Analyse la plus récente des prix de The Graph (GRT)

Analyse Approfondie

1. Aversion au risque généralisée (Impact baissier)

Contexte :
Le marché crypto a reculé de 1,69 % pour atteindre une capitalisation de 3,02 trillions de dollars, avec les altcoins particulièrement touchés, tandis que la dominance du Bitcoin a augmenté à 58,49 %. Les investisseurs ont préféré les stablecoins et le BTC face à l’incertitude géopolitique et la crainte de changements dans la politique de la Fed.

Ce que cela signifie :
La forte volatilité de GRT par rapport au BTC a amplifié ses pertes lors de cette phase de réduction du risque dans le secteur. L’indice Fear & Greed à 27 (peur extrême) est souvent un signal contraire, mais il précède fréquemment de nouvelles baisses dans un marché faible.

À surveiller :
L’évolution du prix du BTC autour des 90 000 $ – une cassure à la baisse pourrait déclencher une nouvelle vague de liquidation des altcoins.

2. Rupture technique (Impact baissier)

Contexte :
GRT est passé sous sa moyenne mobile sur 7 jours (0,044 $) et le retracement de Fibonacci à 23,6 % (0,0448 $), entrant dans une phase de consolidation baissière. Le RSI-14 à 33,66 indique une condition de survente, sans confirmation de retournement.

Ce que cela signifie :
Les traders algorithmiques ont probablement accentué la pression vendeuse après cette rupture. Le prochain support se situe entre 0,039 $ et 0,041 $ (plus bas d’octobre 2025). Tant que GRT ne repasse pas au-dessus de 0,044 $, la tendance technique reste en faveur des vendeurs.

À surveiller :
Une clôture journalière au-dessus de 0,044 $ pourrait provoquer un rachat des positions courtes, tandis qu’une incapacité à tenir le support à 0,039 $ risque d’entraîner une chute vers les plus bas historiques autour de 0,035 $.

3. Pressions liées à la rotation sectorielle (Impact mitigé)

Contexte :
Les tokens axés sur l’efficacité comme RNDR (+42 % sur la semaine) et INJ (+33 %) ont attiré des capitaux, tandis que GRT a subi des prises de bénéfices après son rallye lié à l’intégration CCIP en novembre.

Ce que cela signifie :
La baisse de 57 % sur 90 jours de GRT reflète une demande moindre pour les tokens d’infrastructure de données par rapport aux narratives AI/DePIN. Cependant, l’augmentation des volumes de requêtes (plus de 11 milliards au T3 2025) suggère une sous-évaluation si l’activité des développeurs repart à la hausse.

À surveiller :
Le lancement du Testnet Horizon de The Graph (décembre 2025) – une adoption réussie pourrait relancer la demande de staking.

Conclusion

La baisse de GRT résulte d’un mélange de vents contraires macroéconomiques, de déclencheurs techniques et de rotation narrative. Si les fondamentaux du réseau (plus de 1,2 trillion de requêtes traitées) offrent un potentiel de hausse à long terme, la reprise à court terme dépendra de la stabilité du BTC et de la capacité à reconquérir le niveau de 0,044 $.

Point clé à surveiller : GRT pourra-t-il maintenir le support à 0,039 $ alors que les dérivés d’une valeur de 728 milliards de dollars expirent ce vendredi ?

Analyse détaillée

1. Expansion Cross-Chain (Impact positif)

Contexte : The Graph a achevé la Phase 1 de son intégration Chainlink CCIP le 7 novembre 2025, permettant les transferts de GRT entre Arbitrum, Base et Avalanche. Le support de Solana est prévu pour début 2026 (Chainlink).

Signification : Cette fonctionnalité cross-chain augmente l’utilité de GRT en facilitant le staking, la délégation et le paiement des frais à travers différents écosystèmes. Cela répond à la demande croissante pour une infrastructure Web3 interopérable, ce qui pourrait accroître la demande pour le token à mesure que les développeurs connectent les actifs.

À surveiller : Les taux d’adoption sur Solana après l’intégration et l’évolution des frais de requêtes sur les chaînes Layer 2.

2. Croissance de l’utilité du réseau (Impact mitigé)

Contexte : Le volume des requêtes GRT a augmenté de 12 % d’un trimestre à l’autre en décembre 2025, porté par la demande d’indexation de protocoles comme Uniswap et Aave. Cependant, les frais mensuels liés aux requêtes ont chuté à 8,11 millions de dollars en août, en baisse par rapport aux pics enregistrés plus tôt en 2025.

Signification : Bien que l’utilisation soit en hausse, la baisse des frais suggère une concurrence sur les prix ou des gains d’efficacité. À long terme, une croissance soutenue des requêtes pourrait compenser cette compression des revenus, mais à court terme, les revenus restent sous pression.

3. Signaux de rebond technique (Impact neutre)

Contexte : Le RSI-14 de GRT est à 35,26, proche d’un niveau survendu, tandis que l’histogramme MACD est devenu positif (+0,000127) pour la première fois en deux semaines. Cependant, le prix reste en dessous de toutes les moyennes mobiles clés (SMA 7 jours : 0,0458 $).

Signification : Les traders pourraient profiter des conditions survendues, mais l’absence de franchissement clair au-dessus de la résistance à 0,0458 $ limite la confiance dans un retournement haussier. Une clôture au-dessus de ce niveau pourrait indiquer un changement de momentum.

Conclusion

Le léger rebond de GRT reflète un mélange d’optimisme lié au cross-chain, d’une utilisation réseau stable et d’une recherche d’opportunités techniques, même si les vents contraires macroéconomiques (domination du Bitcoin à 58,78 %, sentiment de peur) freinent la hausse. À surveiller : GRT parviendra-t-il à maintenir le support à 0,043 $ et à attirer de nouveaux capitaux après le déploiement de CCIP sur Solana ?