Analyse la plus récente des prix de Euler (EUL)

Analyse détaillée

1. Rebond technique (impact haussier)

Résumé :
Le RSI14 (29,89) et RSI21 (32,23) d’EUL sont sortis de la zone de survente, tandis que l’histogramme MACD est devenu positif (+0,121) pour la première fois depuis octobre 2025. Le prix a repris la moyenne mobile simple (SMA) sur 7 jours à 4,07 $, un niveau clé qui était auparavant un support et qui est devenu une résistance.

Ce que cela signifie :
Les traders ont probablement vu les niveaux de RSI survendus comme un signal d’achat, renforcé par le croisement haussier du MACD. Le volume sur 24 heures, passé à 14,6 millions de dollars, soit trois fois la moyenne des 30 derniers jours, confirme un regain d’intérêt. Cependant, EUL reste en dessous d’une résistance importante à 5,71 $ (retracement de Fibonacci à 61,8 %).

À surveiller :
Une clôture durable au-dessus de 5,31 $ (SMA 30 jours) pourrait indiquer une poursuite de la hausse, tandis qu’une incapacité à maintenir le niveau pivot à 4,06 $ pourrait entraîner des prises de bénéfices.

2. Croissance d’EulerSwap (impact mitigé)

Résumé :
Le DEX intégré d’Euler, EulerSwap, a traité un volume de 1,8 milliard de dollars en juillet 2025 et s’est récemment étendu à Linea L2, proposant des stratégies garanties par de l’ETH. Les revenus du protocole ont augmenté de 90 % d’un trimestre à l’autre, atteignant 26 millions de dollars au troisième trimestre 2025.

Ce que cela signifie :
La croissance de la valeur totale bloquée (TVL) d’EulerSwap (3,5 milliards de dollars en dépôts) et l’intégration de BlackRock via sBUIDL renforcent l’utilité d’EUL. Cependant, le secteur DeFi dans son ensemble fait face à une défiance accrue, notamment après l’effondrement de 285 millions de dollars de Stream Finance en novembre, ce qui maintient une prudence élevée chez les investisseurs.

À surveiller :
Les résultats du plan de redressement Yala du 15 décembre pourraient avoir un impact indirect sur les marchés de prêt d’Euler, où les positions en stablecoin YU restent actives.

3. Changement de sentiment du marché (impact neutre)

Résumé :
Alors que l’indice Fear & Greed crypto reste à 20 (« peur extrême »), EUL s’est détaché de la domination en baisse de Bitcoin (-0,37 %) et des performances stagnantes d’Ethereum.

Ce que cela signifie :
Le rallye d’EUL semble être motivé par des facteurs propres à cette cryptomonnaie, plutôt que par un optimisme généralisé du secteur. Le ratio de rotation de la monnaie (volume/capitalisation) de 0,135 indique une liquidité faible, ce qui rend EUL sensible à des fluctuations importantes même avec des volumes d’échanges modestes.

Conclusion

Le rebond d’EUL combine des signaux techniques positifs et des développements spécifiques au protocole, mais sa pérennité dépendra de sa capacité à franchir les résistances majeures et à gérer la crise de confiance dans la DeFi. Points clés à surveiller : EUL pourra-t-il se maintenir au-dessus de 4,50 $ si la moyenne mobile exponentielle (EMA) sur 50 jours à 5,2 $ limite la hausse ? Il faudra aussi suivre l’adoption de Linea par EulerSwap et la mise à jour du 15 décembre de Yala pour évaluer les risques de contagion.

Analyse Approfondie

1. Retombées de la crise du stablecoin Yala (Impact baissier)

Contexte : Le stablecoin YU, adossé au Bitcoin et émis par Yala, a fortement perdu son ancrage (jusqu’à 0,42 $) les 17 et 18 novembre 2025, en partie à cause d’un emprunt anormal sur les pools USDC d’Euler. Euler a suspendu les marchés YU, gelant la liquidité et amplifiant les craintes d’exposition à des dettes douteuses (Yahoo Finance).

Ce que cela signifie : L’intégration d’Euler avec Yala a lié sa réputation à la stabilité du stablecoin. Ce gel a ébranlé la confiance des utilisateurs, poussant les détenteurs d’EUL à vendre face à l’incertitude sur la solvabilité du protocole.

À surveiller : La reprise des marchés YU sur Euler et la transparence concernant l’exposition aux dettes douteuses.

2. Aversion au risque systémique dans la DeFi (Impact baissier)

Contexte : Un article du 20 novembre 2025 sur Weex a souligné le rôle d’Euler dans la facilitation de “curateurs” non régulés (gestionnaires de risques) qui ont contribué à l’effondrement de Stream Finance à hauteur de 285 millions de dollars. Cela a ravivé les débats sur le manque de responsabilité dans la DeFi.

Ce que cela signifie : Les investisseurs sanctionnent les protocoles perçus comme risqués. La valeur totale verrouillée (TVL) d’Euler (~11 milliards de dollars) et son modèle de gouvernance sont désormais scrutés, les traders anticipant des risques réglementaires ou un départ massif d’utilisateurs.

3. Effondrement technique (Impact baissier)

Contexte : Le cours d’EUL est passé sous sa moyenne mobile simple (SMA) à 7 jours (4,02 $) et à 30 jours (5,47 $), avec un RSI entre 30 et 34 (zone survendue, sans signal de retournement). L’histogramme MACD est devenu positif mais reste sous la ligne de signal, indiquant une faible dynamique.

Ce que cela signifie : La rupture du point pivot à 4,1 $ a intensifié la pression vendeuse. Le retracement de Fibonacci montre un prochain support à 3,7 $ (plus bas de novembre 2025).

Conclusion

La baisse d’Euler reflète une combinaison de risques propres au protocole (retombées de Yala), une méfiance généralisée envers la DeFi et une faiblesse technique. Bien que les conditions de survente puissent favoriser un rebond à court terme, l’absence de mesures immédiates de gestion des risques (comme le renforcement d’un fonds d’assurance) rend EUL vulnérable.

Points clés à surveiller : La réaction de Euler DAO face à la crise Yala et la clôture quotidienne du 30 novembre par rapport au support à 3,7 $.