Останній аналіз цін на Bitcoin (BTC)

Детальніше

1. Скорочення позицій із кредитним плечем і ліквідації

Різке падіння акцій технологічних компаній у п’ятницю спричинило ланцюг вимог внести додаткове забезпечення на крипторинку. За 24 години було ліквідовано позиції на суму понад $1,27 млрд, з яких понад $1,1 млрд становили ставки на зростання (Bitcoinist). Примусовий продаж активів посилив падіння Bitcoin.

Що це означає: з ринку зникла надмірна кількість оптимістичних позицій із кредитним плечем. Це може створити стійкішу основу для подальшого руху ціни, але водночас свідчить про високу волатильність через надмірно ризиковані позиції.

За чим стежити: за стабілізацією ставок фінансування. Вони стали трохи від’ємними, що вказує на зниження спекулятивного тиску.

2. Відтік коштів з ETF і макроекономічні настрої

У п’ятницю зі спотових Bitcoin ETF у США кошти відпливали другий день поспіль. Загальна сума відтоку становила $411,9 млн (Bitcoinist). На фонд IBIT компанії BlackRock припало близько $403 млн погашень паїв (CryptoBriefing). Це свідчить про обережність інституційних інвесторів на тлі зміцнення долара та очікувань вищих процентних ставок.

Що це означає: інституційний попит, який був одним із головних чинників попереднього зростання, призупинився. Через це баланс між попитом і пропозицією зміщується.

3. Короткостроковий прогноз

З технічного погляду Bitcoin перевіряє рівень корекції Фібоначчі 50% — $75 724,69 — і рівень 78,6% — $75 487,88 — як можливу підтримку. Значення RSI за 7 днів становить 40,13: це свідчить про наближення до зони перепроданості, але не про надмірний її рівень.

Що це означає: найближча тенденція нейтральна або спадна й залежить від того, чи втримається ціна в зоні підтримки. Щоб з’явилися ознаки короткострокового відновлення, Bitcoin має повернутися вище $76 139 — нещодавнього локального максимуму.

За чим стежити: за звітом про індекс споживчих цін (CPI) у США, який мають оприлюднити 10 листопада. Ці дані можуть суттєво вплинути на очікування щодо політики ФРС і загальну готовність інвесторів до ризику.

Висновок

Прогноз для ринку: нейтральний із ризиком подальшого зниження

Падіння Bitcoin пов’язане з відтоком коштів з ETF, чутливістю ринку до макроекономічних чинників і різким скороченням позицій із кредитним плечем. Ліквідації зменшили надлишок ризикованих позицій, однак брак нових покупок з боку інституційних інвесторів зберігає спадний тиск.

За чим стежити: чи зможе Bitcoin утриматися в зоні підтримки $75 310–$75 487 і чи сприятимуть дані про інфляцію наступного тижня поверненню коштів до ETF?

Детальний аналіз

1. Ралі полегшення після виборів

Головним поштовхом стало зменшення невизначеності щодо політичної ситуації у США. Після того як демократи отримали контроль над обома палатами Конгресу, ринки сприйняли цей результат як зниження короткострокових політичних ризиків. Це сприяло одночасному зростанню фондового й криптовалютного ринків (Yahoo Finance). Bitcoin, який часто рухається разом із загальним ринком, очолив відновлення криптовалют.

Що це означає: зростання було спричинене макроекономічними чинниками, а не подіями, пов’язаними лише з Bitcoin. Воно відображає тимчасове посилення готовності інвесторів ризикувати.

За чим стежити: подальше зростання залежатиме від того, чи приведе політична визначеність до збільшення інституційних інвестицій, зокрема до біржових фондів спотового Bitcoin (ETF). Нещодавно з цих фондів, навпаки, фіксували чистий відплив коштів.

2. Посилення зростання через закриття коротких позицій

Різке зростання частково підживила хвиля ліквідацій. За 24 години було ліквідовано позицій у Bitcoin на суму 256,76 мільйона доларів США, причому значну частку становили короткі позиції (CoinGlass). Це створило ефект зворотного зв’язку: коли ціна зростала, трейдери з позиковими короткими позиціями були змушені їх закривати, викуповуючи BTC і тим самим підштовхуючи ціну ще вище.

Що це означає: скупчення коротких позицій прискорило ралі, але водночас зробило рух ціни більш різким і нестабільним.

За чим стежити: різке зниження відкритого інтересу або перехід ставок фінансування в мінус можуть свідчити про завершення цього процесу.

3. Найближчі перспективи ринку

Bitcoin відскочив від 50-тижневої простої ковзної середньої, розташованої поблизу 75 700 доларів США, і цей рівень став важливою підтримкою. Подальший напрямок руху залежатиме від того, як ринок оцінить результати виборів, а також від нових макроекономічних даних.

Що це означає: ситуація обережно позитивна, але розворот тренду ще не підтверджено. Для цього ціні потрібно подолати наступні рівні опору.

За чим стежити: денне закриття вище рівня корекції Фібоначчі 38,2% — 82 448 доларів США — підтвердило б позитивний імпульс. Падіння нижче локального мінімуму в 75 700 доларів США скасувало б сигнал відновлення.

Висновок

Прогноз ринку: обережно позитивний

Зростання Bitcoin поєднує в собі реакцію ринку на зменшення політичної невизначеності та масове закриття коротких позицій. Водночас на ціну чекає важливе випробування біля рівня опору 82 000 доларів США.

Головне питання: чи зможе Bitcoin завершити день вище 82 000 доларів США і чи стане приплив коштів до спотових ETF позитивним, підтвердивши появу нового попиту?