Was ist Orderly (ORDER)?

Im Detail

1. Zweck und Mehrwert

Orderly soll das Problem zersplitterter Märkte mit geringer Liquidität im Bereich der dezentralen Finanzdienstleistungen (DeFi) lösen. Neue Handelsplattformen müssen nicht erst selbst genügend Liquidität aufbauen: Entwickler können von Anfang an auf den bestehenden, umfangreichen Liquiditätspool von Orderly zugreifen (Orderly). Durch dieses Modell gemeinsamer Liquidität erhalten Nutzer potenziell bessere Preise, geringere Preisunterschiede zwischen Kauf- und Verkaufsangeboten sowie weniger Slippage – also geringere Abweichungen zwischen dem erwarteten und dem tatsächlich erzielten Preis. Das soll an die Leistung zentralisierter Börsen heranreichen, während die Abwicklung weiterhin auf der Blockchain erfolgt und Nutzer ihre Vermögenswerte selbst verwahren.

2. Technologie und Aufbau

Die zentrale Neuerung von Orderly ist ein blockchainübergreifendes Orderbuch. Mithilfe von Protokollen zur Kommunikation zwischen Blockchains, etwa LayerZero, können Nutzer auf unterstützten Blockchains wie Solana, Arbitrum und Base auf ein gemeinsames Orderbuch zugreifen, ohne ihre Vermögenswerte selbst zwischen Blockchains übertragen zu müssen.

Die Architektur besteht aus drei Ebenen: Asset (Tresore in Smart Contracts), Engine (schnelle Order-Zusammenführung außerhalb der Blockchain) und Settlement (Abwicklung auf einer Blockchain auf Basis des OP Stack). Dadurch müssen sich Nutzer weniger mit den technischen Unterschieden zwischen Blockchains auseinandersetzen.

3. Tokenökonomie und Governance

Der $ORDER-Token spielt eine wichtige Rolle bei den Anreizen und der Dezentralisierung des Ökosystems. Wer Token stakt, erhält einen Anteil an den Netto-Handelsgebühren des Protokolls, ausgezahlt in USDC. Durch Staking erhalten Nutzer außerdem „Valor“. Dieser erhöht ihre Prämien auf integrierten Plattformen und gewährt ihnen Mitbestimmungsrechte. So kann die Community über künftige Weiterentwicklungen und die Verwaltung der Treasury mitentscheiden (Orderly Network).

Fazit

Orderly ist im Kern eine grundlegende Handelsschicht für Web3. Das Projekt stellt Entwicklern professionelle Handelsinfrastruktur zur Verfügung, statt mit ihnen um Nutzer zu konkurrieren. Wird gemeinsame, blockchainübergreifende Liquidität mit der Weiterentwicklung von DeFi zum Standard für den gesamten Handel auf der Blockchain?