Ausführliche Analyse
1. Hyperliquids Dominanz (Negativer Einfluss)
Überblick: Hyperliquid verzeichnete ein wöchentliches Handelsvolumen von 40,7 Mrd. $ im Bereich der Perpetual-Kontrakte, während Aster bei 31,7 Mrd. $ lag. Hyperliquid hält damit 55 % des offenen Interesses in diesem Sektor (CryptoRank). Nach dem Ende eines Airdrop-bedingten Volumenanstiegs wechselten viele Händler zu Hyperliquid, während die Aktivität bei Aster nachließ.
Bedeutung: Die Verschiebung der Marktanteile zeigt, dass das Vertrauen in die kurzfristige Liquidität und Handelsaktivität von Aster abnimmt. Plattformen mit höherem offenem Interesse ziehen meist mehr Kapital an, da sie engere Spreads und geringere Kursabweichungen bieten – das verstärkt den Wettbewerbsvorteil gegenüber Konkurrenten wie Aster.
Beobachtungspunkt: Das 24-Stunden-Handelsvolumen von Aster (aktuell 248 Mio. $). Bleibt es dauerhaft unter 300 Mio. $, könnten die Verluste weiter zunehmen.
2. Rückkaufmechanismen vs. Token-Freigaben (Gemischte Auswirkungen)
Überblick: Am 19. Januar aktivierte Aster eine strategische Rückkaufreserve, die 20–40 % der Gebühren für den Rückkauf von ASTER-Token verwendet. Der Markt konzentriert sich jedoch stärker auf die vierteljährlichen Token-Freigaben (183 Mio. ASTER im Januar und April 2026) sowie auf mittelfristige Emissionen, die das zirkulierende Angebot um 7–10 % erhöhen könnten.
Bedeutung: Rückkäufe im Wert von 140 Mio. $ seit Dezember 2025 sind grundsätzlich positiv für den Kurs, stehen aber vor der Herausforderung, die durch die Inflation entstehende Angebotsausweitung auszugleichen. Da nur 32,5 % des Gesamtangebots im Umlauf sind, könnten die Freigaben die Token-Besitzer verwässern, sofern die Nachfrage nicht stärker wächst als das Angebot.
3. Technischer Einbruch (Negativer Einfluss)
Überblick: ASTER fiel unter die wichtige Fibonacci-Unterstützung bei 0,67 $ (23,6 % Retracement) und notiert unter allen wichtigen gleitenden Durchschnitten (7-Tage-Durchschnitt bei 0,704 $). Der RSI14 liegt bei 31,3 und signalisiert überverkaufte Bedingungen, während das MACD-Histogramm (-0,0018) eine negative Dynamik anzeigt.
Bedeutung: Technische Händler haben nach dem Unterschreiten der 0,67 $-Marke wahrscheinlich Positionen geschlossen. Diese Marke hatte im Dezember 2025 Verluste begrenzt. Die nächste wichtige Unterstützung liegt bei 0,58 $ (Tiefststand 2026), während der Widerstand bei 0,72 $ (38,2 % Fibonacci) liegt.
Fazit
Der Kursrückgang von Aster spiegelt eine Rotation im Markt hin zu dominanten Perpetual DEXs, Sorgen um Angebotsinflation und technische Schwäche wider. Rückkäufe bieten zwar eine gewisse Unterstützung, doch um den Trend zu drehen, braucht ASTER ein dauerhaft steigendes Handelsvolumen und weniger Verkaufsdruck durch Token-Freigaben.
Wichtig zu beobachten: Kann ASTER über seinem Tief von 0,58 $ aus dem Jahr 2026 bleiben, oder führt die Dominanz von Hyperliquid zu einem verstärkten Abzug von Liquidität? Achten Sie auf den Handelswettbewerb vom 21. bis 25. Januar auf der BNB Chain, um Hinweise auf das Volumenverhalten zu erhalten.