Jupiter (JUP) Prognose

Ausführliche Analyse

1. Produkterweiterung & Ökosystem-Verbindungen (Positiver Einfluss)

Überblick: Jupiter plant mit Jupiter Lend (Kredite mit bis zu 90 % Beleihungswert) und den Kalshi-basierten Vorhersagemärkten, seine Rolle als DeFi-Zentrum auf Solana zu stärken. Im zweiten Quartal 2025 verarbeitete das Protokoll ein Volumen von 142 Mrd. USD, während der Gesamtwert auf Solana (TVL) um 23 % auf 12 Mrd. USD stieg (JupiterExchange).

Bedeutung: Neue Produkte könnten mehr Nutzer und Gebühren anziehen, von denen 50 % für den Rückkauf von JUP-Token verwendet werden. Der Erfolg hängt jedoch davon ab, wie gut Jupiter gegen Wettbewerber wie Kamino (2,67 Mrd. USD TVL) bestehen kann.

2. Token-Freigaben & Inflationsrisiko (Negativer Einfluss)

Überblick: Am 28. Juli 2025 werden 53,47 Mio. JUP-Token im Wert von 33 Mio. USD freigegeben, was die Umlaufmenge um 1,28 % erhöht. Von den insgesamt 7 Mrd. Token sind bisher nur 42 % im Umlauf. Frühere Freigaben führten zu Preisrückgängen von bis zu 19 % (z. B. im März 2025).

Bedeutung: Eine erhöhte Token-Menge kann den Wert verwässern, wenn die Nachfrage nicht mithält. Das Active Staking Rewards (ASR)-Programm recycelt nicht beanspruchte Token, anstatt sie zu vernichten, was zusätzlichen Inflationsdruck erzeugen könnte (CoinJournal).

3. Governance-Zentralisierung (Gemischte Auswirkungen)

Überblick: Die DAO-Abstimmungen sind bis 2026 ausgesetzt, nachdem umstrittene Vorschläge die Aufteilung der Token zwischen Team und Community auf 53/47 verschoben haben. Der Litterbox Trust hält 62 Mio. JUP (4 % der Gesamtmenge), agiert aber wenig transparent.

Bedeutung: Zentralisierte Entscheidungen können die Entwicklung beschleunigen, aber das Vertrauen der Community beeinträchtigen. Nach Governance-Streitigkeiten fiel der JUP-Preis im ersten Quartal 2025 um 75 %, was die Sensibilität gegenüber Zentralisierungsrisiken zeigt (Blockworks).

Fazit

Der Preis von Jupiter hängt davon ab, wie gut das DeFi-Wachstum auf Solana gegen die Verwässerung durch Token-Freigaben und Governance-Probleme ausbalanciert wird. Kurzfristig könnten die Freigaben und ASR-Mechanismen das Wachstum begrenzen, während erfolgreiche Produkteinführungen neuen Auftrieb geben könnten.

Wichtige Frage: Können der Start von Jupiter Lend und die Integration von Kalshi den Verkaufsdruck durch die Juli-Freigabe ausgleichen? Beobachten Sie die 30-Tage-Volatilität von JUP (aktuell 67 %) und den Anteil des Solana-Dex-Handelsvolumens nach der Freigabe.