O Que é 1inch (1INCH)?

Análise Detalhada

1. Propósito e Proposta de Valor

O 1inch resolve o problema da liquidez fragmentada no DeFi ao agregar ordens de plataformas como Uniswap, Curve e SushiSwap. Seu algoritmo Pathfinder divide as negociações entre diferentes pools para garantir preços melhores e reduzir o slippage. O recente protocolo Aqua do 1inch trata da liquidez ociosa, permitindo que os usuários autorizem seus ativos para múltiplas estratégias (como trading e empréstimos) ao mesmo tempo, mantendo a custódia dos fundos.

2. Tecnologia e Arquitetura

O ecossistema do 1inch inclui:
- Protocolo de Agregação: Direciona negociações por mais de 200 fontes de liquidez.
- Protocolo de Ordens Limitadas: Suporta tipos avançados de ordens, como stop-loss.
- Aqua: Uma camada de liquidez compartilhada onde as carteiras funcionam como AMMs (Automated Market Makers) autogeridos, permitindo que estratégias “puxem” liquidez de forma atômica. Isso reduz a fragmentação de capital e pode aumentar os rendimentos em até 15 vezes, segundo testes.

3. Tokenomics e Governança

O token 1INCH tem duas funções principais:
- Governança: Os detentores votam em melhorias do protocolo por meio de uma organização autônoma descentralizada (DAO).
- Utilidade: Permite trocas sem custo de gás no modo Fusion e recompensa provedores de liquidez. Os usuários podem delegar seu “Unicorn Power” para ganhar taxas de resolução.

Conclusão

O 1inch redefine a liquidez no DeFi ao combinar agregação com soluções eficientes de capital, como o Aqua, transformando carteiras em hubs de liquidez para múltiplas estratégias. À medida que o DeFi evolui, será que o modelo de liquidez compartilhada do 1inch se tornará o padrão para a eficiência entre protocolos?