silnym, organicznym popytem. Dalszy kierunek zależy w dużej mierze od utrzymania ważnego poziomu wsparcia przed decyzją Fed.

Ważne pytanie: Czy Bitcoin zdoła wrócić powyżej oporu na poziomie 83 009 USD i utrzymać się tam przed posiedzeniem Fed 28 października?

Szczegółowa analiza

1. Odpływy środków z funduszy instytucjonalnych i presja makroekonomiczna

W ciągu ostatnich dwóch tygodni ze spotowych ETF-ów na Bitcoin odpłynęło netto około 910 mln USD, w tym 228,6 mln USD w minionym tygodniu (Decrypt). Presja sprzedażowa zbiegła się z wrześniowym odczytem inflacji CPI w USA na poziomie 3,7%, wyższym od prognoz. Wzbudziło to ponownie obawy, że stopy procentowe pozostaną wysokie przez dłuższy czas, i osłabiło apetyt na ryzyko.

Co to oznacza: Popyt ze strony instytucji osłabł. Z rynku zniknął ważny kupujący, co zwiększa presję sprzedażową w najbliższym czasie.

Na co zwrócić uwagę: Codzienne dane o przepływach środków w ETF-ach. Utrzymujący się powrót napływów byłby pozytywnym sygnałem.

2. Przebicie ważnych poziomów i potwierdzenie w wolumenie

Bitcoin spadł poniżej 7-dniowej prostej średniej kroczącej (82 160 USD) oraz 30-dniowej prostej średniej kroczącej (83 528 USD). To sygnał osłabienia trendu w krótkim i średnim terminie. Wskaźnik RSI na poziomie 46,07 wskazuje na neutralny, ale słabnący impet. Jednocześnie wzrost 24-godzinnego wolumenu obrotu o 52,5%, do 17,26 mld USD, potwierdza, że spadek wiązał się ze znaczną aktywnością sprzedających.

Co to oznacza: Przebicie tych ważnych poziomów uruchomiło dalszą sprzedaż ze strony traderów, którzy podejmują decyzje na podstawie dynamiki cen.

Na co zwrócić uwagę: Powrót powyżej poziomu 82 905 USD, czyli 20-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA), mógłby wskazywać na słabnięcie presji spadkowej.

3. Perspektywy na najbliższy okres

Najbliższym ważnym wydarzeniem będzie posiedzenie Rezerwy Federalnej w dniach 27–28 października. Może ono dostarczyć wskazówek dotyczących dalszego kierunku stóp procentowych. Z punktu widzenia analizy technicznej Bitcoin testuje obecnie kluczowy poziom wsparcia.

Podsumowanie: Jeśli Bitcoin utrzyma się powyżej 80 000 USD — psychologicznie istotnego poziomu, który niedawno wyznaczył lokalne minimum — prawdopodobna jest konsolidacja w przedziale od 80 000 USD do 20-dniowej EMA w pobliżu 82 905 USD. Jeśli jednak dzienne zamknięcie nastąpi poniżej 80 000 USD, może dojść do głębszej korekty w kierunku poziomu zniesienia Fibonacciego 78,6%, wynoszącego 78 611 USD.

Co to oznacza: W bardzo krótkim terminie trend jest spadkowy. Utrzymanie poziomu 80 000 USD ma kluczowe znaczenie, by nie dopuścić do większego spadku.

Na co zwrócić uwagę: Poziom wsparcia 80 000 USD oraz sygnały przedstawicieli Fed — zarówno wskazujące na zaostrzenie, jak i złagodzenie polityki — przed rozpoczęciem okresu, w którym nie mogą publicznie komentować polityki pieniężnej.

Podsumowanie

Perspektywy rynkowe: presja spadkowa

Spadek ceny Bitcoin wynika z połączenia realizacji zysków przez instytucje za pośrednictwem ETF-ów oraz przebicia ważnych poziomów technicznych. Oba czynniki dodatkowo nasiliły obawy o utrzymującą się inflację. Dopóki przepływy do ETF-ów nie zmienią kierunku albo cena nie pokona ważnego oporu, większe jest ryzyko dalszych spadków.

Warto obserwować: Czy Bitcoin utrzyma wsparcie na poziomie 80 000 USD przed decyzją Fed, czy też jego przebicie wywoła kolejną falę likwidacji pozycji?