Что такое Centrifuge (CFG)?

Кратко

Centrifuge (CFG) — это децентрализованный протокол, который превращает реальные активы (например, кредиты, счета-фактуры и кредитные продукты) в токены, позволяя использовать их в качестве залога в децентрализованных финансах (DeFi).

1. Пионер токенизации реальных активов (RWA) — объединяет традиционные финансы (TradFi) и DeFi, переводя активы в токены на блокчейне.
2. Управление сообществом — держатели CFG голосуют за обновления протокола и стратегические решения, переходя на управление через EVM.
3. Мультичейн инфраструктура — работает на Ethereum, Avalanche и других сетях, поддерживая управление активами институционального уровня.

Подробно

1. Цель и ценность

Centrifuge решает проблему нехватки ликвидности в традиционных финансах, позволяя компаниям токенизировать реальные активы (например, счета-фактуры, ипотечные кредиты) и использовать их в качестве залога в DeFi. Это открывает доступ к капиталу для малого и среднего бизнеса и предоставляет DeFi-протоколам диверсифицированный залог с доходностью. Например, сотрудничество с Janus Henderson позволило реализовать стратегию токенизированных CLO на сумму 1 миллиард долларов (Centrifuge Docs).

2. Технология и архитектура

Изначально построенный на Polkadot, Centrifuge в 2025 году перешёл на Ethereum для совместимости с EVM, что улучшило взаимодействие с DeFi-приложениями. Активы токенизируются в виде NFT и объединяются в структурированные продукты (например, DApp Tinlake), которые разделяют риски на транши (старшие и младшие). Протокол использует кроссчейн-мосты (например, Wormhole) для распределения активов по сетям, таким как Base и Avalanche.

3. Токеномика и управление

• Общее предложение: фиксировано на уровне 680 миллионов CFG, из которых 115 миллионов выпущены для стимулирования экосистемы.
• Инфляция: 3% годовых направляются в казну DAO для грантов и развития протокола.
• Управление: поэтапный переход от голосования на базе Substrate к инструментам EVM (Snapshot для офчейн-голосований, смарт-контракты для ончейн).

Итог

Centrifuge меняет подход к взаимодействию реальных активов с блокчейном, создавая мост между традиционными финансами и ликвидностью на блокчейне для институциональных и DeFi-пользователей. Акцент на соблюдении нормативных требований, мультичейн-взаимодействии и управлении сообществом делает его ключевым игроком в секторе RWA. Сможет ли Centrifuge сохранить лидерство на фоне меняющихся регуляторных и масштабируемых вызовов для токенизированных активов?