Kleine Gruppen professioneller Händler profitieren auf Vorhersagemärkten von Einzelhandelswetten.
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Ein Bericht von 10x Research am Dienstag beschreibt die Nutzer von Vorhersagemärkten als eher wie Sportwetter als wie disziplinierte Trader. Die Firma gab an, dass die Teilnehmer Dopamin und Narrative über Disziplin und analytischen Vorteil stellen. Genauigkeit und Gewinn stammen von einer kleinen informierten Gruppe, die Wahrscheinlichkeiten bewertet und Wert aus von Einzelhändlern getätigten „Longshot“-Positionen zieht. Der Bericht beschreibt Vorhersagemärkte als aufkommendes Schlachtfeld, auf dem fortgeschrittene Trader gegen gelegentliche Einzelhandelsakteure antreten.
Professionelle Handelstische erhöhen ihre Vorhersagemarktaktivitäten, da Liquidität und Einzelhandelsbeteiligung zunehmen. Die Marktstruktur schafft Chancen, Spreads zu erfassen und Informationsdisparitäten auszunutzen. Dune Blockchain-Daten zeigen, dass 16,7 % der Polymarket-Wallets profitabel sind. Die übrigen 83 % haben seit Beginn ihrer Aktivitäten auf der Plattform Verluste verzeichnet.
Einige Konten führen perfekte Aufzeichnungen, was Fragen zu möglichen Insider-Vorteilen aufwirft. Polymarket-Nutzer „pony-pony“ zeigt eine Gewinnquote von 100 % mit über 77.000 USD realisierten Gewinnen aus Wetten auf OpenAI-bezogene Ereignisse laut Montagdaten von Polymarket Money. AlphaRaccoon erzielte an einem einzigen Tag über 1 Million USD, indem er 22 von 23 Wetten auf Google-Suchtrends gewann. Die nahezu perfekte Erfolgsquote löst Bedenken hinsichtlich Informationsasymmetrien bei bestimmten Teilnehmern aus.
Ein Paradigm-Forscher identifizierte einen Fehler, der Polymarket-Daten auf Drittanbieter-Dashboards betrifft. Der Fehler zählt das Handelsvolumen in mehreren Metriken doppelt. Storm, Paradigm-Forscher, schrieb am Dienstag auf X, dass der Fehler sowohl das nominale Volumen als auch das Cashflow-Volumen aufbläht. Nominalvolumen verfolgt gehandelte Vertragsmengen, während Cashflow-Volumen den Dollarwert bei der Ausführung misst.
Die aufgeblähten Zahlen resultieren aus Dateninterpretationsfehlern und nicht aus Wash Trading. Wash Trading beinhaltet das wiederholte Handeln desselben Instruments, um einen falschen Eindruck von Marktaktivität zu erzeugen. AlliumLabs und DefiLlama haben den Fehler bestätigt. Beide Plattformen aktualisieren ihre Polymarket-Dashboards, um das doppelte Zählen zu beseitigen, was die Zuverlässigkeit der Vorhersagemarktaktivitätsmetriken unsicher macht.
Disclaimer: Dieser Inhalt wurde von KI übersetzt und kann Fehler enthalten.
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