Что такое 1inch (1INCH)?

Подробно

1. Цель и ценностное предложение

1inch решает проблему раздробленной ликвидности в децентрализованных финансах (DeFi), объединяя ордера с таких платформ, как Uniswap, PancakeSwap и Curve. Алгоритм Pathfinder распределяет сделки между DEX и блокчейнами (Ethereum, Solana, BNB Chain), обеспечивая лучшие цены, чем на любом отдельном обменнике. Это избавляет пользователей от необходимости вручную сравнивать курсы и снижает проскальзывание, особенно при крупных сделках.

2. Технология и архитектура

Протокол использует торговлю на основе намерений: пользователь указывает желаемый результат (например, «Обменять 1 ETH на максимальное количество USDC»), а специальные исполнители (resolvers) соревнуются в голландских аукционах, чтобы выполнить запрос. Ключевые инновации:
- Режим Fusion: безгазовые свопы, где комиссии оплачивают исполнители, с защитой от MEV через зашифрованные транзакции.
- Протокол Aqua: общий слой ликвидности, позволяющий использовать капитал одновременно в нескольких стратегиях без блокировки средств.
- Кроссчейн SDK: обеспечивает атомарные свопы между EVM и не-EVM блокчейнами, такими как Solana, без необходимости использовать обёрнутые активы или мосты.

3. Токеномика и управление

Токен 1INCH выполняет следующие функции:
- Управление: голосование по комиссиям протокола, интеграциям (например, внедрение API Coinbase) и распределению средств казны.
- Стейкинг: пользователи блокируют токены, чтобы получать вознаграждения от арбитражной прибыли исполнителей.
- Майнинг ликвидности: стимулирование поставщиков ликвидности на партнёрских DEX.
Общее предложение ограничено 1,5 млрд токенов, из которых на декабрь 2025 года в обращении находится 1,4 млрд.

Заключение

1inch — это ключевой протокол DeFi, который делает оптимальные торговые условия доступными для всех, при этом сохраняя контроль пользователей над своими активами и обеспечивая взаимодействие между разными блокчейнами. Его гибридная модель, сочетающая агрегацию, торговлю на основе намерений и управление сообществом, делает его важной инфраструктурой для децентрализованной ликвидности. Вопрос в том, как 1inch сможет сохранить баланс между масштабируемостью и децентрализацией при расширении на экосистемы вне EVM?