Nejnovější analýza cen pro Bitcoin (BTC)

Podrobnější přehled

1. Vyšší inflace v USA

Přehled: Americký index CPI za září meziročně vzrostl o 3,7 %, zatímco prognóza počítala s 3,6 % (CryptoPotato). Údaj posílil očekávání, že úrokové sazby zůstanou zvýšené déle, než se čekalo. Výnosy amerických státních dluhopisů proto vzrostly a investoři začali prodávat rizikovější aktiva včetně Bitcoinu. Jeho cena během několika minut po zveřejnění zprávy klesla přibližně o 1 000 USD.

Co to znamená: Bitcoin se choval jako rizikové aktivum. Negativní zprávy o ekonomice na něj tlačily, protože snižují atraktivitu investic, které nenesou úrokový výnos.

Na co se zaměřit: Zpráva o indexu PPI za září, která vyjde 15. října, může napovědět více o vývoji cen na úrovni výrobců a velkoobchodu.

2. Likvidace pozic a oslabení technických úrovní

Přehled: Během 24 hodin vedl výprodej k likvidaci bitcoinových pozic v hodnotě 14,78 milionu USD. Z toho 7,04 milionu USD připadalo na dlouhé pozice, tedy sázky na růst ceny. Z technického hlediska cena klesla pod sedmidenní jednoduchý klouzavý průměr (SMA), který se pohyboval poblíž 82 707 USD. Hodnota RSI 51,87 ukazuje, že neutrální momentum začíná slábnout.

Co to znamená: Automatické uzavírání pozic otevřených s využitím vypůjčených prostředků pokles prohloubilo. Proražení krátkodobé úrovně podpory navíc mohlo podnítit další prodeje.

3. Krátkodobý výhled trhu

Přehled: Další vývoj bude záviset především na pásmu podpory 81 000–82 000 USD, které vymezili analytici. Pokud se toto pásmo udrží a údaje PPI nebudou horší, než se očekává, Bitcoin by se mohl pokusit vrátit k úrovni 84 000 USD. Pokles pod podporu by naopak mohl vést k úrovni 79 689 USD, která odpovídá 61,8% úrovni Fibonacciho retracementu.

Co to znamená: Trh prochází korekcí a po makroekonomickém šoku testuje důležité cenové úrovně, na kterých se může objevit zájem kupujících.

Na co se zaměřit: Zda přílivy prostředků do spotových bitcoinových ETF pomohou zabránit dalšímu poklesu. Dne 13. října tyto fondy zaznamenaly čistý příliv 175,62 milionu USD.

Závěr

Výhled trhu: Převládá tlak na pokles
Kombinace přetrvávající inflace a uzavírání pozic s využitím páky obrátila krátkodobý trend směrem dolů.

Klíčová otázka: Dokáže Bitcoin udržet podporu v pásmu 81 000–82 000 USD, nebo neuspokojivá zpráva o PPI spustí další pokles?

Podrobnější analýza

1. Vytlačování krátkých pozic na derivátových trzích

Prudký pokles k úrovni kolem 81 000 USD dne 12. října vedl během 24 hodin k likvidaci pozic v Bitcoinu v hodnotě přes 165 milionů USD. Převážnou část tvořily dlouhé pozice. Jejich nucený prodej přispěl k přeprodanosti trhu a následoval rychlý obrat ve tvaru písmene V. Na trhu se objevili kupující, kteří nakupovali přímo za aktuální tržní cenu, zatímco při odrazu vzhůru byli obchodníci se sázkami na pokles nuceni své pozice uzavírat.

Co to znamená: Odraz vzhůru souvisel spíše s uzavíráním obchodů financovaných pákou než s novou silnou vírou investorů v další růst.

Co sledovat: Zda při tomto pohybu roste počet otevřených pozic, což by naznačovalo příliv nového kapitálu, nebo naopak klesá, což by mohlo znamenat, že vlna vytlačování krátkých pozic skončila.

2. Oddělení od slabých akciových trhů

Bitcoin posílil navzdory výraznému odklonu investorů od rizikovějších aktiv na tradičních trzích. Jihokorejský index KOSPI klesl o více než 6 %, zejména kvůli technologickým akciím, jako je Samsung, a oslabovaly také futures na americký index Nasdaq. Analytici upozornili, že se Bitcoin „odděluje od prudce klesajících korejských akcií“, což u rizikového aktiva představuje neobvyklou odolnost.

Co to znamená: Pohyb naznačuje, že někteří investoři mohou Bitcoin vnímat jako samostatné makroekonomické aktivum, které není bezprostředně zasaženo přeléváním poklesu z akciových trhů.

3. Krátkodobý výhled trhu

Bezprostředním impulzem bude americká zpráva o inflaci CPI, která má být zveřejněna 14. října. Pokud budou její údaje příznivé a Bitcoin se udrží nad pásmem podpory 80 000–82 000 USD, pravděpodobně znovu otestuje oblast rezistence 84 000–87 000 USD. Vyšší než očekávaná inflace by však mohla znovu posílit obavy z přísné měnové politiky Fedu. Bitcoin by pak mohl prolomit podporu a vyvolat další vlnu likvidací, která by ho mohla stáhnout k 75 000 USD.

Co to znamená: Trh se nachází v nejisté rovnováze a další směr vývoje mohou určit především makroekonomická data.

Co sledovat: Reakci trhu u úrovně 23,6% Fibonacciho retracementu poblíž 83 473 USD. Pokud se Bitcoin nad tuto hranici trvale dostane, mohl by pokračovat výše.

Závěr

Výhled trhu: neutrální až mírně býčí, s náznaky odolnosti

Obnovení růstu Bitcoinu je taženo především technickými faktory a připomíná, jak volatilní je jeho cena a jak citlivě reaguje na obchodování s pákou. To, že Bitcoin dokázal posílit uprostřed prudkého výprodeje akcií, je z krátkodobého hlediska příznivým signálem.

Klíčová otázka: Dokáže Bitcoin po zveřejnění údajů o inflaci při rostoucím objemu obchodů znovu překonat 84 000 USD a udržet se nad touto hranicí, nebo se od ní odrazí zpět do nedávného cenového pásma?