Dernière mise à jour Aave (AAVE)

Analyse détaillée

1. Lancement du Mainnet V4 (T4 2025)

Présentation : Aave V4 introduit une architecture modulaire en « hub-and-spoke » (moyeu et rayons), remplaçant son design monolithique actuel. Les hubs de liquidité centralisent les fonds regroupés, tandis que les rayons (marchés personnalisables) proposent des profils de risque et des taux distincts. Des configurations dynamiques de risque visent à éviter les liquidations soudaines, et un moteur de liquidation « ciblé sur la santé » protège les positions des emprunteurs (Cointelegraph).

Ce que cela signifie : C’est positif pour AAVE car cela améliore l’efficacité du capital, réduit la fragmentation et attire la liquidité institutionnelle. Cependant, des audits retardés ou des désaccords au sein de la gouvernance pourraient repousser le déploiement.

2. Déploiement de l’application Aave (En cours)

Présentation : Lancée en novembre 2025, l’application Aave propose des accès sans frais, un rendement fixe de 6,5 % APY sur les dépôts, ainsi qu’une assurance couvrant jusqu’à 1 million de dollars. Conçue pour réussir le « test Fintech », elle masque la complexité de la blockchain afin de séduire un public grand public (Aave).

Ce que cela signifie : C’est un point positif car cela pourrait accélérer la croissance des utilisateurs au-delà des seuls passionnés de crypto. Les risques incluent un contrôle réglementaire accru lié aux intégrations bancaires et la concurrence des produits d’épargne traditionnels.

3. Expansion multichaîne de GHO (2026)

Présentation : Le stablecoin décentralisé d’Aave, GHO, s’étend aux blockchains Aptos, Avalanche et Base via le pont CCIP de Chainlink. L’objectif est d’augmenter son utilité dans les marchés de prêt/emprunt et de concurrencer la domination de DAI (Aave Governance).

Ce que cela signifie : C’est une perspective neutre à positive ; le succès dépendra du maintien de la parité de GHO et de son adoption. Les exigences de surcollatéralisation pourraient limiter la montée en charge initiale.

Conclusion

La feuille de route d’Aave équilibre les mises à jour du protocole (V4), la croissance des utilisateurs (Aave App) et l’expansion de l’écosystème (GHO). L’accent mis sur un design modulaire et une accessibilité grand public pourrait renforcer sa position comme pilier de la DeFi, même si des risques liés à l’exécution subsistent.

Comment le virage d’Aave vers le prêt institutionnel de RWA via Horizon impactera-t-il son éthique de décentralisation ?

Analyse approfondie

1. @CryptoPulse_CRU : Motif de biseau ascendant (baissier)

"Le cours forme un biseau ascendant – une cassure pourrait viser $222–238."
– @CryptoPulse_CRU (29,5K abonnés · 8,7K impressions · 07/09/2025 01:30 UTC)
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Ce que cela signifie : Ce motif est généralement baissier pour AAVE. Une clôture sous le support du canal ($270–275) pourrait accélérer les ventes vers $238.

2. @mkbijaksana : Corrélation avec Ethereum (perspective mitigée)

"Si ETH dépasse son plus haut historique, AAVE vise $576. Sinon, correction attendue à $250."
– @mkbijaksana (Données non disponibles · 24/08/2025 17:41 UTC)
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Ce que cela signifie : Le scénario dépend fortement de la performance d’Ethereum. La position dominante d’AAVE dans la DeFi (24 milliards de TVL) le rend sensible aux mouvements d’ETH, avec un potentiel de hausse de +30% ou une baisse possible de -20%.

3. @CoinMarketCap : Retest d’une résistance devenue support (haussier)

"AAVE a transformé la résistance $281–291 en support – ce retest pourrait relancer la hausse."
– Publication de la communauté CoinMarketCap (17/07/2025 20:02 UTC)
Voir le post original
Ce que cela signifie : C’est un signe positif si le prix reste au-dessus de $281. Cette zone agit désormais comme un support solide, et un retest réussi pourrait relancer la dynamique vers $330–350.

Conclusion

Le consensus autour d’AAVE est partagé, entre risques techniques de retournement et forces fondamentales liées à l’adoption en DeFi. Si les figures chartistes suggèrent une correction possible de 20%, la trajectoire d’Ethereum et la nouvelle application d’épargne européenne d’Aave (9 % de rendement annuel) apportent des arguments haussiers. Surveillez le support entre $270 et $281 : un maintien durable invaliderait les craintes liées au biseau, tandis qu’une cassure les confirmerait.

Analyse détaillée

1. Révision de la stratégie V3 (5 décembre 2025)

Résumé :
La communauté d’Aave a approuvé à 99,96 % une proposition visant à restructurer la stratégie multi-chaînes de la version V3. Le plan prévoit la fermeture des déploiements sur Soneium, Metis et d’autres chaînes peu rentables, tout en imposant un seuil minimum de 2 millions de dollars de revenus annuels pour les futures chaînes. Cette décision fait suite au lancement par Sony de Startale USD (USDSC) sur Soneium, qui ne générait que 280 dollars de frais journaliers avant la fermeture.

Ce que cela signifie :
Cette décision est neutre pour AAVE, car elle cherche à améliorer l’efficacité opérationnelle tout en réduisant la diversité de l’écosystème. En supprimant les chaînes peu performantes, Aave pourra concentrer la liquidité sur des réseaux plus rentables, mais cela pourrait aussi décevoir les communautés liées aux chaînes fermées. (Binance)

2. Intégration du protocole CoW (4 décembre 2025)

Résumé :
Aave Labs a renforcé son partenariat avec CoW Swap en intégrant des échanges par enchères groupées et des prêts flash basés sur l’intention. Cette mise à jour vise à protéger contre le MEV (Miner Extractable Value), réduire les frais de transaction et unifier les processus DeFi sur Ethereum, Arbitrum et Avalanche.

Ce que cela signifie :
Cette évolution est positive pour AAVE, car elle améliore l’expérience utilisateur et la sécurité. Les échanges résistants au MEV pourraient attirer des liquidités institutionnelles prudentes, tandis que les prêts flash simplifiés pourraient dynamiser l’activité du protocole. (CoinMarketCap)

3. Suppression du collatéral USDS (4 décembre 2025)

Résumé :
La gouvernance d’Aave a voté pour retirer Sperax USD (USDS) comme collatéral, en raison de rendements en baisse et de risques asymétriques. Le facteur de réserve a été augmenté de 10 % à 25 % pour compenser la perte de revenus. Rune Christensen de MakerDAO a critiqué cette décision, tout en laissant entendre qu’une réintégration d’USDS pourrait être envisagée après des réformes.

Ce que cela signifie :
Cette décision est négative pour USDS mais neutre pour AAVE. La réduction des risques renforce la solidité financière d’Aave, mais souligne aussi les tensions entre protocoles DeFi concernant l’utilité des stablecoins. (CoinMarketCap)

Conclusion

Aave affine son orientation vers la durabilité et la sécurité des utilisateurs, en optimisant ses chaînes et en renforçant la gestion des risques. Toutefois, ces critères plus stricts pourraient mettre à l’épreuve la flexibilité de son écosystème. La version V4, prévue pour 2025, saura-t-elle concilier efficacité et inclusivité grâce à son design modulaire ?