Nejnovější analýza cen pro Bitcoin (BTC)

Podrobnější rozbor

1. Oživení po likvidacích na trhu s deriváty

Přehled: Dne 12. října Bitcoin klesl pod 81 000 USD. Během 24 hodin pak byly na celém kryptoměnovém trhu zlikvidovány pozice v hodnotě přes 771 milionů USD, přičemž většinu tvořily dlouhé pozice (CoinGlass). Následný růst na 83 400 USD podpořily výrazné nákupy na spotovém trhu, jak naznačil růst kumulativního rozdílu objemu obchodů na spotovém trhu. Obchodníci využívající páku i investiční toky do fondů obchodovaných na burze (ETF) přitom zůstávali opatrní.

Co to znamená: Trh vstřebal rozsáhlou vlnu likvidací pozic s vysokou pákou. To vytvořilo podmínky pro technické oživení od důležité úrovně podpory.

Co sledovat: Zda se otevřené pozice znovu rozrostou, nebo zůstanou nízké. To napoví, zda se vrací zájem o spekulativní obchody.

2. Zajištění proti oslabování akciových trhů

Přehled: Bitcoin rostl souběžně s prudkým výprodejem na asijských akciových trzích. Jihokorejský index KOSPI během dne 13. října klesl o více než 6 % (Yahoo Finance). Korelace Bitcoinu se zlatem za posledních 24 hodin posílila na 0,61, zatímco korelace s indexem S&P 500 (SPY) byla nízká, na úrovni 0,24. To naznačuje, že investoři v době regionálního odklonu od rizika považovali BTC za likvidní útočiště.

Co to znamená: Bitcoin prokázal relativní sílu a vyvíjel se nezávisle na širším kryptoměnovém trhu, jehož celková hodnota zůstala beze změny. Zároveň přilákal kapitál, který investoři stahovali z akcií kvůli jejich kolísání.

3. Krátkodobý výhled trhu

Přehled: Hlavním krátkodobým impulzem bude zpráva o indexu spotřebitelských cen v USA (CPI), která vyjde 14. října. Vyšší než očekávaná inflace by mohla znovu vyvolat obavy z přísné měnové politiky a zatížit riziková aktiva. Z technického hlediska se Bitcoin musí udržet nad 82 500 USD, tedy poblíž 38,2% úrovně Fibonacciho retracementu, aby si zachoval růstovou dynamiku směrem k pásmu odporu 84 000–87 000 USD. Výrazný pokles pod nedávné minimum 81 300 USD by mohl spustit další vlnu likvidací a otevřít cestu k 50týdennímu klouzavému průměru poblíž 77 200 USD.

Co to znamená: Trh se nachází v křehké rovnováze a čeká na potvrzení ze strany makroekonomických údajů.

Co sledovat: Zveřejněný údaj o CPI a následné toky do bitcoinových ETF. Ty mohou napovědět, jak na zprávu reagují institucionální investoři.

Závěr

Výhled trhu: Opatrně pozitivní momentum

Oživení je z technického hlediska příznivé, jeho další pokračování však závisí na tom, zda makroekonomické údaje znovu neposílí očekávání razantnějšího zvyšování sazeb Fedu.

Klíčová otázka: Podaří se Bitcoinu po zveřejnění CPI znovu dostat nad 84 000 USD a udržet se tam, nebo bude odmítnut a potvrdí současné obchodní pásmo?

Podrobnější rozbor

1. Odlivy z ETF a opatrnost na trzích

Přehled: Americké spotové ETF na Bitcoin zaznamenaly minulý týden čistý odliv 681 milionů USD. Šlo o největší týdenní odliv od června (CoinMarketCap). To může ukazovat, že institucionální investoři vybírají zisky nebo snižují riziko. Zároveň rostoucí ceny energií znovu posílily obavy z inflace, což přispělo k růstu výnosů státních dluhopisů a hodnoty dolaru. To vytváří tlak na riziková aktiva, jako je Bitcoin (Yahoo Finance).

Co to znamená: Bitcoin se nyní chová spíše jako rizikové aktivum citlivé na úrokové sazby než jako nezávislý prostředek ochrany před tržními výkyvy. Toky peněz do ETF a z nich zároveň přímo odrážejí náladu investorů.

Co sledovat: Další údaje o tocích peněz do ETF a z nich a zveřejnění indexu spotřebitelských cen v USA (CPI) 14. října.

2. Odmítnutí na technické úrovni odporu a přesun do alternativních kryptoměn

Přehled: Bitcoin narazil na odpor poblíž úrovně 84 200 USD a zůstává pod svým důležitým sedmidenním jednoduchým klouzavým průměrem (83 088,88 USD). Současně posílil trh alternativních kryptoměn: index CoinDesk 80 vzrostl přibližně o 3 %, když se kapitál přesouval do menších a rizikovějších tokenů (CoinDesk).

Co to znamená: Vývoj ceny odpovídá období konsolidace, kdy Bitcoin krátkodobě ztrácí dynamiku ve prospěch alternativních kryptoměn. Podobný vývoj je běžný na trzích, kde se ceny pohybují v určitém rozpětí.

Co sledovat: Zda se Bitcoinu podaří vrátit nad 83 500 USD, tedy nad svůj sedmidenní exponenciální klouzavý průměr. To by mohlo naznačit krátkodobé posílení.

3. Krátkodobý výhled trhu

Přehled: Krátkodobý vývoj je v jasně vymezeném cenovém rozpětí neutrální až mírně negativní. Pokud se Bitcoin udrží nad důležitou podporou na úrovni 82 000 USD, kterou analytici označují za klíčovou, mohl by se odrazit směrem k 84 200 USD. Pokles pod 82 000 USD by však mohl vést k výraznějšímu oslabení až k další hlavní úrovni podpory poblíž 79 000 USD. Klíčovým makroekonomickým impulzem budou údaje o inflaci v USA, které mají být zveřejněny 14. října.

Co to znamená: Cena se nachází v bodě, kdy se rozhoduje o dalším směru. Slabší poptávka na trhu se střetává s možností krátkodobého růstu, pokud se zmírní obavy z makroekonomického vývoje.

Co sledovat: Hranici 82 000 USD a reakci trhu na údaje o inflaci CPI.

Závěr

Výhled trhu: Pohyb v rozpětí s mírně negativním sklonem

Odlivy kapitálu od institucionálních investorů a blížící se zveřejnění důležitých makroekonomických údajů drží Bitcoin v opatrné konsolidaci pod důležitou úrovní odporu.

Klíčová otázka: Udrží se Bitcoin nad podporou na úrovni 82 000 USD před zveřejněním údajů CPI, nebo její prolomení otevře cestu k 79 000 USD?