Prisprognos för Raydium (RAY)

Djupdykning

1. Konkurrens på Solana DEX (Blandad påverkan)

Översikt: Raydium hanterar ungefär 35 % av Solanas dagliga DEX-volym på 3,9 miljarder dollar, men möter konkurrens från Pump.fun (som har 44 % av memecoin-marknaden) och Coinbase som snart lanserar en Solana DEX. LaunchLab står för över 35 000 token-lanseringar och genererar avgifter på cirka 900 000 dollar per dag, men likviditeten är fortfarande svag (omsättningshastighet på 0,13 jämfört med Uniswaps 0,41), vilket är en sårbarhet.

Vad det betyder: Solanas dominans ($658M DEX-volym) gynnar Raydium, men konkurrensen kan splittra likviditeten och begränsa prisuppgången om inte LaunchLab kan behålla sin 60 % tillväxt i avgiftsintäkter.

2. Regulatoriska begränsningar (Negativ påverkan)

Översikt: Raydium blockerar användare från USA, Storbritannien och 12 andra länder – områden som tillsammans står för 27 % av kryptomarknadens globala värde. Dessutom ledde Upbits Solana-hack på 30 miljoner dollar (inklusive RAY) till att börser flyttade tillgångar till kallförvaring, vilket minskar handelslikviditeten.

Vad det betyder: Geopolitiska restriktioner begränsar användartillväxten, och säkerhetsåtgärder som Upbits flytt till kallförvaring kan sänka handelsvolymerna, vilket förvärrar RAY:s årliga nedgång på 83 %.

3. Återköpsprogram (Positiv påverkan)

Översikt: Raydium använder en del av sina dagliga avgiftsintäkter för återköp och tog i juli 2025 bort 3,45 miljoner RAY (värda cirka 3,26 miljoner dollar vid dagens pris) från marknaden. Totalt har återköpen överstigit 190 miljoner dollar, vilket motsvarar en årlig avkastning på 6 % vid nuvarande prisnivå.

Vad det betyder: Kontinuerliga återköp ($900K/dag i avgiftsintäkter) kan motverka säljtrycket, särskilt om Solanas uppgradering Firedancer ökar nätverksaktiviteten och avgiftsintäkterna.

Slutsats

RAY:s utveckling beror på hur väl Solanas tillväxt kan balanseras mot regulatoriska och konkurrensrelaterade risker. Återköp och integrationer i ekosystemet ger potential för uppgång, men tunn likviditet och geografiska förbud är kvarstående utmaningar. Kan LaunchLabs avgiftstillväxt överträffa fragmenteringen av Solanas DEX-marknad?