Bitcoin

إنّ منصات تداول العملات المشفرة أسواق تسمح للمشترين والبائعين بتداول العملات المشفرة والأصول الرقمية الأخرى. هناك نوعان من منصات التداول:• منصات التداول المركزية (CEX): يديرها كيان واحد. إنّ منصات التداول المركزية (CEXs) عبارة عن وسطاء بين المشترين والبائعين، وتسهيل الطلبات وتحويل الأموال بين الأطراف. ومن الأمثلة عليها منصة <a href="https://www.binance.com/en" rel="noopener noreferrer nofollow">Binance</a> ومنصة <a href="https://www.coinbase.com/home" rel="noopener noreferrer nofollow">Coinbase</a>.• منصات التداول اللامركزية (DEX): باستخدام تقنية سلسلة الكتل، تسهل منصات التداول اللامركزية (DEXs) المعاملات من ند لند بين المشترين والبائعين، مما يلغي الحاجة إلى وسطاء مركزيين. ومن الأمثلة عليها منصة <a href="https://uniswap.org/" rel="noopener noreferrer nofollow">Uniswap</a> ومنصة <a href="https://curve.fi/#/ethereum/swap" rel="noopener noreferrer nofollow">Curve</a>.في Uniswap Labs، نعتقد أن منصات التداول اللامركزية (DEXs) هي الطريقة الأفضل لتداول الأصول الرقمية بسبب حماية المستخدم المضمنة. إن هذه المنصات:• حافظة ذاتية: لا يتخلى المستخدمون أبدًا عن السيطرة على أصولهم• بدون إذن: المطلب الوحيد للتداول هو وجود اتصال بالإنترنت• غير قابلة للتغيير: لا يمكن تعديل أو تغيير الكود المستخدم لتشغيل منصة تداول لامركزية (DEX)• شفافة: يتم تسجيل جميع المعاملات في دفتر الأستاذ العام الذي يمكن الاستعلام عنهتحمي هذه السمات العملاء من الأفعال المهملة أو الخبيثة التي يمكن أن تعرض الأصول للخطر دون موافقتهم أو علمهم. لسوء الحظ ، فإن منصات التداول المركزية (CEXs) ليست محصنة ضد هذه النتائج. انهارت FTX، وهي منصة تداول مركزية (CEX) شهيرة، بعد أن واجهت أزمة سيولة بعد أن كشفت أنها لا تحتفظ بأصول العملاء بشكل فردي.<h2 id="header-0">منصات التداول اللامركزية (DEXs) مقابل منصات التداول المركزية (CEXs)</h2>ازدادت شعبية منصات التداول اللامركزية (DEXs) خلال صيف التمويل اللامركزي (DeFi Summer) في عام 2020 ودعمت أكثر من تريليوني دولار من حيث حجم التداول حتى الآن. بعد الوصول إلى ذروة قدرها 234 مليار دولار في ديسمبر 2021، بلغ متوسط منصات التداول اللامركزية (DEXs) أكثر من 100 مليار دولار كل شهر في عام 2022. من حجم التداول هذا، حدث ما يقرب من 70% على بروتوكول Uniswap على شبكة Ethereum الرئيسية.<img src="https://academy-public.coinmarketcap.com/srd-optimized-uploads/58304004334c457c9e6411672caf5d14.png" />المصدر: <a href="https://www.theblock.co/data/decentralized-finance/dex-non-custodial/dex-volume-monthly" rel="noopener noreferrer nofollow">The Block</a>إن منصات التداول المركزي (CEXs) — التي كانت موجودة منذ فترة أطول بكثير — هي في مستوى آخر لأسباب مفهومة. ففي مايو 2021، بلغ إجمالي حجم التداول الفوري لمنصات التداول المركزية (CEX) 2.3 تريليون دولار أمريكي، وهو ما يعادل تقريبًا حجم منصات التداول اللامركزي (DEX) لجميع الأوقات. في عام 2022، بلغ متوسط حجم التداول في منصات التداول المركزية (CEXs) 695 مليار دولار شهريًا، أي ما يقرب من 7 أضعاف حجم تداول منصات التداول اللامركزي (DEX) الشهري.<h2 id="header-1">هل تستطيع التداول اللامركزية (DEXs) اللحاق بمنصات التداول المركزية (CEXs)؟</h2>على الرغم من البداية المبكرة لعدة سنوات، هناك أدلة قوية على أن منصات التداول اللامركزية (DEXs) تستهلك حصة سوق منصات التداول المركزية (CEX). يتزايد معدل حجم التداول الفوري من منصات التداول اللامركزية (DEX) إلى تلك المركزية (CEX) بشكل مطرد، حيث بلغت ذروتها فوق 25% في فبراير 2022.<img src="https://academy-public.coinmarketcap.com/srd-optimized-uploads/e6c5909623fd4f9dac724c0992a321cb.png" />المصدر: <a href="https://www.theblock.co/data/decentralized-finance/dex-non-custodial/dex-to-cex-spot-trade-volume" rel="noopener noreferrer nofollow">The Block</a>مع مزايا سلامة المستخدم الواضحة المضمنة في تقنية منصات التداول اللامركزي (DEX)، نتوقع أن يفضل المستخدمون اللامركزية (DEXs) على المركزية (CEXs) بسبب زيادة الشفافية والأصول المحمية ذاتيًا والوصول الذي لا يحتاج إلى إذن. ومع ذلك، تتنافس منصات التداول اللامركزية (DEXs) والمركزية (DEXs) في نفس سوق العملاء. لقلب هيمنة سوق منصات التداول المركزية (CEX)، يجب على منصات التداول اللامركزي (DEXs):• إنشاء تدفقات تأهيل أكثر ملائمة• تحسين تجربة مستخدم التجزئة• تنافس على التكلفة والرسوم<h2 id="header-2">التأهيل</h2>يعد الانضمام إلى منصات التداول المركزية (CEXs) أسهل بكثير من الانضمام إلى اللامركزية (DEXs) لسببين:• تسمح خاصية استخدام العملات الورقية (Fiat on-ramps) لمستخدمي التجزئة بالشراء من حساباتهم المصرفية أو بطاقات الائتمان والخصم• لا يحتاج المستخدمون إلى معرفة المزيد عن المحافظ أو إدارة المفاتيحإنّ حل المشكلة الأولى أمرٌ سهل. في الآونة الأخيرة، بدأت المحافظ في الاندماج مع مزودي الدفع النقدي، مما يعني أن المستخدمين قادرون على شراء العملات المشفرة مباشرة من محفظة ذاتية الحفظ.أما المشكلة الثانية فهي أكثر تعقيدًا. تعد عبارة البذور (seed phrase) وإدارة المفتاح الخاص أمرًا ضروريًا للتنقل في نظام التشفير البيئي ولكن يتوقع المستخدمون أن يكونوا قادرين على استعادة حساباتهم إذا نسوا كلمات المرور الخاصة بهم. أدت طرق مثل النسخ الاحتياطية على iCloud والحساب متعدد الأطراف والاسترداد الاجتماعي إلى تحسينات كبيرة في تجربة المستخدم.في تجربتنا في معالجة إحباط المستخدم الشائع أثناء البحث في منصات التداول اللامركزية (DEXs)، أجرينا عددًا من التحسينات على للتضمين مباشرة في التمويل اللامركزي (DeFi). على سبيل المثال، يتيح تطبيق Uniswap Web للمستخدمين شراء ومبادلة العملات المشفرة في غضون دقائق باستخدام بطاقة الائتمان أو بطاقة الخصم أو التحويل المصرفي.<h2 id="header-3">تجربة مستخدم البيع بالتجزئة</h2>بمجرد اكتمال الإعداد، سيرغب المستخدمون في تبديل العملات المشفرة وإدارة محافظهم الاستثمارية. توفر منصات التداول المركزية (CEXs) واجهة أكثر سهولة لهذا الغرض. على غرار التطبيقات المالية مثل Venmo و Robinhood، تتمتع منصات التداول المركزية (CEXs) بميزات تداول بديهية بينما يتطلب الاتصال بمنصات التداول اللامركزية (DEXs) غالبًا الانتقال إلى التطبيق والموافقة على المعاملات ثم التداول. مرة أخرى، إنّ الحل هنا هو تجربة المستخدم بشكل أساسي مع مقايضات المحفظة الأصلية، وتجريد الحساب، وواجهات المستخدم البديهية.<h2 id="header-4">التكاليف والرسوم</h2>تقدم منصات التداول المركزية (CEXs) رسوم مقايضة منخفضة عند تحويل عملة مشفرة إلى أخرى. ومن ناحية أخرى، تخضع مقايضات منصات التداول اللامركزية (DEX) لرسوم الغاز، والتي يمكن أن ترتفع عندما تكون الشبكات مزدحمة. تنوي خارطة طريق Ethereum لتحسين قابلية التوسع والقدرة. مع مرور الوقت، ستعمل شبكات <a href="https://ethereum.org/en/upgrades/sharding/" rel="noopener noreferrer nofollow">التجزئة</a> و<a href="https://l2fees.info/" rel="noopener noreferrer nofollow">الطبقة الثانية</a> على خفض تكاليف المعاملات لتكون أرخص من منصات التداول المركزية (CEXs) مع توفير شروط الأمان التي لا تستطيع المركزية (CEX) توفيرها.ستكون منصات التداول اللامركزية (DEXs) والمحافظ التي تدمج وتستخلص شبكات الطبقة الثانية (L2) أول من يتنافس مع منصات التداول المركزية (CEXs) من حيث التكلفة.<h2 id="header-5">الخاتمة</h2>بالنسبة للعديد من المستخدمين، يأتي الحفظ الذاتي، وعدم الحاجة إلى إذن، والكود غير القابل للتغيير، والشفافية في المرتبة الثانية بعد تجربة المستخدم. إنّ هذه الخيارات مفهومة بالتأكيد - لا أحد يتوقع أن تكون قاسية. ولكن في أوقات تذبذب السوق، من الواضح أن منصات التداول اللامركزية (DEXs) هي الخيار الأكثر شيوعًا. على سبيل المثال، مع تأرجح الأسواق على خلفية انهيار منصة FTX، <a href="https://www.galaxy.com/research/insights/ftx-contagion-impact-on-defi/" rel="noopener noreferrer nofollow">ارتفع حجم تداول منصات التداول اللامركزية (DEX) بشكل كبير</a>، <a href="https://twitter.com/ASvanevik/status/1592094051926704128" rel="noopener noreferrer nofollow">وحققت Uniswap حجم تداول أكبر من أي منصة تداول مركزية (CEX).</a> هناك دليل يمكن التحقق من صحته على أن منصات التداول اللامركزية (DEXs) يمكن أن تتجاوز حجم تداول منصات التداول المركزية (CEX). إنها مسألة وقت فقط حتى تسد تجربة المستخدم الفجوة.<img src="https://academy-public.coinmarketcap.com/srd-optimized-uploads/2c914e9c594c4436ad6977005588aaf3.jpeg" />المصدر: <a href="https://www.galaxy.com/research/insights/ftx-contagion-impact-on-defi/" rel="noopener noreferrer nofollow">Galaxy</a>

دليل التشفير الخاص بموقع CMC لعام 2023: كيف يُمكن لمنصات التداول اللامركزية (DEXs) تجاوز منصات التداول المركزية (CEXs) بواسطة Uniswap Labs

Table of Contents

CMC News

Other articles published on Jan 19, 2023

Ripple settlement with SEC very soon possible if judge grants this agreement - Will XRP price hit...

دليل التشفير الخاص بموقع CMC لعام 2023: شرح استراتيجية Global Macro لعام 2023 بواسطة QCP Capital

2023 CMC Crypto Playbook: 중앙화와 탈중앙화 대출 위험 관리 비교 - Compound Labs 사례에서 얻은 교훈

Le Playbook Crypto CMC 2023 : Insights sur La CBDC et les banques centrales en 2023, par Movmint

Tony Hawk to Open Skate Park in the Metaverse

Cryptos are Moving Up! Is It the Start of a Bull Run After Crypto Winter?

Join our free newsletter for daily crypto updates!