Nejnovější analýza cen pro Bitcoin (BTC)

Podrobný přehled

1. Zmírnění geopolitického napětí

Přehled: Prezident Donald Trump 8. října uvedl, že Spojené státy před volbami do Kongresu 3. listopadu nezaútočí na Írán (CoinDesk). Tím se zmírnily obavy, které přispěly k širšímu výprodeji na trzích, a Bitcoin i další rizikovější aktiva se mohly zotavit.

Co to znamená: Odstranění bezprostředního zdroje nejistoty na trzích podpořilo krátkodobé nákupy.

Co sledovat: Další vývoj napětí na Blízkém východě a ceny energií. Ropa se stále drží na zvýšené úrovni, blízko 100 USD za barel.

2. Menší tlak z pákových pozic a souvislost s vývojem trhu

Přehled: Prudká vlna likvidací dlouhých pozic, která na začátku týdne přesáhla 1 miliardu USD, polevila. Likvidace pozic u Bitcoin za posledních 24 hodin klesly na 101,2 milionu USD, tedy o 55,73 % (CoinGlass). Cenový pohyb Bitcoin za stejné období zároveň vykazoval 88% korelaci s indexem S&P 500 a navázal tak na širší oživení tradičních trhů.

Co to znamená: Trh vstřebal výprodej slabších dlouhých pozic financovaných pomocí páky. Vznikly tak podmínky pro technické oživení, které odpovídalo růstu akcií.

Co sledovat: Změny v celkovém objemu otevřených pozic na kryptoměnovém trhu a ve výši sazeb za financování pozic. Mohou napovědět, zda se znovu zvyšuje využívání páky.

3. Krátkodobý výhled trhu

Přehled: Důležité bude, zda Bitcoin při týdenním uzavření zůstane nad úrovní 82 500 USD. Analytici, například Rekt Capital, považují tuto hranici za klíčovou pro zachování růstové struktury trhu. Nejbližší rezistencí je jednoduchý klouzavý průměr za 7 dní, který se nachází na 84 576 USD. Dalším konkrétním impulzem mohou být denní údaje o tocích prostředků do amerických spotových ETF na Bitcoin.

Co to znamená: Trend se po korekci snaží stabilizovat. Udržení úrovně 82 500 USD je důležité, aby se předešlo hlubšímu propadu.

Co sledovat: Denní uzavření nad 84 576 USD by naznačovalo obnovení krátkodobé růstové dynamiky. Uzavření pod 81 000 USD by naopak mohlo signalizovat návrat prodejního tlaku.

Závěr

Výhled trhu: Opatrná stabilizace

Oživení je spíše úlevovou rally, kterou podpořilo zmírnění geopolitických obav a ústup likvidací. Nejde zatím o známku návratu výrazné poptávky po nákupech.

Co sledovat: Dokáže se Bitcoin udržet nad 82 500 USD až do týdenního uzavření? Ukáže příští zpráva o tocích prostředků do ETF návrat přílivu peněz, nebo budou pokračovat odlivy?

Podrobnější rozbor

1. Makroekonomický tlak na riziková aktiva

Výprodej vyvolalo zhoršení makroekonomických podmínek. Výnos desetiletých amerických státních dluhopisů vzrostl na téměř 5,36 %, nejvyšší úroveň za 24 let. Cena ropy Brent zároveň překročila 102 USD za barel v důsledku rostoucího napětí v okolí Hormuzského průlivu (TokenPost). Vyšší výnosy a ceny ropy zvyšují obavy z inflace, zpřísňují finanční podmínky a odvádějí kapitál od kolísavých aktiv, jako je Bitcoin. Klesl také index S&P 500, což poukazuje na souběžný odklon investorů od rizikovějších aktiv.

Co to znamená: Bitcoin se chová jako rizikové aktivum. Je proto citlivý na změny globální dostupnosti kapitálu i na to, jak investoři vnímají inflaci a úrokové sazby.

Na co si dát pozor: Zpráva o americkém indexu spotřebitelských cen (CPI), která vyjde 14. října. Půjde o další důležitý údaj o inflaci před zasedáním Fedu 27.–28. října.

2. Odliv z ETF a uzavírání pozic s využitím páky

Spotové ETF na Bitcoin zaznamenaly 7. října čistý odliv 484,9 milionu USD, největší jednodenní výběr od 25. června (Cointelegraph). Tím se oslabil významný zdroj nákupního zájmu ze strany institucionálních investorů. Během stejného 24hodinového období byly navíc zlikvidovány pozice v Bitcoinu v hodnotě 65,56 milionu USD. Většinu tvořily pozice sázející na růst, což ukazuje na nucené uzavírání příliš zadlužených obchodů.

Co to znamená: Vývoj trhu závisí spíše na existujících pozicích než na nové poptávce. Pokud se nálada zhorší, může proto snadněji dojít k řetězovému výprodeji.

3. Krátkodobý výhled trhu

Bitcoin testuje důležitou zónu podpory mezi 81 000 a 81 250 USD, kde se podle dostupných informací hromadí větší nákupní příkazy. Nejbližší odpor leží na úrovni 83 000 USD. Aby bylo možné mluvit o stabilizaci, kupující by měli cenu dostat zpět nad tuto hranici.

Možné scénáře: Pokud se Bitcoin udrží nad 81 000 USD, může následovat krátkodobé oživení a opětovný test úrovně 83 000 USD. Potvrzený pokles pod tuto podporu, zejména při vysokém objemu obchodů, by však mohl vyvolat další likvidace a poslat cenu k další významné podpoře poblíž 80 000 USD, která odpovídá 50dennímu klouzavému průměru.

Klíčový faktor: Zásadní bude reakce trhu na údaje o CPI zveřejněné 14. října. Vyšší inflace, než se očekává, by mohla posílit očekávání přísnější měnové politiky Fedu a prodloužit tlak na cenu. Nižší údaj by naopak mohl podpořit oživení.

Závěr

Výhled trhu: Převládá tlak na pokles

Souhra nepříznivých makroekonomických faktorů, prodejů prostřednictvím ETF a likvidací pozic s využitím páky vytvořila pro Bitcoin v krátkodobém horizontu začarovaný kruh.

Na co se zaměřit: Dokáže Bitcoin během příštích 24–48 hodin udržet podporu v pásmu 81 000–81 250 USD, nebo její prolomení přinese další výrazné prodeje?