Derive (DRV) 무엇인가요?

자세히 알아보기

1. 목적과 가치 제안

Derive는 탈중앙화 환경에서 고급 암호화폐 파생상품을 이용하기 어렵다는 문제를 해결하고, 온체인에서 기관급 거래 경험을 제공하는 것을 목표로 합니다. 포트폴리오 마진과 여러 자산을 함께 담보로 활용하는 기능 등을 통해 옵션과 무기한 선물 거래를 지원합니다. 투명성과 자산 직접 보관이라는 DeFi의 장점에 중앙화 거래소 수준의 성능을 원하는 숙련된 트레이더를 대상으로 합니다.

2. 기술과 구조

프로토콜의 구조는 크게 바뀌어 왔습니다. 처음에는 OP Stack 기반의 자체 롤업인 Derive Chain에서 운영됐습니다. 2026년 10월 8일 출시된 주요 업그레이드 V3에서는 이 체인을 종료하고, zkVM(영지식 가상 머신)을 사용하는 애플리케이션으로 전환했습니다. 이 애플리케이션은 Ethereum Layer 1에서 직접 거래를 결제하고 마진을 관리합니다.

이 구조에서는 사용자 자금이 Ethereum 스마트 계약에 보관됩니다. 빠른 거래를 위해 주문 매칭은 오프체인에서 처리하며, 데이터 가용성을 위해 상태 데이터는 Celestia에 게시합니다. 이를 통해 보안을 강화하고 Ethereum 생태계와의 연계를 높이는 것을 목표로 합니다.

3. 토크노믹스와 거버넌스

DRV는 생태계의 거버넌스 및 유틸리티 토큰입니다. 보유자는 DRV를 스테이킹해 stDRV를 받을 수 있으며, 이를 통해 프로토콜 의사결정에 투표할 수 있습니다. 스테이커는 매주 보상을 받고 거래 수수료 할인도 받을 수 있습니다.

주요 기능 중 하나는 프로토콜 수익 공유 모델입니다. 전체 프로토콜 수수료의 35%를 매주 DRV 매입에 사용해 플랫폼 이용 증가와 토큰 수요가 연결되도록 설계했습니다(Derive.xyz). 2026년 10월 기준, 이 비율을 50%로 높이는 거버넌스 제안이 검토 중이었습니다.

결론

Derive는 복잡한 기관급 파생상품 거래와 온체인 금융을 연결하는 탈중앙화 금융 인프라 프로젝트입니다. 네이티브 토큰인 DRV는 거버넌스 참여 권한과 프로토콜 수익에 기반한 토큰 매입 구조를 통해 보유자가 프로토콜의 성장에 함께할 수 있도록 설계됐습니다. Ethereum에 기반을 둔 V3 구조가 앞으로 온체인 옵션 거래의 주요 인프라로 자리 잡을 수 있을까요?