En Son Compound Fiyat Analizi

Detaylı İnceleme

1. Teknik Kırılma (Yükseliş Etkisi)

Genel Bakış: COMP’nin 7 günlük RSI değeri (69,66) aşırı alım bölgesine yaklaşıyor, bu da güçlü alım baskısı olduğunu gösteriyor. Fiyat, yakın zamanda kritik bir direnç alanı olan %23,6 Fibonacci düzeltme seviyesi olan 34,90 doları geçti.

Anlamı: Kırılmalar, özellikle RSI yükselirken momentum yatırımcılarının ilgisini çeker. MACD histogramının pozitif (0,799) olması, 34,90 dolar seviyesinin destek olarak kalması durumunda yukarı yönlü momentumun devam edebileceğine işaret ediyor.

Takip Edilecek Nokta: 35,02 doların (pivot noktası) üzerinde kapanış, 37,02 dolar (Kasım 2025’teki zirve) hedefine işaret edebilir.

2. DeFi Sektör Rotasyonu (Karışık Etki)

Genel Bakış: COMP’nin haftalık %17’lik kazancı, daha geniş bir DeFi canlanmasıyla uyumlu. Uniswap’ın yönetişim güncellemeleri sonrası %30’luk rallisi (CoinPedia) eski DeFi tokenlarına olan ilgiyi artırdı.

Anlamı: COMP, sektör momentumundan fayda sağlasa da Bitcoin’in %58,7’lik piyasa hakimiyeti ve "Bitcoin Season" endeksi (21/100) sermaye akışlarının temkinli olduğunu gösteriyor. Makro piyasa duyarlılığı değişirse kazançlar kırılgan olabilir.

3. Protokol Gelişmeleri (Yükseliş Etkisi)

Genel Bakış:
- Compound, Elixir’in deUSD çöküşü nedeniyle yaşanan likidite sıkışıklığının ardından 6 Kasım’da USDC/USDS çekimlerini yeniden başlattı (The Defiant).
- Compound v3 (Arbitrum) üzerinde tETH’nin listeye alınması için bir öneri kabul edildi ve teminat seçenekleri genişletildi (TreehouseFi).
- Gauntlet, 2026 yılına kadar risk yönetimi ortaklığını yenileyerek kurumsal güveni artırdı (Compound Forum).

Anlamı: Operasyonel istikrar ve yeni entegrasyonlar, önceki güven sorunlarını giderirken COMP’nin kullanım alanını genişletiyor. Ancak, COMP yıllık bazda %59 değer kaybetmiş durumda; bu da DeFi’nin düzenleyici risklerine dair devam eden şüpheleri yansıtıyor.

Sonuç

COMP’nin kazançları teknik momentum, sektör rüzgarları ve protokol güncellemelerinden kaynaklanıyor. Kısa vadede yükseliş eğiliminde olsa da, token Bitcoin’in piyasa hakimiyeti ve DeFi’nin düzenleyici belirsizlikleri nedeniyle yapısal zorluklarla karşı karşıya.

Önemli Takip: COMP, 34,90 dolar destek seviyesini koruyabilecek mi ve Gauntlet’in risk yönetimi güncellemeleri bu hafta ölçülebilir TVL (toplam kilitli değer) artışı sağlayacak mı?

Detaylı İnceleme

1. Elixir Kaynaklı Likidite Baskısı (Olumsuz Etki)

Genel Bakış: Compound, 7 Kasım’da risk yöneticisi Gauntlet’in Elixir’in deUSD stablecoin çöküşüyle bağlantılı likidite sıkışıklığını işaret etmesinin ardından Ethereum tabanlı USDC ve USDT kredi piyasalarını geçici olarak durdurdu. Elixir, çöken Stream Finance’den gelen $68 milyon değerindeki xUSD’yi teminat olarak kabul etmişti ve bu teminatın değeri %90 azaldı.

Anlamı:
- Bu durdurma, kullanıcıların para çekme işlemlerini etkiledi ve Compound’un riskli varlıklara maruz kalması konusunda kısa vadeli belirsizlik yarattı.
- COMP fiyatı, DeFi ekosistemindeki birbirine bağlı riskleri yansıtıyor; deUSD gibi sentetik varlıklara dayanan protokoller kriz anlarında yayılma riski taşıyor.

Takip Edilmesi Gerekenler: Piyasaların tam olarak yeniden açılması ve benzer riskleri azaltmaya yönelik yönetim önerileri.

2. Teknik Direnç ve Kar Realizasyonu (Nötr Etki)

Genel Bakış: COMP’un haftalık %18’lik yükselişi, 2025 Kasım ayındaki $37,02 seviyesindeki dirençle karşılaştı. Fiyat şu anda %23,6 Fibonacci düzeltme seviyesi olan $34,9 civarında seyrediyor.

Anlamı:
- RSI (55,92) aşırı alım ya da aşırı satım durumu göstermiyor, ancak MACD’nin pozitif histogramı (+0,685) momentumun zayıfladığına işaret ediyor.
- Yatırımcılar, özellikle Bitcoin hakimiyetinin artmasıyla (+%58,98) altcoinlerden sermaye çıkışı yaşanabileceği için kazançlarını realize ediyor olabilir.

Önemli Seviye: $34,9’un altındaki kapanışlar, fiyatın $33,59’a (38,2% Fib) kadar daha derin bir düzeltme yapabileceğine işaret edebilir.

Sonuç

COMP’daki düşüş, protokole özgü likidite riskleri ile genel piyasa risk iştahsızlığının birleşimini yansıtıyor. Haftalık yükseliş temel gücü gösterse de, Elixir kaynaklı durdurma DeFi’nin zincirleme başarısızlıklara karşı ne kadar kırılgan olduğunu ortaya koyuyor.

Önemli Takip: Compound’un kredi piyasalarını stabilize etmeye yönelik yönetim güncellemeleri ve Bitcoin fiyat hareketleri, altcoin likiditesi açısından kritik göstergeler olacak.