最新Cetus Protocol（CETUS）価格分析

詳細分析

1. ハッキング後の再建（強気材料）

概要：
CETUSは2025年5月に発生した2億2300万ドルのハッキング被害のうち、Sui Foundationからの3000万ドルの融資とトークン補償プランにより85～99%の資金を回復しました（Cetus Protocol Relaunch）。2025年8月にはFullSailFiの流動性ルート統合など、運営面での回復が見られます。

意味するところ：
ユーザーの信頼回復とエコシステム内のパートナーシップ強化により、売り圧力が軽減されています。1700万以上のアカウント数と週あたり10億ドル超の取引量（Cetus Tweet）を誇り、CETUSはSuiネットワーク上で最も重要な分散型取引所（DEX）として、手数料収入やトークンの実用性において重要な役割を果たしています。

注目ポイント：
2025年第4四半期のロードマップ更新に注目。オープンソース化やDAOへの移行計画が透明性向上に寄与する可能性があります。

2. Suiネットワークの追い風（影響は混在）

概要：
2025年第3四半期にSuiのDeFi総ロック資産（TVL）は前四半期比48%増加し、CETUSはスワップ取引量の約60%を占めています。一方で、ビットコインの市場支配率は58.5%、アルトコインシーズン指数は19/100と、全体的な市場環境は慎重な状況です。

意味するところ：
CETUSはSuiの特定分野での成長恩恵を受けていますが、暗号資産全体のリスク回避の影響も受けやすい状況です。24時間の取引量と時価総額の比率は0.201と中程度の流動性であり、市場が薄いため価格変動が大きくなりやすい点に注意が必要です。

3. テクニカルリバウンド（中立的見解）

概要：
14日間のRSIは36.41で過剰売られ状態を示し、MACDヒストグラムもプラスに転じており、売り圧力が一時的に弱まっていることを示唆しています。ただし、現在の価格（0.0295ドル）は30日移動平均線（0.0335ドル）を下回っており、ここが重要な抵抗線となっています。

意味するところ：
トレーダーは現水準を押し目買いのチャンスと見るかもしれませんが、持続的な反転には0.0335ドル以上での終値が必要です。フィボナッチ23.6%のレベル（0.0395ドル）はまだ遠い位置にあります。

結論

CETUSのわずかな上昇は、Suiの成長に支えられつつも、ハッキング関連のトークン供給増加（被害者に15%割り当て）やマクロ経済の慎重な見方により回復がまだ脆弱であることを反映しています。注目点は、12月のSuiのDeFi指標で、TVLが5億ドルを下回ると再び売り圧力が強まる可能性があります。

詳細分析

1. テクニカルの弱さ（弱気要因）

概要：
CETUSの現在価格は0.0279ドルで、7日間の単純移動平均線（SMA）0.0285ドル、30日間のSMA0.0336ドルを下回っています。RSI（14日）は34.56で、勢いが弱まっているもののまだ売られ過ぎではありません。フィボナッチリトレースメントでは0.0295ドル（23.6%の戻り水準）が抵抗線となっています。

意味するところ：
主要な移動平均線を下回り続けていることは、短期的に売り圧力が強いことを示しています。MACDはわずかな強気のダイバージェンス（+0.00042のヒストグラム）を示していますが、24時間の取引量が430万ドルと低いため、上昇の勢いは限定的です。

注目ポイント：
日足で0.0295ドルを上回って終えられれば反転の兆しとなりますが、失敗すると2025年の安値0.0256ドルを再テストするリスクがあります。

2. セキュリティ問題の影響（混合的な影響）

概要：
2025年5月の2億2300万ドルのハッキング事件は、Cetusが1億6200万ドルを回収し6月に再稼働したものの、心理的な重荷となっています。さらに10月のTypus Financeでの300万ドルの被害が、Suiエコシステム全体のセキュリティ不安を再燃させました。

意味するところ：
Cetus自体は新たな侵害を受けていませんが、2025年に3件の大規模ハッキングがあったSuiとの関連が投資家心理に影響しています。分散型取引所（DEX）は流動性提供者を維持するために完璧なセキュリティ実績が求められ、CETUSの90日間で69%の大幅下落は信頼回復の難しさを示しています。

3. マクロな暗号資産市場の圧力（弱気要因）

概要：
暗号資産市場全体は24時間で1.75%下落し、時価総額は3.05兆ドルとなりました。ビットコインの市場支配率は58.68%に上昇し、アルトコインは相対的に弱含みです。恐怖心理から「安全資産」への資金移動が進み、CETUSのような投機的トークンが特に影響を受けています。

意味するところ：
CETUSの24時間の取引量に対する時価総額比率は17.7%と活発な売り圧力を示しており、証拠金取引のロスカットやETFによる資金移動が影響していると考えられます。デリバティブのオープンインタレストは月間で9.9%減少しており、トレーダーはボラティリティの高いDeFiトークンを避けています。

結論

CETUSの価格下落は、テクニカルの弱さ、エコシステムのセキュリティ不安、そして市場全体のリスク回避ムードが重なった結果です。ハッキング後の回復努力でTVL（総ロック資産）は安定しましたが、トレーダーはDeFi全体の慎重姿勢とSuiの信頼性問題を織り込んでいます。

注目点：
CETUSが0.0256ドルのサポートを維持できるか、あるいはビットコインの支配率上昇が再びアルトコインの売りを加速させるかに注目です。Sui Networkの開発活動やCetusの流動性状況を監視し、反転の兆候を探ることが重要です。