Was ist Cetus Protocol (CETUS)?

Ausführliche Erklärung

1. Architektur der konzentrierten Liquidität

Cetus verwendet sogenannte Concentrated Liquidity Market Makers (CLMM) – ein Modell, das durch Uniswap V3 bekannt wurde, hier aber speziell für die schnellen Blockchains Sui und Aptos optimiert ist. Liquiditätsanbieter (LPs) können ihr Kapital auf bestimmte Preisbereiche konzentrieren, was die Kapitalnutzung im Vergleich zu herkömmlichen automatischen Market Makern (AMMs) um das bis zu 4.000-fache verbessert (Cetus Dokumentation). Dadurch verringert sich der sogenannte Slippage-Effekt beim Handel, und LPs können durch dynamische Anpassung ihrer Preisbereiche höhere Gebühren verdienen.

2. Liquidität als Service-Ökosystem

Cetus legt großen Wert auf Komponierbarkeit, das heißt, Entwickler können die Liquidität einfach in andere Anwendungen integrieren, zum Beispiel für gehebeltes Farming oder Derivate. Mit dem SDK und modularen Swap-Schnittstellen können Projekte eigene Handelserlebnisse schaffen und gleichzeitig auf die gebündelte Liquidität von Cetus zugreifen. Partnerschaften mit Binance Wallet, Fewcha und LayerZero erweitern zudem die Nutzung über verschiedene Blockchains hinweg (Cetus Protocol Update).

3. Sicherheits- und Governance-Verbesserungen

Nach einem Angriff im Mai 2025 mit einem Verlust von 223 Millionen US-Dollar hat Cetus folgende Maßnahmen umgesetzt:
- Open-Source-Code für öffentliche Prüfungen durch die Community.
- Multi-Signatur Asset-Wiederherstellung – 162 Millionen US-Dollar konnten durch Konsens der Sui-Validatoren zurückgewonnen werden.
- xCETUS Governance – Ein gestaktes Token, das langfristige Anreize schafft und die Entscheidungsfindung dezentralisiert.

Fazit

Cetus Protocol verbindet fortschrittliche Liquiditätsmechanismen mit einem klaren Fokus auf Entwicklerfreundlichkeit und positioniert sich damit als wichtige Infrastruktur für DeFi auf Sui und Aptos. Der Angriff im Jahr 2025 stellte die Widerstandsfähigkeit auf die Probe, doch durch Echtzeit-Überwachung und ein White-Hat-Belohnungsprogramm wird das Vertrauen Schritt für Schritt wieder aufgebaut. Wie wird sich der Fokus auf Komponierbarkeit auf die Innovationen im Cross-Chain-DeFi im nächsten Zyklus auswirken?